小鵬VLA，也能賺錢了

在智能駕駛的下半場(chǎng)競(jìng)賽中，“技術(shù)領(lǐng)先”往往被視為燒錢的代名詞，而“技術(shù)變現(xiàn)”則是所有車企夢(mèng)寐以求的目標(biāo)。

2月26日，小鵬汽車董事長何小鵬在社交媒體上發(fā)布的一則消息：大眾汽車將成為小鵬第二代VLA（視覺-語言-動(dòng)作）模型的首發(fā)客戶。這不僅標(biāo)志著小鵬第二代VLA模型正式進(jìn)入量產(chǎn)與外供階段，更向外界釋放了一個(gè)強(qiáng)烈信號(hào)：小鵬的智能化體系，已經(jīng)具備了從“技術(shù)投入”轉(zhuǎn)向“技術(shù)創(chuàng)收”的能力。

VLA2.0，要來了

在小鵬的技術(shù)演進(jìn)路線中，從早期的規(guī)則驅(qū)動(dòng)，到后來的端到端模型量產(chǎn)，再到如今的第二代VLA新范式，每一次迭代都代表著對(duì)自動(dòng)駕駛本質(zhì)的進(jìn)一步逼近。

小鵬第二代VLA模型，是其在智能駕駛領(lǐng)域的最新迭代成果。按照官方披露的信息，這套系統(tǒng)將在2026年第一季度正式量產(chǎn)上車，首批搭載的車型包括2026款小鵬P7+、小鵬G7以及小鵬X9等。

從技術(shù)架構(gòu)上看，第二代VLA最大的變化在于“端到端”的打通。傳統(tǒng)的智駕系統(tǒng)通常采用“視覺輸入—語言轉(zhuǎn)譯—?jiǎng)幼鬏敵觥钡娜问竭壿嫞曈X信號(hào)需要先被翻譯成機(jī)器語言，再生成駕駛指令。

傳統(tǒng)的VLA模型通常遵循“視覺（V）-語言（L）-動(dòng)作（A）”的邏輯，系統(tǒng)需要先將視覺信息轉(zhuǎn)化為語言指令，再由指令驅(qū)動(dòng)動(dòng)作。這種架構(gòu)雖然提升了理解力，但中間的“轉(zhuǎn)譯”環(huán)節(jié)不僅消耗算力，還容易產(chǎn)生信息損耗。

而小鵬的第二代VLA跳過了中間的“語言轉(zhuǎn)譯”環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了從視覺信號(hào)到動(dòng)作指令的直接輸出。何小鵬在密集測(cè)試后感嘆，第二代VLA擁有一種“老司機(jī)”般的直覺，這是基于技術(shù)架構(gòu)顛覆后的質(zhì)變。

小鵬第二代VLA則實(shí)現(xiàn)了“視覺到動(dòng)作”的端到端直接輸出（V-A），消除了語言轉(zhuǎn)譯的冗余環(huán)節(jié)，使得系統(tǒng)反應(yīng)更敏捷，如同人類司機(jī)的本能反應(yīng)。

支撐這套系統(tǒng)的，是小鵬自研的圖靈AI芯片。單顆芯片可提供2250 TOPS的有效算力，整車搭載多顆芯片后，模型推理效率提升了12倍。與此同時(shí)，模型的參數(shù)規(guī)模達(dá)到主流方案的10倍，訓(xùn)練數(shù)據(jù)接近1億個(gè)駕駛視頻片段，覆蓋了大量全球范圍內(nèi)的長尾場(chǎng)景。

按照小鵬方面的說法，這些數(shù)據(jù)換算成人類駕駛經(jīng)驗(yàn)，相當(dāng)于65000年的積累。

在功能層面，第二代VLA帶來了幾項(xiàng)關(guān)鍵升級(jí)。比如“小路NGP”，可以在狹窄的鄉(xiāng)間小路或老城區(qū)胡同里實(shí)現(xiàn)輔助駕駛，平均接管里程提升了13倍。

小鵬方面將這套系統(tǒng)定義為“首個(gè)量產(chǎn)物理世界大模型”。該技術(shù)既是動(dòng)作生成模型，也是理解和推演的物理世界模型。更重要的是，這套架構(gòu)不僅服務(wù)于汽車，未來還可以適配人形機(jī)器人、飛行汽車等其他物理終端。

換句話說，VLA2.0的落地，不僅僅是智能駕駛的一次升級(jí)，更是小鵬在“具身智能”領(lǐng)域布局的核心一環(huán)。

VLA，也能賺錢了

技術(shù)上的突破固然重要，但真正引發(fā)行業(yè)關(guān)注的，是小鵬開始用這套技術(shù)賺錢了。

過去，市場(chǎng)對(duì)小鵬的擔(dān)憂主要集中在研發(fā)投入過大。但隨著第二代VLA進(jìn)入大眾集團(tuán)的采購體系，小鵬的盈利邏輯發(fā)生了轉(zhuǎn)變：除了賣車，技術(shù)授權(quán)正成為其重要的收入支柱。

大眾成為小鵬第二代VLA的首發(fā)客戶，意味著小鵬的智駕技術(shù)首次進(jìn)入全球頭部車企的采購體系。雙方的合作并非簡單的“貼牌”或“打包供應(yīng)”，而是涉及底層技術(shù)授權(quán)和聯(lián)合開發(fā)。

于大眾這樣的全球巨頭而言，自研軟件的周期與成本極高，采購小鵬成熟的、具備領(lǐng)先架構(gòu)的VLA模型，是實(shí)現(xiàn)品牌智能化轉(zhuǎn)型的“快車道”。對(duì)小鵬而言，這不僅僅是一筆高額的采購訂單，更意味著其智駕技術(shù)已經(jīng)可以作為一種“標(biāo)準(zhǔn)品”輸出，實(shí)現(xiàn)了從單一的產(chǎn)品競(jìng)爭向技術(shù)生態(tài)構(gòu)建的跨越。

圖片來源：小鵬汽車

與整車銷售相比，技術(shù)授權(quán)具有毛利率高、邊際成本低的顯著特點(diǎn)。小鵬通過開源VLA架構(gòu)的相關(guān)工具與接口，正在打造一個(gè)開放的智駕生態(tài)。

當(dāng)越來越多的第三方車企、供應(yīng)鏈企業(yè)甚至機(jī)器人公司（如鵬行智能）采用小鵬的底座模型時(shí)，小鵬就能通過持續(xù)的軟件訂閱、技術(shù)支持和數(shù)據(jù)閉環(huán)獲得長效收益。這種“生態(tài)越大，模型越強(qiáng)；模型越強(qiáng)，收入越多”的正向循環(huán)，正在重塑小鵬的財(cái)報(bào)結(jié)構(gòu)。

當(dāng)然，這項(xiàng)收入目前仍高度依賴與大眾的合作，存在一定的客戶集中風(fēng)險(xiǎn)。但從小鵬的布局來看，技術(shù)輸出的模式正在嘗試復(fù)制。2025年，小鵬已與多家海外車企就智能駕駛技術(shù)展開接觸，未來不排除將VLA架構(gòu)授權(quán)給更多合作伙伴的可能。

與此同時(shí)，小鵬也在加速推動(dòng)Robotaxi、人形機(jī)器人、飛行汽車等新業(yè)務(wù)的商業(yè)化落地，這些領(lǐng)域同樣基于圖靈芯片和VLA架構(gòu)，有望在未來幾年打開新的收入增長點(diǎn)。