頂級交易大師的五堂“誅心”課：為何你總在重復“過早止盈，扛單到虧”？

范 K. 撒普（Van K. Tharp）是著名的美國交易員，撒普博士是國際公認的專業教練與咨詢領域的領軍人物，其使命是運用自身專業知識，幫助交易員不斷成長、持續進步。他所提出的培養卓越交易者的學習策略，被認為是該領域中最具生產力的方法之一。他曾幫助無數交易者解決交易心理與交易系統構建方面的核心問題。

撒普博士是一名趨勢交易者，他強調盡早止損、讓盈利頭寸持續奔跑。他高度重視交易計劃，并強調必須嚴格執行：“這樣你才能始終留在市場中。”

任何一筆交易，都不應該大到足以在判斷錯誤時讓交易者失去全部資金。

他指出：“單筆交易風險控制在賬戶權益的1%（即止損被觸發時所承受的最大虧損）是一個非常穩健的做法。風險超過3%通常就是財務自殺，而絕大多數普通交易者卻在毫無察覺的情況下，一次又一次地進行著‘財務自殺’”。

正如撒普一再強調的那樣：“這一切，歸根結底都是交易心理的問題。”

他進一步指出：“當你真正理解‘如何贏’，就像職業賭徒那樣，你會在連勝時期適當加大下注，而在連敗時期主動降低風險。然而，大多數人恰恰相反：在連續虧損之后反而加大下注，而在連續盈利之后卻變得畏首畏尾。”

市場奇才范 K. 撒普博士的五大交易啟示

“一個虧損交易者的綜合畫像是：高度緊張，卻幾乎沒有應對壓力的能力；對生活持消極態度，總是預期最壞的結果；人格中存在大量內在沖突；當事情出問題時，總是把責任推給他人。這樣的人通常沒有一套明確的行為準則，更可能是盲目跟隨大眾。此外，虧損交易者往往缺乏條理、急躁不安。”

一名盈利交易者則能夠有效管理壓力，對生活保持積極態度，并對自己和交易抱有正向預期。他們為自己的盈利和虧損承擔全部責任。他們清楚自己是誰，明確自己的目標，并與之保持高度一致。他們擁有清晰、具體的交易規則來指導自己的行為，同時做事有條理、耐心十足。

“一個簡單卻殘酷的事實是：大多數人在‘盈利領域’是厭惡風險的——他們寧愿選擇一個確定但較小的收益，也不愿為更大的收益進行理性而明智的冒險；而在‘虧損領域’，他們卻是追逐風險的——寧愿進行不理性的賭博，也不愿意接受一個確定的虧損。結果是，大多數人都會做出與成功所需完全相反的行為：過早止盈，卻讓虧損持續擴大。”

大多數交易者無法盈利，正是因為他們快速鎖定利潤，卻讓虧損單不斷擴大。很多交易者可能會經歷一段漂亮的連勝，或者在牛市中實現盈利，但最終卻因為一次巨大虧損把所有利潤吐回，或者在隨后的熊市中虧掉全部牛市收益。

“大多數人進入交易市場的目的，是為了賺很多錢，而這正是他們虧損的主要原因之一。”

最快破產的方法，就是試圖一夜暴富。試圖加快獲取巨額利潤的過程，通常只會帶來災難性的損失。

“如果你真的全身心投入，不僅會確信自己正在做正確的事情，而且你會發現，事情似乎總是在不經意間朝著幫助你的方向發展。”

如果你真心渴望成為一名穩定盈利的交易者，那么阻隔你與目標之間的，只剩下時間。只要你愿意付出努力、持續學習、不斷成長并堅持下去，只要這是你真正想要的結果，你終究會走到目的地。

“意識到你必須為自己所獲得的結果負責，是成功投資的關鍵。贏家知道自己對結果負有全部責任；而輸家則認為這并不是他們的責任。”

把交易虧損歸咎于高頻交易者、愚蠢資金、期權釘倉、做市商、內幕交易者，或者籠統地怪罪于“他們”，都不會對你的交易有任何幫助。衡量一筆交易是否是“好交易”的唯一真實標準，是你是否嚴格、紀律性地執行了自己的交易規則。

我們唯一能控制的，是是否按照計劃進行進場與出場；至于最終是盈利還是虧損，則由市場來決定。

范 K. 撒普的成就

范 K. 撒普博士收藏并研究了5000份交易者畫像，系統性分析全球頂尖交易者與投資者的共性特征，并據此建立了一套成功交易與投資的模型體系，供其他交易者學習和借鑒。

此外，他還撰寫了一套 五卷本《巔峰表現》家庭學習課程（Peak Performance Home Study Course），用于教授其長達十年的研究成果。

同時撒普博士也是《紐約時報》暢銷書榜第一名作者，代表作包括《通過電子交易日內對沖追求財務自由》（Financial Freedom Through Electronic Day Trading）以及《財務自由的安全策略：倉位管理的權威指南》（Safe Strategies for Financial Freedom：The Definitive Guide to Position Sizing? Strategies）。

撒普博士擁有多項專業認證，包括：

? 時間線療法大師（Master Time Line Therapist）

? 神經語言程序學（NLP）大師級執行師（Master Practitioner）

? NLP建模專家（Modeller of NLP）

? NLP助理培訓師（Assistant Trainer of NLP）

他將NLP的專業能力應用于交易與投資領域，創造了多種至今仍被廣泛使用的成功交易與投資模型。

撒普博士曾被《福布斯》（Forbes）、《投資者商業日報》（Investor’s Business Daily）、《股票與商品技術分析》（Technical Analysis of Stocks and Commodities）、《期貨與期權世界》（Futures and Options World）等權威媒體報道，也是唯一一位以“交易教練”身份被收錄進《市場奇才》的專業人士。