715萬罰單與三輪增資并行：民泰銀行的合規困局與小微突圍戰

2026年開年，浙江民泰商業銀行（下稱“民泰銀行”）的發展軌跡呈現出鮮明反差：1月12日，該行上海分行因10項違法違規行為被國家金融監督管理總局上海監管局處以715萬元重罰，罰單內容橫跨存貸款、票據、信息報送等核心業務鏈條；而就在此前一周，1月4日，該行宣布注冊資本增至56.97億元，2025年全年完成三輪增資合計10.9億元，地方國資持股比例持續提升。一邊是合規漏洞暴露，一邊是資本實力補強，這家深耕小微金融二十余年的區域性銀行，正站在“罰單警示”與“轉型突圍”的十字路口。

罰單背后：系統性合規漏洞浮出水面

此次715萬元罰單的處罰事由，堪稱民泰銀行跨區域經營風險的“全面體檢報告”。根據監管披露，上海分行的違規行為涵蓋“未按規定報送統計資料”“違規通過第三方吸收存款”“流動資金貸款貸后管理嚴重違反審慎經營規則”“貸款五級分類不準確”等10項，幾乎覆蓋商業銀行核心業務環節。值得注意的是，這類違規并非孤立存在——2025年9月，民泰銀行寧波分行因“授信業務管理不到位、員工行為管理不審慎”被罰120萬元；2024年3月，舟山分行因“五級分類不準確掩蓋信用風險”被罰40萬元，多地分支機構的重復違規，折射出該行內控體系的系統性短板。

博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博指出，民泰銀行的經營管理“短板”集中在三大領域：一是公司治理未能有效約束業務擴張，在跨區域展業中忽視本地化風控適配；二是合規制度缺乏全流程落地，貸后管理、數據報送等基礎環節執行缺位；三是考核導向偏向規模增長，弱化了風險約束，導致“重業績、輕合規”的傾向在分支機構蔓延。以上海分行為例，作為民泰銀行僅有的兩家跨省分行之一，其2024年末貸款總額96.91億元，雖較年初增長1.25%，但僅為成都分行規模的54.6%，在上海金融中心的競爭中，規模焦慮下的合規失守問題更為突出。

從業務實質看，部分違規行為直指小微金融的“痛點”。以“違規通過第三方吸收存款”為例，這與民泰銀行的攬儲壓力直接相關。2025年一季度，該行對公存款余額717.96億元，較年初下滑15.56%，整體存款總額同比縮水1.64%。為應對存款壓力，基層甚至出現“經理跪求存款”的極端案例——2025年8月，寧波分行一名客戶經理為沖業績，承諾向儲戶返現500元加一桶油，存款到賬后卻失聯，暴露出該行在員工行為管理上的失控。

增資補血：國資入場能否修復治理短板？

就在合規問題持續發酵的同時，民泰銀行的資本補充動作從未停歇。2025年，該行完成三輪增資：3月將注冊資本從46.07億元增至50.97億元，10月再增至52.97億元，12月溫嶺市國有資產經營有限公司（下稱“溫嶺國資公司”）、臺州市科創投資集團有限公司（下稱“臺州科創”）分別增持2.67億股、1.33億股，注冊資本最終定格在56.97億元，全年增幅達23.66%。

國資的深度參與成為此次增資的核心亮點。增持后，溫嶺國資公司持股比例從14.66%升至17.79%，繼續穩居第一大股東，其背后的溫嶺市財政局間接實現100%控股；臺州科創持股比例達5.27%，實際控制人為臺州市國資委。這意味著地方國資在民泰銀行的股權影響力顯著提升，為公司治理優化注入新變量。在中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英看來，國資入股不僅能充實資本金——截至2025年6月末，該行資本充足率已從2024年的11.43%升至12.31%，更能在合規審計、風控體系建設上提供專業支撐，推動治理結構從“民營主導”向“國資賦能”轉型。

不過，資本補充的“治標”效果已顯現局限。盡管2025年前三季度該行營業收入53.79億元，同比增長6.83%，但凈利潤8.5億元（部分數據顯示為8.8億元）同比下滑1.04%，延續了2024年凈利潤12.46億元（歸母凈利潤11.47億元）同比降14.34%的頹勢。更值得警惕的是資產質量壓力：截至2025年6月末，該行關注類貸款余額從2022年末的13.77億元飆升至47.17億元，占比從0.84%升至2.12%；不良貸款率雖維持在0.96%的低位，但較2024年末的0.94%略有抬頭，且可疑類貸款余額從2022年的3.31億元增至5.87億元，資產向下遷徙壓力明顯。

小微突圍：差異化優勢能否抵御行業擠壓？

作為臺州小微金融“三杰”之一（另外兩家為泰隆銀行、臺州銀行），民泰銀行曾憑借差異化服務在區域市場站穩腳跟。截至2025年三季度末，該行貸款余額2222.15億元，小微貸款占比持續保持高位；產品創新上，其推出的專利權質押貸款、“數智浙擔”線上平臺頗具特色——前者曾為浙江正德和食品發放300萬元貸款，后者實現保函出具、貸款審批全流程線上化，最快0.5個工作日放款，麗水分行通過“雙保”融資服務累計投放超5130萬元，切實緩解了小微企業“融資難、融資慢”問題。

但在行業“馬太效應”加劇的背景下，民泰銀行的小微優勢正遭遇雙重擠壓。一方面，國有大行、股份制銀行加速普惠金融下沉，憑借更低的資金成本（大行普惠小微貸款利率較城商行低1-2個百分點）和更強的科技能力，搶占江浙地區優質小微客戶；另一方面，小微客群抗風險能力弱的特點，在宏觀經濟波動中更易暴露——2025年，該行信用減值損失計提同比增加34.4%，達15.98億元，侵蝕了利潤空間。

成本控制難題進一步制約轉型。2024年，民泰銀行成本收入比高達52.18%，遠高于行業35%的平均水平，其中職工薪酬24.47億元，占業務及管理費的65%。盡管人均薪酬30.85萬元，但人均創利僅15.71萬元，同比減少3.97萬元，低于A股上市銀行平均水平。這種“高成本、低效率”的模式，不僅削弱了盈利能力，還面臨人才流失風險——2025年一季度城商行零售業務條線離職率達21.7%，而信貸骨干的流失可能帶走優質客戶，形成“人才流失-客戶減少-盈利下滑”的負循環。

未來路徑：在合規與增長間尋找平衡

對于民泰銀行而言，如何將715萬元罰單轉化為治理升級的契機，是穿越周期的關鍵。從短期看，該行需落實三項整改：一是重構跨區域管理體系，建立“本地化風控+總部化監管”機制，將臺州成熟的小微服務模式與異地市場特點結合，例如在上海分行強化本地企業征信數據接入；二是優化考核導向，降低規模指標權重，將合規評分、資產質量納入核心考核體系，從源頭遏制“重業績、輕風險”傾向；三是加速數字化轉型，打通稅務、社保等外部數據接口，構建更精準的小微風控模型，降低對“人海戰術”的依賴，緩解成本壓力。

中長期來看，依托國資股東優勢優化治理結構至關重要。溫嶺國資公司、臺州科創可通過派出專業董事參與決策，推動合規風控成為戰略優先級，同時借助國資資源拓展本地小微場景，例如與地方政府合作開展“專精特新”企業培育，形成差異化競爭壁壘。此外，民泰銀行還需拓展輕資本業務，如供應鏈金融、小微理財等，降低對傳統存貸業務的依賴，構建多元化收入來源。

2026年是民泰銀行成立38周年，也是其轉型發展的關鍵一年。715萬元罰單不是“終點”，而是合規經營的“新起點”。正如臺州97.9萬戶民營主體構成的堅實市場基礎，以及小微金融政策的持續加碼，為民泰銀行提供了廣闊空間——只要堅守“合規底線”，持續強化小微服務能力，這家區域性銀行仍有望在高質量發展的道路上實現突圍，為民營經濟注入更多金融動能。