港股評(píng)級(jí)匯總：花旗給予小米集團(tuán)買入評(píng)級(jí)

財(cái)聯(lián)社1月8日訊（編輯 童古） 以下為各家機(jī)構(gòu)對(duì)港股的最新評(píng)級(jí)和目標(biāo)價(jià)：

花旗：小米集團(tuán)評(píng)級(jí)“買入” 目標(biāo)價(jià)50港元

花旗發(fā)布就小米集團(tuán)-W(01810.HK)發(fā)布研報(bào)稱，公司此前首出SU7首次改款，預(yù)售價(jià)上調(diào)10,000至14,000元人民幣，并為多項(xiàng)規(guī)格升級(jí)。 此次價(jià)格升幅約為3.3%至6.5%。 該行予小米目標(biāo)價(jià)50港元，評(píng)級(jí)為“買入”。

招商證券(香港)：首次覆蓋極智嘉-W買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)36.39港元

招商證券(香港)就極智嘉-W(02590.HK)發(fā)布研報(bào)稱，公司為全球最大的倉(cāng)儲(chǔ)履約AMR解決方案提供商，憑借全棧自研硬件、軟件及算法平臺(tái)形成顯著技術(shù)壁壘，單系統(tǒng)調(diào)度超5000臺(tái)機(jī)器人，效率遠(yuǎn)超行業(yè)平均；25H1毛利率提升至35.1%，海外收入占比79.5%，客戶復(fù)購(gòu)率超80%，已初現(xiàn)盈利拐點(diǎn)，2026年將實(shí)現(xiàn)規(guī)模化盈利。

華泰證券：維持極智嘉-W增持評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)35港元

華泰證券就極智嘉-W(02590.HK)發(fā)布研報(bào)稱，公司是全球最大AMR解決方案供應(yīng)商，軟硬一體構(gòu)建高技術(shù)壁壘，80%收入來(lái)自海外高毛利市場(chǎng)，客戶覆蓋65家財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)，復(fù)購(gòu)率近80%；AMR市場(chǎng)2024–2029年CAGR達(dá)33%，滲透率有望從8.2%升至20.2%，公司訂單量2025年同比增長(zhǎng)超30%，2026年將實(shí)現(xiàn)規(guī)模化盈利。

中金公司：維持禾賽-W跑贏行業(yè)評(píng)級(jí) 上調(diào)目標(biāo)價(jià)至241.10港幣

中金公司就禾賽-W(02525.HK)發(fā)布研報(bào)稱，公司2025年交付超160萬(wàn)臺(tái)激光雷達(dá)，獲24家主機(jī)廠超120個(gè)車型量產(chǎn)定點(diǎn)；L3級(jí)自動(dòng)駕駛獲工信部準(zhǔn)入，單車激光雷達(dá)搭載量有望升至3–6顆；公司新一代ETX+FTX方案已獲首個(gè)乘用車量產(chǎn)定點(diǎn)，Robotaxi與機(jī)器人業(yè)務(wù)加速放量，2026年?duì)I收預(yù)測(cè)上調(diào)6.4%至45.3億元。

中金公司：維持威高股份買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)6.40港元

中金公司就威高股份(01066.HK)發(fā)布研報(bào)稱，公司擬控股威高血凈并整合威高普瑞，交易后將打通血液凈化與生物制藥上游賽道，協(xié)同拓展國(guó)產(chǎn)替代空間達(dá)406億元的生物制藥上游市場(chǎng)；普瑞26–28年承諾凈利潤(rùn)復(fù)合增速10.7%，交易有望于2026年完成，強(qiáng)化公司在高端醫(yī)療耗材領(lǐng)域的平臺(tái)型龍頭地位。

申萬(wàn)宏源：維持極兔速遞-W增持評(píng)級(jí)

申萬(wàn)宏源就極兔速遞-W(01519.HK)發(fā)布研報(bào)稱，公司2025Q4東南亞包裹量同比高增73.6%，新市場(chǎng)包裹量增長(zhǎng)79.7%，全年新市場(chǎng)業(yè)務(wù)量達(dá)4.04億件；收購(gòu)Jet Global及JNT Express KSA控股權(quán)，加速新興市場(chǎng)集權(quán)整合；件量高增帶動(dòng)盈利改善，2025–2027年調(diào)整后凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)上調(diào)至3.87/6.02/8.88億美元。

華泰證券：維持雅迪控股買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)18.63港元

華泰證券就雅迪控股(01585.HK)發(fā)布研報(bào)稱，公司2025年純利預(yù)計(jì)不少于29億元，同比增長(zhǎng)超128%，受益于電動(dòng)兩輪車銷量增長(zhǎng)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化；中高端品牌冠能、摩登加速突圍，電池自供比例持續(xù)提升；東南亞燃油禁令政策驅(qū)動(dòng)“油改電”，公司本地化產(chǎn)能與渠道優(yōu)勢(shì)將打開(kāi)第二增長(zhǎng)曲線。

華泰證券：維持鴻騰精密增持評(píng)級(jí)

華泰證券就鴻騰精密(06088.HK)發(fā)布研報(bào)稱，公司AI與汽車業(yè)務(wù)營(yíng)收占比首超傳統(tǒng)消費(fèi)電子達(dá)35.3%，成為雙引擎增長(zhǎng)動(dòng)力；光模塊側(cè)布局224G高速互聯(lián)及CPO方案，產(chǎn)品已導(dǎo)入北美核心客戶；汽車側(cè)通過(guò)并購(gòu)Voltaira與Auto-Kabel構(gòu)建“傳感-連接-電源管理-高壓”垂直整合能力，800V平臺(tái)普及將持續(xù)提升單車連接器價(jià)值量。

國(guó)投證券：維持長(zhǎng)城汽車買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)26港元

國(guó)投證券就長(zhǎng)城汽車(02333.HK)發(fā)布研報(bào)稱，公司2025年銷量132.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.3%，新能源銷量40.4萬(wàn)輛（+25.5%），海外銷量50.6萬(wàn)輛（+11.7%）；2026年將推出至少10款新車，魏牌計(jì)劃上市4款SUV，全新原生多動(dòng)力平臺(tái)將提升零部件通用率與全球化品質(zhì)，驅(qū)動(dòng)銷量與利潤(rùn)雙升。

國(guó)投證券：首次給予優(yōu)然牧業(yè)買入-A評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)6.69港元

國(guó)投證券就優(yōu)然牧業(yè)(09858.HK)發(fā)布研報(bào)稱，2026年原奶價(jià)格有望觸底反轉(zhuǎn)，成母牛群老化淘汰疊加大包粉過(guò)期去庫(kù)將推動(dòng)供給去化；肉牛價(jià)格已開(kāi)啟上行周期，活牛價(jià)格回升至28.35元/公斤，公司淘牛收入有望顯著增厚；作為牧場(chǎng)龍頭，雙重周期共振下利潤(rùn)彈性可期，2025–2027年歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為0.1/15.7/27.1億元。

東吳證券：首次覆蓋智譜買入評(píng)級(jí)

東吳證券就智譜(02513.HK)發(fā)布研報(bào)稱，公司為中國(guó)第一大獨(dú)立通用大模型開(kāi)發(fā)商，GLM-4.5/4.7在多項(xiàng)國(guó)際基準(zhǔn)測(cè)試中居開(kāi)源模型前列；MaaS平臺(tái)注冊(cè)開(kāi)發(fā)者超270萬(wàn)，日均token消耗達(dá)4.2萬(wàn)億，API收入超所有國(guó)產(chǎn)模型總和；2025年上半年收入同比激增325%，商業(yè)化落地能力突出，政企本地化部署與云端訂閱雙輪驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)。