北京
中午又有朋友請吃飯，說是非常認同我此前關于創業板的邏輯，并付諸實踐，現在止盈出來一部分請我吃飯。
我不提供什么投資建議或者止盈建議，只要你賺錢了，我就開心。你也不用去感謝誰，你在網上看到了別人講邏輯，你看懂了，理解了，并且操作了，掙錢了，這都是自己理解力+執行力強。網上那么多觀點信息，浩如煙海，怎么你就理解了并且行動了？這難道不是自己的認知強導致的結果嗎？
我前天在《 對當前市場的幾點看法（2025.08.27）》中提到，市場在快速變化中，我們前期看好的芯片半導體兌現太快，導致其性價比可能短期還不如創新藥。結果今天港股創新藥漲，芯片半導體跌（注：A股創新藥我并不太關注）。
其實要挖掘這個機會也不難，從產業趨勢上看，創新藥的景氣度和確定性可能略遜于CPO（當然這個有爭議，總之景氣度都很高），但是在交易擁擠度上，創新藥的斜率不如AI，相對性價比跌出來了；從機構行為上看，港股創新藥ETF在本輪調整中份額一直凈申購，量不大但是基本上處在30日線的上方。從社交情緒上看，創新藥開始出現大量罵聲，一堆博主開始看空創新藥……共振了。
先調整的先反彈。
以上均為運氣之下的幸存者偏差。
當然我在推文里面提到的行業并不多，都是經過思考的，不一定對，也不提供代碼，但是希望大家重點看看，自行思考，每一個行業都不是瞎提的。
我不收費提供任何投資建議，我也沒有義務指導各位，僅僅是自己思考的記錄，如果能傳播一些正確的投資理念，就更好了。
（不作為投資依據）
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