直線拉升！剛剛，兩大利好引爆！多只A股創(chuàng)新高

光通信概念股，集體爆發(fā)！

來源：券商中國

今日（2月24日），A股光通信概念股集體大漲。開盤僅1分鐘，法爾勝就直線漲停。隨后，長江通信、華脈科技、華工科技、長飛光纖等陸續(xù)漲停。截至下午收盤，光通信板塊整體漲幅超過3%，十多只個股漲停或漲超10%。

市場分析人士指出，光通信板塊的大漲，由兩大“利好”推動：一是，我國科學家近日在光通信和6G領域取得突破性進展；二是，假期期間，美股部分光通信概念股持續(xù)走高，康寧、Lumentum、Coherent均在本周一創(chuàng)出歷史新高。

有研究機構(gòu)表示，全球AI應用崛起，對算力提出更高要求，光通信、PCB等中上游設備和材料將持續(xù)受益。

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光通信概念股大漲

馬年首個交易日，A股光通信板塊表現(xiàn)強勢。截至收盤，昀冢科技20%漲停，華工科技、法爾勝、華脈科技、長飛光纖、長江通信、通鼎互聯(lián)等10%漲停。

此外，三環(huán)集團、天孚通信、炬光科技、理工光科、德科立等漲超10%，通光線纜、遠東股份、興森科技等漲超8%，大族激光漲近8%。其中，長飛光纖、炬光科技、天孚通信、炬光科技、三環(huán)集團、大族激光等均創(chuàng)歷史新高。

據(jù)“中國光谷”2月22日消息，春節(jié)期間，華工科技旗下多個業(yè)務板塊生產(chǎn)不停工。在華工科技光電子信息研創(chuàng)園（一期）高速光模塊自動化產(chǎn)線上，一批批產(chǎn)品批量下線，廠房外滿載產(chǎn)品的貨車即將駛向花湖機場，發(fā)往全球AI應用一線。

“公司聯(lián)接業(yè)務訂單已經(jīng)排到2026年第四季度，AI高速光模塊產(chǎn)線24小時滿負荷運轉(zhuǎn)。”華工科技光模塊業(yè)務負責人介紹，春節(jié)期間公司武漢及泰國兩大生產(chǎn)基地全線運轉(zhuǎn)，初一即復工，全力保障1.6T、800G等高速光模塊的量產(chǎn)交付。

此外，據(jù)科技日報、國家信息光電子創(chuàng)新中心消息，近日，我國科學家在光通信和6G領域取得突破性進展，在國際上率先實現(xiàn)光纖通信和無線通信系統(tǒng)間的跨網(wǎng)絡融合，自主研發(fā)的“光纖—無線一體化融合通信系統(tǒng)”的數(shù)據(jù)傳輸速率刷新紀錄。該成果于1月19日凌晨在線發(fā)表于《自然》。

AI數(shù)據(jù)中心算力提升和6G的蓬勃發(fā)展，要求在多樣化場景滿足信號的高速、低時延傳輸。然而，光纖通信與無線通信在信號架構(gòu)與硬件約束上存在“帶寬鴻溝”。

為破解該問題，北京大學電子學院王興軍教授-舒浩文研究員團隊與鵬城實驗室余少華院士團隊、上海科技大學陳佰樂副教授課題組、國家信息光電子創(chuàng)新中心肖希博士團隊等聯(lián)合在國際上首次提出了集成“光纖—無線融合通信”概念，率先實現(xiàn)了光纖和無線通信系統(tǒng)間的跨網(wǎng)絡無縫融合。

聯(lián)合團隊通過自研的超寬帶光電融合集成芯片和AI賦能的先進均衡算法，在電信通訊的所有主要場景中（包括光纖、無線及其混合鏈路）均能支持創(chuàng)世界紀錄的數(shù)據(jù)傳輸速率，實現(xiàn)“一套系統(tǒng)、跨場景復用”。

該成果成功突破了三項世界紀錄：調(diào)制器帶寬突破250GHz；一根光纖里，1秒能傳512Gbit數(shù)據(jù)；無線傳輸，1秒也能飆到400Gbit。

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機構(gòu)：算力需求爆發(fā)具備確定性

春節(jié)期間，海內(nèi)外AI大模型的密集更新呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)競爭清晰的主線：從追求對話智能的“參數(shù)競賽”全面邁向聚焦執(zhí)行智能與工程效率的“生產(chǎn)力競賽”。字節(jié)Seedance 2.0、阿里Qwen3.5、谷歌Gemini 3.1 Pro、Anthropic Claude Sonnet 4.6等旗艦模型的更新聚焦于性價比與復雜任務處理能力突破，AI大模型正加速成長為生產(chǎn)力工具。

國盛證券指出，科技巨頭在短短兩周內(nèi)密集發(fā)布了一系列重大模型更新，疊加CPO打開光通信新增量和光纖光纜價格不斷上漲，光通信景氣度持續(xù)凸顯。

華西證券表示，AI產(chǎn)業(yè)對Token的需求或?qū)⑴c日俱增，無論是大模型從Chatbot向Agent發(fā)展，還是多模態(tài)能力的提升，均意味著大量的Token需求。算力需求也將體現(xiàn)在對中上游設備和材料的需求上，例如光通信、PCB（包括超硬材料、玻纖布等）、數(shù)據(jù)中心、云計算服務等，以及對電力的需求，包括燃氣輪機和太空光伏。

北美四大云廠商微軟、亞馬遜、Meta、谷歌2026年資本支出預算繼續(xù)加速增長，推理需求爆發(fā)與Agent時代來臨是核心驅(qū)動因素。華西證券稱，云廠商資本開支的激增正在向整個算力產(chǎn)業(yè)鏈傳導，從上游的AI芯片、光模塊，到中游的服務器、數(shù)據(jù)中心，再到下游的IDC服務，全產(chǎn)業(yè)鏈都將迎來景氣度提升。

“全球算力需求爆發(fā)具備確定性，光模塊是AI算力硬件基礎設施的核心，而國內(nèi)光模塊供應商占據(jù)全球主要份額；同時，隨著光通信往高速率方向發(fā)展，高速率光模塊、光纖、CPO、液冷及銅連接等配套技術(shù)有望持續(xù)受益。”興業(yè)證券近日在其發(fā)布的研報中寫道。

在光通信產(chǎn)業(yè)加速向800G及1.6T以上演進、CPO技術(shù)由驗證階段逐步邁向產(chǎn)業(yè)化落地的關(guān)鍵窗口期，國投證券建議重點關(guān)注在核心器件與關(guān)鍵工藝環(huán)節(jié)實現(xiàn)實質(zhì)突破、并已進入頭部客戶驗證體系的優(yōu)質(zhì)標的。

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