豆包、Kimi狂飆，納米AI為何“靜悄悄”？

文：互聯網江湖 作者：劉致呈

在過去的一兩周里，中國AI完成了一次極具里程碑式的破圈、亮相和下沉。

先是騰訊、阿里、百度和字節們豪擲近50億元，用紅包大戰開啟了一場全民AI啟蒙運動，讓AI真正走進了千家萬戶。

然后在這一流量盛宴的催化下，從階躍星辰上新Step3.5 Flash模型開始，到后來月之暗面、百度、智譜、科大訊飛們跟著扎堆發布新產品，整個春節期間，AI大模型技術競爭的激烈程度也被硬生生推向了頂峰。

AI商業化的想象力，由此進一步打開。

智譜在正式推出新一代旗艦大模型GLM-5的同時，宣布對GLM Coding Plan套餐的價格體系進行調整，整體漲幅自30%起。

至于月之暗面，有公開消息稱，在旗下K2.5大模型發布不到一個月，近20天累計收入已超過2025年全年總收入……

可就是在這樣一個歷史性的節點上，納米AI卻意外地保持了沉默。

注意，沉默不是說納米AI沒有動作。

事實上，1月29日，360旗下AI漫劇智能體生產平臺“納米漫劇流水線”啟動了公開測試；2月14日，納米漫劇宣布，首批接入Seedance2.0“滿血版”，將于年后上線……

但可惜，這些動作在本輪AI春節狂歡中，更多只是邊緣性的應用場景探索，而非戰略層面的突破性布局。

所以和千問、Kimi們對比，納米AI就不免給人一種湊熱鬧、打醬油的意思，不僅市場聲量有限，而且也不太符合大眾認知下周鴻祎在互聯網行業中的教父級地位。

那么此時，360為什么會選擇不一樣的AI市場節奏呢？

納米AI，出來養家太早了？

必須要肯定的是，從AI漫劇的高市場增速和Seedance2.0的表現來看，現在納米漫劇瞄準的AI工業化制作方向，確實有很大的商業變現想象力。

但這里有個問題，納米漫劇的驅動核心在于對AI技術的整合，比如對Seedance2.0的調教和搭配運用等，所以其本身的市場競爭壁壘是相對有限的。

你能做，別人也能做，無非是你搶了個先機，但如果等到一線AI巨頭們親自下場，納米AI們領先的那點護城河，可能一步就跨過去了。

就拿有剪映、有Seedance2.0、有紅果短劇、有豆包的字節來說，未來踏入AI漫劇的商業化河流，幾乎只是時間問題。

這一點不難想到，畢竟自AI時代以來，顛覆與超越就成了科技圈的家常便飯。

但既然如此，360為什么還要偏向虎山行？

一個大膽的猜測是，其希望納米AI可以提前斷奶，自己養活自己，甚至是反過來為360養家。

畢竟說實在的，現在做AI大模型，本質上就是在打兩場戰爭：

一是持續燒錢的戰爭。

由于互聯網時代的邊際成本遞減邏輯在AI領域失效了——大模型訓練需要集群，推理需要算力，所以用戶增長的越多，對應的運營成本也會呈現出線性上升趨勢。

在這方面，雖然截止到去年9月底,360的賬上大概還有兩三百億的資金，屬于比上（阿里、字節）嚴重不足、比下（智譜、月之暗面）有余，但是這部分資金儲備能撐得起這場AI持久戰嗎？

答案并不太樂觀。

主要是過去6年，360的營收增速都在下滑，過去3年歸屬凈利潤連續虧損，總計虧損近40億元。

天眼查APP顯示:去年前三季度，360的營收增速恢復至同比增長8.18%，但歸屬凈利潤依然未能扭虧為盈……

一邊是財務持續流血，一邊還要打AI持久戰，至于融資，在投資市場看不到太多新業務增長想象力的背景下，這條路恐怕也不太好走。

如此一來，360可能就需要納米AI們盡早實現商業化變現，去嘗試養活自己，為自己，也為集團補貼些家用……

二是人才爭奪的戰爭。

這算是以360為代表的傳統互聯網中廠們最難受的地方。

比資源調用、比個人成長空間，360搶不過阿里、字節等大廠們的人才虹吸效應；

比股權激勵、比組織架構靈活度、年輕化，360也很難拼得過頭部的大模型AI創業公司們。

再加上業務業績表現的整體承壓，結果就是360們很難吸引到足夠多的頂級AI人才，也很難在通用大模型領域做到持續領先，掉隊就成為了必然……

這并非危言聳聽，而是當前互聯網中廠困境的最真實寫照。

就像今年的這輪大模型發布潮，一個明顯的方向變化是，現在很多大模型都開始強調Agent集群+自主規劃+工具調用的執行能力。

這實際上也是去年納米AI先一步涉足的領域。

去年8月，納米AI升級為“多智能體蜂群”，一舉成為了全球首個真正邁入L4級別的智能體系統。

其中，多Agent協同作戰的核心邏輯，甚至和Kimi、Manus們都有著幾分相似之處。

但就是在這么一個戰略領先的背景下,雙方在投資市場上的認可度和聲量表現方面卻被拉開了巨大差距。

這很難說沒有后續AI資源投入上的差距影響……

納米AI的困境，本質上就是360集團資源瓶頸的映射，是整個互聯網中廠們的時代困境。

不過就算如此，我們還是要多說一句，無論納米AI是否有自己的發展節奏，在AI正不可逆地替代著搜索的大背景下，360還是應該集中精力去加強AI技術根基，去跟上大模型“解決問題”的能力，而不是在此時打出有限的子彈，急于去尋求AI商業化的變現。

納米漫劇可以嘗試，但這些只是業務枝葉，真正能為360爭得下一個時代船票的，還要屬納米AI本身，這才是未來十年的生存根基……

納米AI,不破不立？

今年春節有一個很強的分水嶺意義：AI產業從"技術驗證期"進入了"市場卡位期"。

畢竟，這場AI紅包大戰帶來的，從來都不只是用戶認知的普及，更是使用習慣的分化開始——當豆包通過春晚紅包將大模型植入數億用戶的手機桌面，當千問AI點外賣成新的生活方式，AI時代的紅利窗口期也就進入了關閉的倒計時。

此時，對360和納米AI而言，沉默不是金，而是危險信號。

每一次在超級流量入口的"靜悄悄"，可能都意味著市場份額的永久性流失，以及未來用戶遷移成本的指數級上升。

所以現在，納米AI或許也該重新審視一下自己的戰略節奏了。

一是營銷不能停，要從"事件爆發"轉變為"戰略定力"。

不可否認，在過去周鴻祎的個人IP帶動下，納米AI確實擁有一定的先天話題度，初期聲量甚至可圈可點。

但遺憾的是，對比百度、字節等玩家們的持續投入，納米AI后續卻出現了"開局猛、中段虛、春節啞火"的斷層態勢，以至于和Kimi們拉開了巨大的市場聲量差距。

這方面，納米AI可以借鑒一下百度。雖然過去百度經常被詬病"起大早趕晚集"，但是在AI方面，其卻展現出了恐怖的戰略定力：開局投入猛烈，中間從未斷檔，即便在今年春節的聲量不及元寶和千問，卻始終保持在牌桌之上，維持了不可或缺的市場存在感。

這背后的一大考量是，在AI這種低替換成本的市場中，有時候，存在感本身就是一種護城河。

就像你去買一瓶水，同樣的價錢、同樣的品質，大部分人下意識都會選擇那個打廣告最多，或者最為熟知的品牌，而不是另一個不知名的小品牌，這就是用戶心智營銷所帶來的價值壁壘。

當用戶習慣了你的存在，你就成了那個“雖然不一定最好，但第一個想到”的選擇。

AI也是如此，在當前市場卡位期，納米AI也需要保持營銷耐力，在質疑聲中持續造血，在靜默期堅持發聲，將AI品牌的構建從"話題事件"升級為"長期資產"，從而用時間換空間，在保持用戶認知不掉隊的同時，為產品技術層面爭取到更多的成長發育空間。

二是找到自己的生態位。

其實面對大廠的擠壓，納米AI們并非沒有機會，但前提是要放棄全能幻想，接受生態位現實。

就像春節檔電影的“熊出沒”效應那樣，在歷年大制作、大陣容的賀歲片沖擊下，雖然熊出沒電影很少拿過票房冠軍，但是只要上映，基本都能斬獲不錯的成績表現。

比如今年，據貓眼專業版數據，《熊出沒·年年有熊》預測內地總票房達到10.95億元。而截至發稿前，熊出沒系列影片累計票房已經超過了90億元。

原因之一就在于，熊出沒電影找準了自己的生態位，瞄準的始終都是合家歡賽道、有小孩的家庭消費群體，所以在人們有錢有閑的春節檔就可以實現票房的旱澇保收。

AI行業也是如此。在全面競爭中，現在即便是強如阿里也只是選中了AI+服務消費路線，想要把千問變成本地生活與電商的智能入口；騰訊元寶發力的是社交+內容；Kimi瞄準的是開發者服務市場……

而理論上，納米AI的生態位應該是"安全AI"——利用360在安全領域二十年的技術縱深，做最可信的企業級AI、端側隱私計算模型，或是垂直行業的安全大腦。

不過此時，360和納米AI也必須要回答一個問題：當用戶選擇AI時，為什么會為了"安全"而放棄豆包或文心的生態便利？

如果不能將安全能力轉化為不可替代的差異化體驗，生態位就只是PPT上的概念……

三是獨立融資。

從前邊的分析不難看出，對納米AI來說，現在360已經不算是一個完美的錢袋子了。

甚至由于組織熵增問題的存在，后者還會反過來影響AI業務組織架構的靈活性。

所以此時，像百度昆侖芯那樣徹底獨立出去，就成了擺在納米AI面前的一個最優解。

未來也只有獨立融資、獨立估值、獨立運營，納米AI們才可能擺脫"中廠預算"的束縛，引入戰略投資者（而非單純的財務投資），真正參與大模型的軍備競賽。

當一家公司無法主要靠創始人講故事就能獲得用戶時，它自然就學會靠資本、技術和組織力說話……

如此觀之，2026年春節確實是分水嶺，但分水嶺從不意味著勝負已分。

它只意味著，潮水將開始向不同的方向流淌。

而對于納米AI，我們也不妨懷著一份審慎的期待:

就像冬日里的種子，不被看見，不等于不曾生長。春天的意義，不在于誰先發芽，而在于誰能活過冬天。