前中興副總：如果不是美國制裁，那么中國對光刻機產業根本沒興趣

一臺EUV光刻機報關價約一億美元，重量180噸，拆分后要十個集裝箱才能裝完，過去它只在鹿特丹港啟程，中國人站在碼頭上抬頭看船離岸

ASML公布的記錄顯示，EUV設備從誕生到現在全球累計發貨不足240臺，去年53臺，今年44臺，總量還抵不上國內常見的掃地機器人月產，卻成為光刻機與卡脖子并列搜索熱詞

市場規模如此袖珍卻牽動百億資本，原因很直白，在三納米節點后，沒有EUV就沒有良率，沒有良率就沒有盈利，別說5G基站和AI訓練，連旗艦手機都得停擺

2018年，中芯國際拿出全年凈利潤1點2億美元，只換來ASML一紙訂單，機器卡在荷蘭海關，那一年，美國商務部給出的禁運文件厚度超過一厘米，北京中關村不少設計公司把PPT里的路線圖直接換頁

今年一季度，中國大陸光刻機招標數量首次破百，其中NA0點75級原型機兩臺，上市公司華海清科公告稱，自研KrF光刻機已交付29臺，對外報價3200萬至4000萬元人民幣，折算僅為EUV單價的3%，一句話，高端沒到手，國產先把中低端包圓

有人疑惑，筆尖鋼和EUV能放一起講嗎，先看一張單子，太鋼集團筆尖鋼年產兩萬噸，全球市占45%，讓0點6毫米鋼絲的到岸價從每噸5萬元降到2萬元，中性筆芯批發價掉到3毛，寫字的人沒感覺，瑞士供應商直接關停兩條產線，這就是規模杠桿

再看另一組數字，中國每年消耗12億支中性筆，每年進口半導體設備金額卻高達400億美元，兩條曲線重疊時，國內設備企業的研發投入突然跳升，去年的研發費占比，北方華創17%，中微公司24%，芯源微28%，行業平均線不到10%，人被逼到墻角，預算就不再計較

EUV之難不只在極紫外光波長13點5納米，還在于每臺動輒6000萬歐的CoStar光源，熒光陶瓷鏡片需要零瑕疵，極低缺陷率決定了成品率，ASML用1400家供應商拼成這臺怪獸，頂層整合加知識產權編織一張網，讓買家連螺絲都拆不開

上海微電子選擇的破局方法是，先把ArF浸沒式做到批量可交付，再用同一條供應鏈往后推，關鍵環節亮點頻出，如極紫外多層膜反應靶材，中科院上海光機所已經做到50對MoSi層的厚度偏差小于0點3埃，這是去年發布會上放大的那張TEM截面圖

外界擔心ASML的100%壟斷，卻忽略了另一組對照，1990年之前，全球磁浮列車核心部件也被德國和日本獨占，中國企業花14年迭代，現在長三角運行的最高運營時速磁浮列車，核心系統自產率已超85%，光刻機和磁浮不屬于同一物理學，但屬于同一種供應鏈哲學，時間換空間，批量換成本，成本換話語權

芯片行業講良率，資本市場講回報率，國家戰略講安全系數，三個指標堆在一起，每一次加碼都在拉高閾值，也在拉平追趕曲線，當內循環訂單大到可以自我消化，海外封鎖會被稀釋，筆尖鋼已經給出測量尺

今年一月，荷蘭議會公布對外技術出口許可清單，高數值孔徑EUV再度延遲，與此阿斯麥對外財報提到，新簽單里中國客戶比例降到15%，而國產設備訂單里，大陸晶圓廠占比沖到72%，兩條曲線一升一降，新的臨界點正被推近

對比當年圓珠筆筆芯材料要靠進口，今天中性筆整盒售價9點8元，對比中芯國際砸凈利潤換設備，今天國內設備一季度狂飆150臺，下一個被點名的高壁壘環節會是哪塊材料還是哪種工藝