周杰倫一個動作值100億！

雖然3500點得而復失，但這波牛市算是徹底起來了。自從去年開始提出穩住股市和樓市以來，今年又提出活躍股市，現在看來，股市已經成功了，樓市稍微好轉了一點，但還在底部。因為樓市和股市有本質區別。樓市容量太大了，砸下去幾萬億都聽不到聲響，股市容量要小得多，幾萬億立馬就能起來，甚至幾千億就可以了。

其實都是預期，雖然利率一降再降，但現在誰還相信樓市能再現繁榮，透支的太嚴重了，就像股市一樣，一年的漲幅透支了未來十年的業績，市盈率太高了。但牛市就不一樣了，現在剛剛才到3500點，在世界上都屬于市盈率低的國家。隨著去年類“平準基金”托市，下面有底部了。國家推動保險等中長期資金入市，而且拉長考核周期，機構立馬開始買高股息率的銀行，隨著利率下跌，銀行相比固收產品收益高多了，而且還能享受股價上漲帶來的收益。

活躍股市只是開始和手段，目的是要為經濟服務，增加居民財產性收入，進而促進消費。從這個角度看，股市不僅活躍，還得不斷上漲。但是不會是快牛。不管是2007年還是2015年，快牛大家是賺不到錢的，反而最后搞得一地雞毛，還怎么促進經濟發展，這顯然不符合國家的意圖。

銀行是高股息率的龍頭大哥，小弟們還有在銀行、煤炭、石油石化、公用事業（電力/水務）和交通運輸（高速公路/港口）等領域?。而且，不僅僅是我國的銀行股，全球的銀行股都在跑贏大勢。

當然，邏輯不一樣，美國是高利率環境下銀行息差高，收入就高。A股銀行是在低利率下，銀行相對股息率高。相同點是在全球經濟增速預期不理想的情形下，世界各地的銀行都在增加分紅。而在增量難尋的現實里，全世界的投資者，不約而同進入高股息模式。天涯共此時。

銀行股拉起大盤，水漲船高，所有股票估值都會抬升。銀行僅是其中的一個投資邏輯，其它的還有反內卷題材。其實就是存量市場競爭，搞供給側改革，把供應減少。比如光伏、光伏、鋰電池、鋼鐵、新能源汽車等等。還有擁有增量市場的科技題材。科技創新引領變革，邏輯是新的供給創造新的需求，這是一個增量市場。比如固態電池、算力產業鏈、人形機器人、創新藥、穩定幣等，其實IP經濟也是增量市場，以前沒有泡泡瑪特，誰知道盲盒。

比如，今天最火的是巨星傳奇，盤中漲超150%，市值一天漲近90億港元。原因是周杰倫正式入駐抖音，名稱“周同學”，粉絲已經接近400萬了，巨星傳奇由周杰倫母親葉惠美等關聯人士實控，商業模式就是“周杰倫IP+新零售”。大哥吃肉，A股小弟們也跟著喝口湯。與周杰倫合作數實融合項目的鋒尚文化20cm漲停，由周杰倫擔任形象代言人的志邦家居漲停，兩家公司市值合計漲了十幾億，也就是說，周杰倫入駐抖音這個動作，資本市場給了接近100億元的估值。