全球股市大反攻！A股超4800家上漲，cpo、太空光伏漲停潮

昨天給大家分析過，全球股市暴跌更多是流動性沖擊導致的非理性下跌，并沒有破壞牛市的趨勢，昨晚黃金、白銀期貨反彈，美股也是低開高走，顯示在大量杠桿爆倉后流動性沖擊已經緩解。今天貴金屬繼續反彈，現貨黃金重新站上4900美元/盎司，日內漲超5%；現貨白銀報86.10美元/盎司，日內漲8.7%。

今天全球股市也是全線反彈，韓國綜合指數昨天跌5%今天暴漲近7%，日經225暴漲近4%，中國臺灣加權指數漲近2%，港股由于互聯網稅率的傳聞盤中大跳水，雖然尾盤有所收回，但相比亞太股市整體來看表現不佳。

A股比港股強多了，上證指數漲幅為1.29%，創業板指漲幅為1.86%，北證50漲超3%，超過4800家上漲。

不過今天也只能看作是昨天流動性沖擊后的超跌反彈，市場成交額相比昨天小幅縮量，昨天兩市融資余額僅減少59.3億元，市場并沒有像表現的那般恐慌，也有可能是都按在跌停板上出不來。在今天普反后，后續幾天市場博弈可能加劇，籌碼的換手才開始。

再來看今天的重磅消息：

• 伊朗總統佩澤希齊揚下令同美國啟動核談判，伊朗可能在未來幾天同美國舉行高規格談判。消息人士稱，預計美國特使威特科夫和伊朗外交部長阿拉格齊將于2月6日在土耳其伊斯坦布爾會晤，討論“可能的核協議”。

美國總統特朗普表示，將把對印度商品征收的關稅稅率由25%降至18%。特朗普稱，印度總理莫迪同意停止購買俄羅斯石油，并著手將對美國的關稅和非關稅壁壘降至零。莫迪還承諾采購超5000億美元的美國產品。

美國眾議院議長約翰遜表示，有信心在周二前結束美國聯邦政府部分停擺。由于美國聯邦政府部分“停擺”，美國勞工統計局周五不會發布1月非農就業報告。原定周二披露的12月職位空缺報告也將改期發布。

• 據財聯社報道，市場有傳言稱金融業及互聯網增值服務（如游戲內購、廣告）因利潤率高、稅負輕，可能成為下一個稅率調整目標，并類比白酒稅率，該消息引發騰訊等互聯網公司股價集體下挫，上午阿里、騰訊、快手跌幅分別達5%、6%、7%。

• 另外，寒武紀也出現“今年業績預期下調”的謠言，寒武紀股價大跳水，一度跌超13%，雖然公司對此辟謠，但收盤仍暴跌超9%。

我覺得寒武紀大跌主要是因為去年小作文吹得太狠，但是四季度業績居然是環比下滑，200多倍的估值很難容忍業績環比下滑，再加上摩爾線程、沐曦上市，字節也在自己搞芯片，競爭愈發激烈，市場就不會講情懷了，得殺一殺估值。相對應來說，asic概念的芯原股份反而暴漲超9%。

• 今天CPO板塊爆拉，羅博特科漲停，聚光科技、德科立、天孚通信、光庫科技等多股暴漲。

最直接的催化是昨晚一篇cpo的報告廣泛傳播，文中提到cpo進度超預期以及泰瑞達的Ultra FLEX Plus測試機（tester）+ FiconTEC的探針臺（prober）方案通過了驗證。另外周末的文章也提示大家，英偉達將于2026年2月3日舉辦網絡研討會，主題為“面向十億瓦級AI工廠的共封裝硅光子交換機”。

• 當地時間周一埃隆·馬斯克旗下SpaceX在公司備忘錄中確認與xAI合并。此次收購將使合并后的實體能夠在太空中建立數據中心。此前有報道稱SpaceX計劃發射100萬顆衛星組成軌道數據中心星座，直接利用太空近乎恒定的太陽能，且運行和維護成本極低。馬斯克估算，每年發射100萬噸衛星、每噸衛星產生100千瓦的計算能力，將每年新增100GW的AI計算能力。

今天太空光伏和商業航天也是大漲，鹿山新材、鈞達股份漲停，連城數控、晶科能源等多股暴漲。需要提醒的是，太空算力目前還是炒概念階段。

• 上金所連發兩則公告，對黃金部分合約及白銀延期合約的交易保證金水平和漲跌停板比例進行調整。

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風險提示：

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