實控人春節前被拘，這家基金公司“問題股東”難題待解

來源：財聯社

2月19日，作為“東旭系”資本版圖的一部分，金鷹基金是否會受到股東相應事件的影響，一直是行業關注的。

趕在春節前，上市公司嘉麟杰公告稱，已于2月13日收到東旭集團有限公司的通知，公司實控人李兆廷已被石家莊市公安局執行拘留，相關案件正在調查過程中。公告中強調，李兆廷除為公司實控人外，未在公司擔任任何職務，公司董事和高管人員均正常履職，公司生產經營一切正常，上述事項不會對公司正常生產經營產生重大影響。

實際上，“東旭系”及李兆廷的問題，絕非一句“正常生產經營”所能掩蓋。

這位曾被稱為“石家莊前首富”的李兆廷，巔峰時期曾是東旭光電、東旭藍天、嘉麟杰三家上市公司的實控人，還通過東旭集團拿下公募牌照，成為金鷹基金實控人。

在此次被拘留之前，李兆廷及“東旭系”早已深陷監管處罰風波。

河北證監局2025年6月罰單顯示，李兆廷已被采取終身證券市場禁入措施。按照監管規定，李兆廷不再具備擔任金鷹基金實控人的資格。但據公開信息，截至目前，東旭集團所持金鷹基金股權已被法院多輪司法凍結，疊加巨額債務糾紛，實控人退出與股權處置工作并無實質性進展披露，或陷入停滯。

欺詐發行、財務造假，實控人被罰失格

據中國證監會披露，去年3月28日，河北證監局對已退市的東旭光電及控股股東東旭集團（債券發行人）等相關主體證券違法行為依法作出行政處罰事先告知；同一日，深圳證監局也對東旭藍天等相關主體證券違法行為依法作出行政處罰事先告知。

經查，相關主體存在多項重大違法事實，涉及欺詐發行、百億級財務造假、百億級資金占用：

一是2017年東旭光電不符合股票發行條件，以欺騙手段騙取發行核準，違法募集資金75.65億元；2018年東旭集團不符合公司債券發行條件，以欺騙手段騙取發行核準，違法募集資金35億元；

二是2015至2019年期間，東旭集團虛增收入累計478.25億元，虛增利潤累計130.01億元，虛增貨幣資金447.9億元（最高）；東旭光電虛增收入累計167.6億元，虛增利潤累計56.27億元；

三是東旭集團及相關主體非經營性占用東旭光電、東旭藍天貨幣資金，截至目前披露的尚未歸還金額合計169.59億元；

四是東旭光電和東旭藍天未按期披露2023年年報。

公告指出，河北、深圳證監局擬對李兆廷等43名責任主體合計罰款17億元，對其中19名主要責任人員采取5年以上直至終身證券市場禁入措施。

去年6月，東旭光電發布公告稱，公司及其控股股東東旭集團因信息披露違法、欺詐發行等行為，被河北證監局處以共計16.62億元罰款。李兆廷等多名高管被警告、罰款并采取終身或10年不等的證券市場禁入措施。深交所同時對東旭光電給予公開譴責，并對相關當事人作出紀律處分決定。

“東旭系”入主后管理層多變

金鷹基金的管理層變化顯然有一定折射。

董事長歷經8任。2006年6月，金鷹基金首任董事長吳張因任期屆滿及工作調動離任，由譚思馬接任。2008年8月，譚思馬因工作調動辭職。同年9月，梁偉文代任董事長并于3個月后正式接任，直至2010年4月離職。同時，劉東出任董事長，于2014年9月離任。

2014年9月至2015年1月，劉巖代任董事長職務。2015年1月，凌富華正式出任董事長，后在2018年1月公告稱因工作需要離任。

東旭集團入主后，李兆廷成為新一任董事長，2020年4月因工作安排離任。與此同時，王鐵接任董事長一職，2022年3月因工作安排離任，姚文強接任董事長并任職至今。

總經理歷經7任。2005年4月，首任總經理林金騰請辭金鷹基金總經理一職，由詹松茂暫代職務。同年9月，詹松茂正式出任公司總經理，2010年4月因工作調動離任。同時殷克勝成為新任總經理，2014年6月因個人原因申請離職，由時任董事長劉東代任總經理。

劉巖于2014年8月出任總經理，2018年12月因個人原因離任，由李兆廷代任總經理。

到了2019年3月，劉志剛成為新任總經理，2020年1月又因個人原因離任，姚文強代任2個月后正式出任總經理。2022年3月，常務副總周蔚因工作安排轉任總經理，并任職至今。

2019年之后，金鷹基金總經理一職更迭明顯加快，進入高頻變動期。

督察長更是歷經9任。2006年2月，首任督察長路志剛因個人原因辭職，朱劍彪次月接任，2007年7月因個人原因辭職，同時劉平出任督察長。2008年9月，劉平也因個人原因辭職，督察長一職由蘇文鋒擔任。因工作需要，蘇文鋒2017年9月離任，由李云亮接任。

2018年8月，副總曾長興因工作安排轉任公司督察長，2019年9月因個人原因離任，由徐嬌嬌接任。2021年2月，徐嬌嬌因個人原因離任督察長，姚文強代任。同年7月底，副總劉盛因工作安排轉任督察長。

2022年3月，因工作安排，劉盛職務由督察長轉為副總兼首席信息官，同時凡湘平接任督察長并任職至今。

督察長作為公募基金合規風控第一責任人，如此頻繁更換，于業內而言較為罕見。值得注意的是，2017年9月至2022年3月的近4年半里，金鷹基金經歷了5任督察長，平均任期僅約10個月。

最新規模情況如何？

金鷹基金成立于2002年11月，在超過23年的運營中，核心管理層更迭頻繁，股東也幾經變更。

據天眼查披露的2013年年報，金鷹基金的股東包括廣州證券、美的電器、東亞聯豐投資、廣州藥業（后更名為：白云山）。

2017年11月，證監會核準金鷹基金變更股權及實控人：東旭集團受讓了美的集團、東亞聯豐投資分別所持金鷹基金20%、11%股權，并認購新增注冊資本，實控人李兆廷也獲準成為金鷹基金的實控人。此次變更后，金鷹基金由東旭集團、越秀資本、白云山，分別持股66.19%、24.01%、9.8%。

截至2017年年末，美的電器、東亞聯豐投資已退出金鷹基金股東行列，東旭集團新進其中。

中信證券收購廣州證券之后，金鷹基金的股權結構再次面臨變更。據天眼查，截至目前，金鷹基金由東旭集團、越秀資本、白云山分別持股66.19%、24.01%、9.8%。

公司經營情況如何？據wind統計，截至去年年末，金鷹基金資管總規模為877.16億元，在167家公募機構中排名第71位，較上季度末增長了127.11億元。

金鷹基金四季度規模增長，并非來自主動管理能力與權益產品的發力，更主要是貨幣基金規模的增長。

去年年末，金鷹基金旗下貨幣基金規模414.21億元，規模占比為47.22%，較上季度末增長96.47億元，增幅為30.36%；但同期公司權益基金規模合計173.15億元，規模占比僅19.14%，較上季度末縮減36.86億元，減幅17.55%。