據晚點 LatePost報道,阿里核心管理層 2026 年初在一次內部會議上鼓勵團隊要繼續大膽做閃購,三年內不要有(虧損的)負擔。阿里創始人馬云曾在內部表示,“淘寶閃購是集團里程碑意義的戰役。”
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配送效能與客單結構的精細化博弈
晚點 LatePost報道,阿里自去年11月起不再單純追求單量增長,而是提升30元以上高客單訂單占比至60%,同步收緊補貼,將單均補貼與單筆虧損控制在4元以內。圍繞履約效率,淘寶閃購通過超算調度、出餐預測、1V1配送及多運力分層提升時效,在部分南方城市實現反超。與此同時,即時零售仍處建倉期,日單量約千萬單,為美團一半。阿里依托主站搜索流量導流,并加速布局前置倉、貓超倉與閃電倉,強化醫藥、酒飲、生鮮等高頻品類供給。
提升外賣傭金率以對沖 AI 資本開支壓力
此外,據網易科技報道,2月初,陸續有外賣商家反映,在廣東、江西等地,淘寶閃購新簽合同中的傭金率有所上升,幅度約為0.2%至1%,配送費也小幅上調。今年春節,頭部互聯網公司圍繞AI產品拉新展開新一輪資金投入競賽。相較之下,外賣業務的成長空間與估值想象力均有限,阿里因此有意壓縮即時零售補貼強度,推動其回歸現金流屬性,以對沖不斷攀升的AI資本開支。
借助 AI 入口消解傳統平臺的競爭壁壘
過去一年,美團、阿里與京東三家巨頭累計燒光了800億元,雖然美團守住了約50%的份額,阿里站穩了40%的臺階,但這種傳統的補貼戰并未出現根本性改寫,傳統App入口下的補貼拉鋸已接近效率邊界。千問與閃購的結合,意味著阿里試圖將AI置于交易最前端,通過自然語言理解用戶需求并直接生成訂單,減少搜索與比價環節,從而縮短決策鏈條。
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如果用戶習慣從平臺界面遷移至AI交互界面,流量分發機制可能發生變化。過去依賴訂單密度與商家規模形成的壁壘,將面臨新的變量。阿里的邏輯在于,將電商供給能力、本地倉配網絡與大模型能力整合,使AI不僅承擔推薦角色,也成為交易執行的中樞。淘寶閃購因此被賦予超出外賣本身的意義,它既是即時零售份額爭奪的抓手,也是AI能力向線下實體履約場景延伸的載體。
阿里通過整合淘寶、天貓、盒馬與菜鳥,構建了一套覆蓋流量、品牌、供應鏈到物流的閉環體系。這使即時配送不再是孤立的業務,而是整個零售生態的一個環節,實現了流量與業務的深度協同。在搜索式購物領域,阿里試圖通過千問AI打破現有的App交互邏輯,讓用戶通過自然語言直接調動阿里的商業生態。這種“大腦”指揮“肢體”的模式,本質上是利用AI激活線下業務的存量優勢,從而搶占下一代智慧生活的消費中樞。
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