瘋狂金通靈：財(cái)務(wù)造假6年，連“白衣騎士”也坑

偽造單據(jù)、篡改工程進(jìn)度、虛報(bào)營收利潤，這家南通上市公司被起訴背后。

文/每日資本論

7月的南通悶熱難當(dāng)，但這家當(dāng)?shù)厣鲜泄镜目諝鈪s異常冷冽。

近日，金通靈科技集團(tuán)股份有限公司（下稱，金通靈）發(fā)布公告稱，公司及6名高管因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪、違規(guī)披露重要信息罪被檢察機(jī)關(guān)提起公訴。根據(jù)起訴書，因連續(xù)6年財(cái)務(wù)造假，金通靈和公司時(shí)任董事長兼總經(jīng)理季偉、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董事會秘書袁學(xué)禮、監(jiān)事及財(cái)務(wù)部部長冒鑫鵬應(yīng)當(dāng)以欺詐發(fā)行股票罪追究刑事責(zé)任，前述三名負(fù)責(zé)人及總經(jīng)理助理許坤明等共計(jì)6人應(yīng)當(dāng)以違規(guī)披露重要信息罪追究刑事責(zé)任。

金通靈的財(cái)務(wù)造假手法大膽而系統(tǒng)。根據(jù)起訴書內(nèi)容，該公司主要通過三種方式操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。偽造工程進(jìn)度確認(rèn)表和發(fā)貨單，調(diào)整EPC總承包項(xiàng)目的完工進(jìn)度；提前確認(rèn)未發(fā)貨的收入；對銷售退回不進(jìn)行相應(yīng)的收入沖減。這些操作集中體現(xiàn)在其全資子公司上海運(yùn)能能源科技有限公司及關(guān)聯(lián)公司江蘇運(yùn)能上。

虛增金額令人震驚。2017年，金通靈虛增營業(yè)收入5.01億元，2018年5.5億元，2021年6893萬元，2022年1530萬元；相應(yīng)虛增的利潤總額分別為1.46億元、1.48億元、7398萬元和4332萬元。而在2019年和2020年，造假手法更為復(fù)雜，通過虛減收入和虛增利潤的手段掩蓋實(shí)際虧損狀況。

金通靈作為信息披露義務(wù)主體，連續(xù)六年向股東和社會公眾發(fā)布含有虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的年度報(bào)告。四年間，公司將實(shí)際虧損披露為盈利，導(dǎo)致大量投資者遭受經(jīng)濟(jì)損失。檢察機(jī)關(guān)認(rèn)定，造假金額巨大且持續(xù)六年，情節(jié)特別嚴(yán)重，應(yīng)依法追究刑責(zé)。

金通靈成立于1993年4月，前身為南通通靈電機(jī)廠，后改制為股份有限公司。2010年6月25日，金通靈在創(chuàng)業(yè)板上市。2020年至2024年，公司歸母凈利潤連年巨虧且虧損幅度持續(xù)擴(kuò)大。

具體數(shù)據(jù)為：2020年虧損0.49億元，2021年虧損0.60億元，2022年虧損3.61億元，2023年虧損5.06億元，2024年虧損額更是達(dá)到驚人的13.14億元。五年累計(jì)虧損超過23億元。

2025年第一季度，公司經(jīng)營狀況繼續(xù)惡化：實(shí)現(xiàn)營收僅1.21億元，同比暴跌67.76%；歸母凈利潤為虧損7287.74萬元，同比擴(kuò)大197.51%。

現(xiàn)金流同樣堪憂：今年一季度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-8030.02萬元，同比減少180.79%。公司負(fù)債率高企，達(dá)89.12%。金通靈2025年一季報(bào)顯示，公司主營收入1.21億元，同比大跌67.76%；凈利潤虧損7287.74萬元，同比大跌197.51%。

更為緊迫的是，金通靈面臨的不僅是經(jīng)營困境，更是生存危機(jī)。2025年5月24日公告顯示，公司及部分控股子公司因流動資金緊張，出現(xiàn)大量債務(wù)逾期。截至公告日，在銀行、融資租賃機(jī)構(gòu)的債務(wù)逾期本金達(dá)1.97億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的28.95%。公司及相關(guān)控股子公司對部分逾期債務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，對外擔(dān)保逾期金額為8281.94萬元，占最近一期審計(jì)凈資產(chǎn)的12.15%。

2025年3月28日，金通靈收到債權(quán)人送達(dá)的《告知函》，申請人以公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力為由，向南通市中級人民法院申請對公司進(jìn)行重整及預(yù)重整。截至4月30日，雖有36家意向投資人提交報(bào)名材料并繳納保證金，但預(yù)重整不代表法院正式受理重整。

請注意，金通靈發(fā)出明確提示，若重整失敗將面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，股票將被終止上市。

值得一提的是，金通靈如今的國資背景，源于一場本意為紓困的收購。2018年12月，公司原控股股東、實(shí)際控制人季偉、季維東兄弟與南通產(chǎn)控簽訂《紓困暨投資協(xié)議》。

此后，金通靈控股股東變更為南通產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限公司，實(shí)際控制人變更為南通市國資委。萬萬沒想到，南通國資花大力氣真金白銀地救金通靈于水火，但金通靈卻在財(cái)務(wù)造假。而作為“白衣騎士”的南通國資接手后，金通靈造假行為仍在持續(xù)。2021年和2022年，公司繼續(xù)虛增營業(yè)收入和利潤。

由此，不禁好奇地要問，當(dāng)初這項(xiàng)交易是否存在不為外人所知的故事？作為實(shí)控人的監(jiān)管，是否存在問題？

金通靈造假案牽連甚廣。因該案被罰的中介機(jī)構(gòu)已達(dá)五家，形成完整的造假生態(tài)鏈。2024年5月14日，江蘇證監(jiān)局公告，華西證券在金通靈2019年非公開發(fā)行股票保薦項(xiàng)目中存在盡職調(diào)查未勤勉盡責(zé)等問題，被暫停保薦業(yè)務(wù)資格6個(gè)月。

更嚴(yán)厲的處罰落在大華會計(jì)師事務(wù)所身上。2024年5月10日，江蘇證監(jiān)局對其下達(dá)行政處罰決定書：沒收業(yè)務(wù)收入688.68萬元，處以3443.4萬元罰款，并暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

此外，2017~2022年曾為金通靈提供服務(wù)的東吳證券、國海證券、光大證券也紛紛收到罰單。除東吳證券被罰系因金通靈2021年非公開發(fā)行債券項(xiàng)目未勤勉盡責(zé)外，其余券商問題均與持續(xù)督導(dǎo)階段相關(guān)。

資本市場已經(jīng)對金通靈用腳做了投票。截至目前，金通靈股價(jià)在2到3元徘徊，較其歷史最高價(jià)55.5元，跌幅之大令人咋舌。

未來，金通靈將面臨兩條截然不同的道路。若重整成功，公司將有機(jī)會改善經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況，重獲健康發(fā)展。目前據(jù)說已有36家意向投資人提交正式報(bào)名材料并足額繳納保證金。但若重整失敗，公司將面臨破產(chǎn)清算，股票將被終止上市。

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