通信模組大廠，出貨量大漲73%！

本文來源：智能通信定位圈

根據(jù)Counterpoint Research發(fā)布的《2025年第三季度全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模塊和芯片組追蹤報(bào)告》，2025年第三季度全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模塊出貨量同比增長10%。

在智能計(jì)量、資產(chǎn)追蹤、路由器/CPE及汽車等應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)張的帶動(dòng)下，行業(yè)整體保持增長態(tài)勢(shì)。與此同時(shí)，從傳統(tǒng)射頻/電力線通信（RF/PLC）系統(tǒng)向蜂窩通信系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型正在加速推進(jìn)，為下一階段以功能驅(qū)動(dòng)為核心的物聯(lián)網(wǎng)部署奠定了基礎(chǔ)。

印度市場(chǎng)同比增長40%

報(bào)告亦指出，行業(yè)盈利環(huán)境正持續(xù)趨緊。隨著模塊平均售價(jià)（ASP）下行，現(xiàn)金流實(shí)力逐漸成為供應(yīng)商間的重要分化因素。僅具備充足流動(dòng)性和成本控制能力的廠商，才能在不顯著侵蝕利潤率的前提下，持續(xù)加大對(duì)RedCap、AI相關(guān)產(chǎn)品以及客戶支持體系的投入。

Counterpoint高級(jí)分析師Tina Lu在點(diǎn)評(píng)區(qū)域市場(chǎng)表現(xiàn)時(shí)指出：“本季度增長主要來自新興市場(chǎng)及價(jià)格敏感型市場(chǎng)。印度市場(chǎng)同比增長40%，延續(xù)了此前多個(gè)季度的高增態(tài)勢(shì)，主要受智能電表、POS終端及車載信息服務(wù)需求推動(dòng)。

中東和非洲地區(qū)增速位居第二，盡管基數(shù)較低，但國家公用事業(yè)現(xiàn)代化項(xiàng)目及路由器/CPE應(yīng)用帶動(dòng)明顯。拉丁美洲部分國家的增長則主要來自車載信息服務(wù)與智能電表的需求提升。”

她進(jìn)一步補(bǔ)充道：“成熟市場(chǎng)整體表現(xiàn)溫和但保持穩(wěn)定增長。中國市場(chǎng)同比增長7%，主要受智能電表、POS終端以及Cat-1 bis網(wǎng)絡(luò)部署推動(dòng)；歐洲同比增長11%，增長動(dòng)能來自汽車、路由器/CPE設(shè)備及第二波AMI部署；北美市場(chǎng)同比僅增長4%，反映出企業(yè)資本開支趨于謹(jǐn)慎。”

利爾達(dá)出貨量增長達(dá)73%

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，2025年第三季度，移遠(yuǎn)通信憑借在中國及海外市場(chǎng)的穩(wěn)固市占率，繼續(xù)保持全球領(lǐng)先地位；中國移動(dòng)位列第二，主要受運(yùn)營商主導(dǎo)的國內(nèi)需求拉動(dòng)；

日海智能（SIMCom+Longsung）則排名第三，受益于POS終端及計(jì)量設(shè)備出貨增長；利爾達(dá)同比增長達(dá)73%，主要得益于Cat-1 bis產(chǎn)品放量以及其在韓國與東南亞市場(chǎng)滲透率的持續(xù)提升。

中國市場(chǎng)之外，Telit Cinterion仍為領(lǐng)先的國際廠商，在歐洲與北美的車載遠(yuǎn)程信息處理、醫(yī)療健康及能源領(lǐng)域保持優(yōu)勢(shì)。

Cat-1 bis將占據(jù)近50%出貨量

在芯片端，高通依然主導(dǎo)5G及高端LTE市場(chǎng)，而翱捷科技、紫光展銳及移芯通信則持續(xù)鞏固其在Cat-1 bis領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)地位。

Counterpoint研究總監(jiān)Mohit Agrawal在技術(shù)趨勢(shì)點(diǎn)評(píng)中指出：“Cat-1 bis已成為全球高容量物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的主流標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)計(jì)在2025年第三季度將占據(jù)接近一半的出貨量。

RedCap正逐步進(jìn)入商業(yè)化階段，但其真正實(shí)現(xiàn)規(guī)模放量仍有賴于價(jià)格向Cat-4/Cat-6靠攏以及5G SA網(wǎng)絡(luò)覆蓋的完善。當(dāng)這兩項(xiàng)條件同時(shí)滿足時(shí)，RedCap才有望對(duì)傳統(tǒng)4G設(shè)備形成實(shí)質(zhì)性替代。”

他進(jìn)一步表示：“監(jiān)控、汽車、工業(yè)及零售等領(lǐng)域?qū)邆銩I能力的物聯(lián)網(wǎng)模塊需求持續(xù)增長。移遠(yuǎn)通信、廣和通等廠商的產(chǎn)品布局清晰反映了這一趨勢(shì)，其正加速推出集成AI加速器、邊緣計(jì)算能力及安全操作系統(tǒng)框架的高附加值模塊。物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的價(jià)值重心，正由‘連接型硬件’向‘邊緣智能與全生命周期服務(wù)’加速演進(jìn)。”