“淘樂融”借貸陷阱：貸款導流被指“只扣費不服務”，積分兌換暗藏高額息費

日前，一款叫“淘樂融”的積分兌換購物平臺被多名用戶投訴“未購物就扣款”引發廣泛關注。該平臺商品普遍溢價嚴重，甚至部分商品較主流電商平臺溢價2倍多。

據了解，淘樂融是“分轉商城”的新馬甲，該平臺的積分兌換商品只是幌子，通過引導用戶開通積分收費服務后撮合借貸業務才是最終目的，本質是網貸資金獲客的灰色通道。為規避監管規定，“淘樂融”以“積分”為核心，將貸款中介費包裝成購物商城的“會員費”，變相抬高用戶的借款成本，掩蓋實際息費水平可能超過36%的真相。

截至2026年1月7日，“淘樂融”在“消費保”平臺的投訴超過1200條，被多名用戶投訴只扣費不服務，借款審批未成功照樣扣費或用戶開通積分收費服務后借款額度突降。媒體報道稱，此前曾有針對此類商城的處置案例，某一線城市市場監管局以“非法交易”罪名將某商城關停。

積分兌換溢價超70%

“什么東西也沒買，‘淘樂融’未經本人允許私自扣款291元。”

“從來沒在‘淘樂融’這個平臺上買過東西，今天莫名其妙就被扣了291元?！?/p>

“2026年1月5日，‘淘樂融’在未有任何通知的情況下，且本人未在該平臺購買任何東西的情況下，無故扣款291元。1月12日還會再次扣款291元?！?/p>

2026年1月7日，中國電子商會旗下消費者服務保障平臺“消費保”顯示，該平臺關于“淘樂融”未購物就扣款的投訴多達數百條。在這些投訴里，“291元”成為高頻詞匯。“淘樂融”是什么購物平臺呢？

據公開資料顯示：淘樂融是一個積分兌換購物平臺，主要“玩法”是用積分兌換商品。在“淘樂融”APP中，該平臺商品普遍溢價嚴重。例如，兌換一臺博銳吹風機需要590積分。根據平臺規則，1元=10積分。即兌換該吹風機的積分價值59元，而在主流電商平臺上同款產品的售價低至33.9元，“淘樂融”的溢價超過70%。

再如，“淘樂融”兌換一臺九陽絞肉機需要4489積分，即需要花費448.9元。而在主流電商平臺上同款商品的售價低至169元，“淘樂融”的溢價超過160%。

圖片來源：淘樂融APP

值得注意的是，“淘樂融”的商品溢價甚至有超過2倍的。例如，“淘樂融”兌換一臺HYUNDAI養生壺需要3100積分，即需要花費310元。而在主流電商平臺上同款商品的售價低至99元，淘樂融的溢價高達213.13%。

圖片來源：電商購物平臺

“淘樂融”的積分如何獲取呢？一種途徑是免費獲取，例如簽到1次可獲得1積分，觀看2分鐘視頻可獲得1積分，但這種方式獲取積分的進度較慢。另一種途徑就是通過開通“積分優惠付”，開通后立刻就能獲得3000積分。據了解，“積分優惠付”可選擇開通6期或12期，每期扣費291元，每期贈送3000積分。

那么問題來了，積分需要花錢買，兌換的商品又溢價嚴重，為什么會有大批用戶愿意開通積分收費服務呢？據媒體報道揭秘，“淘樂融”平臺的積分兌換商品只是一個“幌子”，用戶花錢買積分的真正目的為了是獲得貸款申請資質而不是購物。該平臺以“積分電商”的名義運營，通過發展會員方式吸納有貸款意向的用戶，收集用戶資料并與資金方進行配對。該平臺以消費購物名義達到撮合資金借貸目的，已成為互聯網小額貸款機構獲客的灰色通道。

貸款入口更加隱蔽

據了解，“淘樂融”是一款2025年8月上線的APP，是“分轉商城”的新馬甲。

2025年11月，“分轉商城”因引導用戶開通相關付費權益被多家媒體報道。報道指出，“分轉商城”提供“零花錢”等金融借款服務，并導流其他貸超產品。在第三方貸超平臺中，也可以看到“分轉零花錢”的身影。同期，“分轉商城”的投訴量飆升。截至2025年12月22日，黑貓投訴平臺與“分轉商城”相關的投訴為1114條，“消費保”平臺的相關投訴更是多達2092條。重重壓力之下，“分轉商城”APP悄然從各大應用市場下架。

據悉，“分轉商城”APP下架后，運營方換用“淘樂融”的新馬甲繼續開展業務。2025年12月，媒體報道稱，“分轉商城”圖標發生變化，更新為“淘樂融”。打開“淘樂融”App，頁面彈窗提示“為了更好的服務您，我們升級了”?！疤詷啡凇盇pp在頁面設置、功能設置方面均與“分轉商城”高度一致。

據騰訊應用寶提供的信息顯示，“淘樂融”的主辦者為深圳市分轉科技有限公司（簡稱“分轉科技”），運營商為深圳市賽奮榮信息技術有限公司（簡稱“賽奮榮信息技術”）。而“分轉商城”的運營主體正是分轉科技。

據企查查信息顯示，賽奮榮信息技術成立于2025年2月，注冊資本500萬元。該公司的股東為分轉科技，持股比例為100%。該公司的注冊地址為深圳市福田區北環大道6018號華強科創廣場1棟3402室，而分轉科技的注冊地址為華強科創廣場1棟3401室，兩家企業的實際控制人均為張赟。

“淘樂融”APP頁面僅展示購物和積分等板塊，并沒有找到相關借錢入口。而在微信平臺“分轉商城”服務號下共有三個子欄目，分別是“積分商城”、“零花錢”、“新人福利”，無論點擊哪個欄目都會跳轉到“淘樂融”的注冊頁面。

據媒體報道稱，曾經在“分轉商城”嘗試過借款申請的消費者下載“淘樂融”后，與普通新用戶相比，在“我的”頁面多出“我的額度”板塊，該板塊下有“零錢花”、“申請列表”、“還款賬單”三個細分板塊。

業內人士指出，“‘淘樂融’似乎在有針對性地對用戶進行分類，對表現出借款意圖的用戶開放貸款入口，對新用戶則隱藏入口，刻意淡化助貸色彩和金融屬性。而用戶的真正目的也是為了獲取貸款而非購物，因此，‘淘樂融’借款中介的內核沒有發生改變?！?/p>

只扣費不服務頻遭投訴

2025年10月起，《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》（簡稱“助貸新規”）正式實施。助貸新規明確規定，金融機構在與助貸平臺的合作協議中必須明確平臺服務、增信服務的費用標準或區間，同時，平臺運營機構不得以任何形式向借款人收取息費，增信服務機構也不得以咨詢費、顧問費等形式變相提高增信服務費率。

“淘樂融”的巧妙之處在于平臺以非金融機構的運營身份，利用部分用戶急于獲得借款的心理，誘導用戶開通積分收費服務。“淘樂融”以“積分”為核心，將借款中介費包裝成購物商城的“會員費”。這樣它更方便在后置的貸款環節中完全“脫身”，當遇到用戶投訴時，這一模式因其“購物消費”外殼的隱蔽性難以被監管定性。

媒體報道稱，監管政策趨嚴下，近期涌現的“商城”引入“前置收費”、“會員服務”模式，其目的就是為避免觸及利率或通道費認定邊界，提高實際息費水平。商城一般收取200-300元會員費，看似不多，但對于筆均借款金額僅3000元的主力人群而言，相當于增加10%的息費成本。疊加平臺的回購利差、服務費等項目，借款人實際支付的息費水平可能超過36%。

當用戶真正付費后，借款一定能成功嗎？答案是未必?！疤詷啡凇倍啻伪挥脩敉对V只扣費不服務。例如，2025年12月，網友在黑貓投訴平臺投訴稱，“‘淘樂融’借款不批還扣費。該平臺申請借款要開通‘積分優惠付’，每月扣費291元，但是我的借款并沒有通過審批，每月仍然要扣費291元?！?/p>

2026年1月6日，網友在“消費保”平臺投訴稱，“本人首次注冊‘淘樂融’申請貸款，在簽訂貸款合同時該平臺跳轉至開通‘積分優惠付’頁面導致本人誤簽該協議，本人申請的‘零花錢’（貸款額度）也一直處于審核當中。目前，本人已取消分期，該平臺構成嚴重誘導欺詐消費者行為。而且銀行卡綁定后無任何解綁選項，屬于強制性霸王條款行為。本人要求‘淘樂融’撤銷‘積分優惠付’協議、全額退費，解綁銀行卡并永久注銷賬號。”

2026年1月7日，另一名網友投訴稱，“我今天申請貸款，‘淘樂融’強制綁定銀行卡，要求購買優惠券，我同意購買后卻發現借款額度突降，直到現在也沒下款，為何還要綁定收費服務呢？而且后期還要扣3次291元的費用，誰來承擔這筆費用？”

記者：張嘉怡

財經研究員：于文