AI最終干掉的，是房?jī)r(jià)

昨天聊到了真人短劇被AI的影響，就有朋友一直問(wèn)我，就接下來(lái)AI還會(huì)干掉哪個(gè)行業(yè)，就怎么說(shuō)呢，我有一說(shuō)一，感覺(jué)AI這么發(fā)展下去，壓力最大的，實(shí)際是房?jī)r(jià)。

很多人以為房?jī)r(jià)高，是因?yàn)橥恋睾弯摻钏噘F，但實(shí)際上，支撐北上廣深這些城市高房?jī)r(jià)的，實(shí)際是本地的高薪崗位。

舉個(gè)例子好了，杭州余杭房?jī)r(jià)怎么起來(lái)的，很簡(jiǎn)單，阿里程序員多，工資高，這些員工拿了錢，就會(huì)在本地置業(yè)、買房、結(jié)婚生子，大廠員工的工資，最終都會(huì)變成當(dāng)?shù)氐馁Y產(chǎn)。

但AI一出來(lái)，這套邏輯直接崩了。

AI能提升效率是不假，但AI不會(huì)去買房、也不會(huì)去消費(fèi)、更不會(huì)去還房貸，而且還會(huì)倒逼企業(yè)去裁員，就企業(yè)以前一個(gè)項(xiàng)目要100個(gè)人，現(xiàn)在10個(gè)人加AI就能干完。

于是剩下90個(gè)人就只能失業(yè)，而人一旦失業(yè)，第一件事就是要重新?lián)駱I(yè)，要不是回老家，要不去找其它城市找工作，那么隨著而來(lái)的，本地的資產(chǎn)，就會(huì)天然變成賣盤。

當(dāng)然也有朋友會(huì)想：

人去別的城市，不是利好別的城市的房?jī)r(jià)，就這個(gè)邏輯，可能在拼多多在阿里樓下搞招聘的年代是成立的，但在AI時(shí)代，這個(gè)邏輯是不成立。

AI時(shí)代，裁掉90人，被裁的人全是拋盤，沒(méi)公司會(huì)來(lái)接盤。

更狠的是現(xiàn)在越來(lái)越火的一人公司，一個(gè)人加AI，就能干以前一個(gè)團(tuán)隊(duì)的活，而這種人根本不需要待在一線城市，他們最佳的選擇，一定是選物價(jià)最低、網(wǎng)速最快、生活成本最小的城市。

所以這就是AI的趨勢(shì)， AI不直接干掉房?jī)r(jià)，但AI會(huì)把支撐房?jī)r(jià)最核心的要素，像是高薪崗位、年輕人口、接盤俠們一個(gè)個(gè)抽走。

就簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，過(guò)去靠大廠白領(lǐng)漲起來(lái)的一線房?jī)r(jià)，未來(lái)也會(huì)因?yàn)锳I裁員、失業(yè)、人口外流，一點(diǎn)點(diǎn)給壓力回去。

AI沒(méi)辦法顛覆房地產(chǎn)行業(yè)，但它可以用顛覆掉房地產(chǎn)的消費(fèi)人群。

畢竟人需要還房貸，但AI不用。

當(dāng)然一線城市的消費(fèi)，也差不多是這個(gè)邏輯，人比AI的優(yōu)勢(shì)，實(shí)際也是消費(fèi)。

1. 據(jù)路透社27日?qǐng)?bào)道，美國(guó)財(cái)政部26日表示，從2026年夏天開(kāi)始，美元紙幣將印有美國(guó)總統(tǒng)特朗普的簽名，這將是美國(guó)歷史上首次有在任總統(tǒng)的簽名出現(xiàn)在貨幣上。

就川普在整活這塊，確實(shí)是太權(quán)威了，以及就是說(shuō)川普現(xiàn)在又反反復(fù)復(fù)跟伊朗談判的，但這個(gè)實(shí)際也不是重點(diǎn)了，實(shí)際重點(diǎn)是有消息稱霍爾木茲海峽開(kāi)始了通航，但也有消息說(shuō)目前要收一個(gè)比較高的過(guò)路費(fèi)，這些消息我都有看到，但都不能保證準(zhǔn)確性。

但有一點(diǎn)能確認(rèn)，就是油價(jià)暫時(shí)還會(huì)維持一個(gè)高位，像是油價(jià)，已經(jīng)反應(yīng)到加油站的零售價(jià)格上了，而航空公司，也都紛紛表示要上調(diào)燃油附加稅，基本3月份CPI數(shù)據(jù)，肯定是要漲起來(lái)了。

2. Sora 宣布下架，主要還是燒錢太狠了，每天用戶燒掉 1500 萬(wàn)美元，一年就是 50 多億美元，但整個(gè)生命周期，App 內(nèi)購(gòu)總收入才 210 萬(wàn)美元，對(duì)比一年 50 多億的成本，連零頭都不夠，項(xiàng)目就被直接砍掉了。

但有意思的點(diǎn)在后續(xù)，在Sora下架后，字節(jié)旗下的即夢(mèng)火速取消了所有會(huì)員的Seedance 2.0的視頻生成折扣活動(dòng)，就當(dāng)然后續(xù)也馬上給到了整改，就我看很多人評(píng)價(jià)是吃相難看，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手沒(méi)了就開(kāi)始?jí)艛酀q價(jià)，但實(shí)際我不這么看。

因?yàn)椴还苁荢ora還是即夢(mèng)，最大的問(wèn)題都是盈利預(yù)期受限，就如果消費(fèi)者不買賬，最終影響不是壟斷不壟斷的問(wèn)題，而是這個(gè)行業(yè)能不能活下去的問(wèn)題。

就從這個(gè)角度來(lái)看，這波實(shí)際也給真人短劇和長(zhǎng)劇行業(yè)緩了一大波勁。

3 醫(yī)藥板塊大漲了3個(gè)多點(diǎn)，說(shuō)是創(chuàng)新藥板塊龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)超預(yù)期，盈利拐點(diǎn)確認(rèn)。恒瑞醫(yī)藥2025年報(bào)顯示其創(chuàng)新藥收入同比增長(zhǎng)26%且占比近六成，同時(shí)諾誠(chéng)健華、華領(lǐng)醫(yī)藥等多家公司2025年業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈或大幅增長(zhǎng)，但后續(xù)如何，還是再要再看。

4 最后聊一下保險(xiǎn)板塊，就中國(guó)平安和中國(guó)人壽都給出了相當(dāng)炸裂的財(cái)報(bào)，但股價(jià)上表現(xiàn)卻是反著來(lái)的，就這是老登股現(xiàn)在的最大問(wèn)題，利潤(rùn)猛地一批，股價(jià)軟則反過(guò)來(lái)，但我還是之前的看法，保險(xiǎn)板塊，等就好了。