基金投顧觀察表年底就打算下線了

府庫第1151期基金投顧觀察原創內容

前幾天的時候就有朋友問說是不是該收集明年投顧觀察表的組合了，我回答說在年底就打算把觀察表下掉了，其實不是心血來潮或者偷懶一直拖到這，在今年8月份的時候，我就有這個打算了，今天就專門聊聊這件事呀。

觀察表從2021年3月底的時候開始第1期，那時候還是基金組合，后來調整成基金投顧后，到現在已經有1151期了。

因為基金組合相對來說更加個性化一些，最初就想能對比一下不同的組合，做更多的了解，所以設計了觀察表。最開始的設計是每個主理人或者主理團隊，只納入一個投顧組合，并且買入之后按照真實收益，去記錄投顧組合的收益，一年之內不對投顧組合做任何調整。最初納入的基本都是持有主動權益類基金的投顧組合，后續增加了以指數投資為主的組合，并且開始了對穩健型投顧組合與多元投顧組合的跟蹤。

這樣的每日觀察持續了接近五年的時間，讓我深刻的認識到沒有任何一種投資策略，可以在不同的市場環境中一直保持優秀，對于主理人投資理念是否認可，以及投顧組合本身的風險控制，對于持有體驗來說至關重要。

對于組合背后的理解要遠遠超過組合收益本身的價值。不過隨著去年市場改善之后 ，如果擔心在市場中掉隊，短時間內最好的方式就是看收益去買入，今年就有一種很明顯的感覺是有一些新朋友可能更喜歡按照觀察表中的收益去買入。市場本身越來越高，各類資產也都在高位，未來風險也在增加，直接按收益排名買入，并不安全。

除了這個原因之外，還有一個問題我一直想不到好的辦法，就是觀察表中納入的投顧組合并不多，那為什么只納入這些投顧組合，或者說為什么納入了A而不納入B，這個問題讓我每年年底在調整投顧組合的時候也很頭疼，做不到用客觀的標準去選擇。再加上組合分類也很困難，不同組合之前權益比例與持倉的資產類別差別很大，怎么去做對比也很難客觀。

上面幾件事情疊加在一起，讓我覺得這件事可能現在的發展和我之前的想法開始不一樣了，所以就打算把觀察表下掉。不過對于資產配置的討論，投顧組合、FOF基金的分析，還會繼續下去，畢竟這也是投資和學習的過程嘛。

另外通過基金投顧觀察，結識了不少主理人或者創作者，感覺是非常有意義的事情，雖然不同朋友風格、性格差異比較大，但我接觸下來真的蠻友好的。因為我本身并不是做金融相關業務的，通過和這些朋友的聊天，他們會特別真誠的和我分享他們的想法，對我也提出了很多建議，這幾年對我幫助很大。

去掉一些包袱，這樣明年的時候輕裝上陣，可以做更多的嘗試了。面對2026年的話，我的希望就是好好做投資、好好做AI，把自己能力范圍內的事情做好，也依舊把過程中的想法持續去記錄下來。

話說這維持了五年時間，每天早上起來記錄數據的規律調整了，估計還得適應適應呢。

希望明年咱們在投資路上繼續一路同行呀。

府庫投顧觀察

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