明日起雙重減負！存量“公積金+商貸”利率同步下調

當2026年的日歷即將翻開，一份實實在在的民生紅利已提前抵達千萬中國家庭——1月1日起，存量公積金貸款利率與存量商業貸款利率將同步下調。對于背負房貸的家庭而言，這不僅是新年的第一份驚喜，更是政策層面為家庭減負、為消費松綁的有力舉措。從公積金貸款的明確降幅到商業貸款的靈活調整，每一項變化都與普通家庭的錢包緊密相關。本文將詳細拆解此次利率調整的核心內容、實際利好，以及需要注意的關鍵細節，幫大家算清減負賬、讀懂政策溫度。

公積金貸款：0.25個百分點降幅落地，多家庭享大額利息減免

早在2025年5月，央行就已釋放公積金貸款利率下調的信號。根據當時發布的《關于下調個人住房公積金貸款利率的通知》，新發放的個人住房公積金貸款利率從2025年5月8日起率先下調0.25個百分點，而2025年5月8日之前已發放的存量公積金貸款，則約定從2026年1月1日起正式執行新利率。這一“新舊銜接”的安排，讓存量房貸家庭在耐心等待后，終于迎來了減負時刻。

具體來看，此次公積金利率調整覆蓋首套與二套住房，且不同貸款年限的利率均同步下調。其中，首套住房5年以下（含5年）利率從2.35%降至2.1%，5年以上利率從2.85%降至2.6%；二套住房5年以下（含5年）利率從2.775%降至2.525%，5年以上利率從3.325%降至3.075%。對于絕大多數選擇長期房貸的家庭而言，5年以上利率的下調將直接影響每月月供與總利息支出。

用具體數據說話更直觀。以普通家庭常見的120萬元貸款、30年期限、等額本息還款方式為例，利率調整后，首套房總利息可節省57100.85元，二套房總利息可節省59070.01元。如果是貸款額度更高的多子女家庭，假設貸款156萬元、30年期限、等額本息還款，首套房可節省利息74229.62元，二套房可節省利息76789.24元。這意味著，普通家庭每月可多出幾百元的可支配收入，多子女家庭的減負力度則更為明顯，這些節省下來的資金，足以覆蓋部分家庭的日常開支、子女教育或醫療儲備，切實緩解了家庭經濟壓力。

值得一提的是，此次公積金存量貸款利率調整無需家庭主動申請，將由各地公積金管理中心系統自動完成。這一“免申報”的操作方式，最大限度降低了家庭的辦事成本，讓政策紅利能夠精準、高效地觸達每一位符合條件的貸款家庭。

商業貸款：LPR下調疊加定價機制優化，減負靈活度再提升

與公積金貸款的“統一調整”不同，商業貸款的減負呈現出“精準覆蓋、靈活適配”的特點，核心得益于兩方面的政策支持：一是2025年5月LPR的下調，二是2024年11月落地的商業房貸利率新定價機制。兩者疊加，讓不同情況的商貸家庭都能找到適合自己的減負路徑。

先看LPR下調的基礎影響。2025年5月20日，五年期LPR從3.6%下調至3.5%，降幅為10個基點。由于目前99%的商業房貸利率都與五年期LPR掛鉤，這一調整直接為商貸家庭奠定了減負基礎。以100萬元商貸、30年期限、等額本息還款為例，此次LPR下調后，每月月供可減少56元，30年累計減少利息支出約2萬元。雖然單月減少的金額看似不多，但長期累積下來，也是一筆不小的 savings，尤其對于還款周期較長的家庭而言，相當于為日常開支“松了綁”。

更具突破性的是商業房貸利率新定價機制的落地。自2024年11月1日起，“重定價必須等滿1年”的舊規則成為歷史，貸款人可隨時向銀行申請調整重定價周期，可選3個月、6個月或1年。這一變化讓商貸家庭擁有了更多主動權——對于選擇3個月或6個月重定價周期的家庭，其實在LPR下調后已經提前享受到了最新利率；而對于選擇1月1日作為重定價日的家庭，則將在此次元旦節點正式迎來利率下調。

具體到不同定價標準的首套房貸客戶，減負力度也有所差異。如果執行的是LPR-30BP的貸款利率，重定價后利率將調整為3.5%-0.3%=3.2%；如果執行的是LPR-45BP的貸款利率，最新房貸利率則會降至3.5%-0.45%=3.05%。這意味著，此前享受了較高利率優惠的客戶，此次能獲得更明顯的減負效果。需要注意的是，商業貸款的利率調整需以貸款合同約定的重定價日為準，并非所有商貸家庭都能在1月1日同步享受，建議相關家庭登錄手機銀行或聯系貸款銀行，查詢自己的重定價日與最新利率情況。

雙降合力：不止于減負，更穩預期、促消費

此次存量公積金與商業房貸利率的同步下調，并非孤立的政策舉措，而是穩樓市、惠民生、促消費的重要組合拳。從家庭層面來看，月供負擔的減輕直接提升了可支配收入，有助于緩解家庭財務壓力，增強消費信心；從市場層面來看，利率下行降低了購房成本，能夠進一步釋放剛性和改善性住房需求，助力房地產市場止跌回穩；從宏觀層面來看，家庭消費能力的提升將帶動內需增長，為經濟高質量發展注入動力。

展望未來，隨著房地產市場供求關系發生重大變化，相關政策仍在不斷優化調整。此次利率雙降不僅讓存量房貸家庭感受到了政策溫度，也為房地產市場的長期平穩健康發展注入了確定性。對于普通家庭而言，在享受減負紅利的同時，也可根據自身財務狀況合理規劃開支，讓有限的資金發揮更大價值；對于房地產市場而言，需求的逐步釋放與供給側的提質增效相結合，將推動形成供需良性循環，更好地滿足人民群眾對美好居住生活的需求。

結語

2026年的第一天，存量房貸利率雙降如期落地，這既是給千萬房貸家庭的新年賀禮，也是民生保障政策的生動實踐。從公積金貸款的“真金白銀”減免到商業貸款的“靈活適配”調整，每一項細節都彰顯著以人民為中心的發展理念。隨著政策紅利的持續釋放，我們有理由相信，家庭財務壓力將進一步緩解，消費活力將進一步激發，房地產市場也將朝著更加平穩健康的方向發展。