中國股市：難道莊家真的就知道我們手里有多少籌碼？看完如夢初醒

任何一個“游戲”都是有游戲規則的，股市更是如此，要想不被莊家們耍得團團轉，認真地學習與研究，深刻地了解和掌握游戲規則，是散戶們要想出奇制勝，首先就要解決的問題。

我們都知道，散戶是這個市場很龐大但又很弱勢的群體，也許乍一看，會覺得這句話有點兒矛盾，但細品品，就會發現這是“真理”。散戶雖然在數量上占有絕對優勢，據統計，我國股民開戶量早已突破一億大關，但這里的數量卻不能代表力量，由于散戶決斷較為獨立，個體資金量小，基本沒有什么凝聚力，很難與莊家抗衡，再加上莊家占有“天時、地利、人和”等多方面優勢，散戶要想看破莊家的詭計，戰勝莊家，認清游戲規則必不可少。

首先，散戶要認清敵我，看清在這場戰役里誰才是你的對手。股市這個戰場遠比三國里的陷阱計謀更加變幻莫測，比世界大戰的場面更加震人心魄，你只有懷揣更高明的謀略，保持更理智平和的心態才能贏取最后的勝利。不要被莊家開始給的一點兒甜頭就蒙蔽了雙眼，成為了為他買單的人。

其次，要了解股市是一個“零和”游戲場，它是很殘酷的，必須廝殺，沒有雙贏。“對敵人的仁慈就是對自己的殘忍”，絕對是對這個市場的真切理解。你身在其中，要洞察周圍的一切情況，對信息和政策絕不能掉以輕心，要有大局觀和趨勢感，動作要快，萬不能優柔寡斷。在這個戰場中，你不要害怕“樹敵”，因為他們不一定正確，在別人瘋狂的買入時你賣出不一定是壞事，在別人慌亂賣出時你賣出也不一定是好事。

最后，股民們要明白一個問題：其實買股票就是一場“擊鼓傳花”的游戲，在游戲中，你分不清人們是在搶花還是拋花，但你必須知道，誰都不想成為最后那個接到花的人。

為什么莊家一直都知道我們手里有多少籌碼？

散戶掌握著多少籌碼莊家心里比誰都要清楚，如果一個莊家操盤連這最基本的一點都弄不明白他的莊就白做了，只是說他不可能知道也不需要知道每一個散戶手里掌握著多少籌碼，他只要有個大數據就已經足夠。

專家操盤首先就得了解十大股東和機構總共掌握了多少流通盤籌碼，市面上還有多少流通籌碼，然后自己建倉拿了多少籌碼，剩下的就是在散戶手上的籌碼了，整個過程就這么簡單，這是個小學數學加減算法題。這么說應該很好理解了吧？

在莊家操盤過程中為什么有時候會進行試盤？他試盤不是試散戶有多少籌碼而是在試探有多少套牢籌碼和獲利盤籌碼拋壓有多重，通過試盤莊家就可以大概掌握這些基本情況。

例如：一個股票十大股東掌握了55%，其他機構一起持倉5%，市面上流通籌碼也就只有40%，莊家自己建倉持有剩下40%中的40%也就是16%，剩下的24%就全部是散戶持籌了。這個散戶持有的24%中包含了前期的套牢盤和后期的獲利盤，主力震倉也就是為了把獲利盤清洗出局，我們常說的“仙人指路”是向上沖擊試盤的一個動作，這個動作就是為了試探上方套牢拋壓到底有多大？然后通過盤面反應掌握一手數據后期就可以有針對性的調整操盤計劃。

因此，在試盤階段，莊家會在風平浪靜時，出其不意地將該股股價突然大幅拉升，然后再讓其自然回落，以此來測試盤中籌碼的拋售情況。表現在K線圖表上，就是在風平浪靜中，突然出現一根長長的上影線，這叫向上試盤，目的是測試盤中拋壓大小。如果在拉升時有大量的拋盤涌出，說明在該價位以下，莊家可以展開打壓清洗浮籌的動作；如果拉升時拋盤稀少，說明該股在該價位以下籌碼鎖定得比較穩定，此時莊家建倉任務如果還沒有全部完成的話，那么就必須考慮以更高的成本價格進行拉高，才能完成建倉任務。

莊家在試盤過程中，必須了解除自己手中之外的那部分籌碼，是集中于大戶之手，還是分散在小散戶手中。若集中在大戶之手，莊家則繼續與之周旋較勁，竭力破壞其持股計劃，以免將來拉抬時有不測。在試盤價格范圍內，莊家可以根據上檔籌碼拋壓的輕重，下檔買盤的支撐力度，明確其中可能有多少籌碼會吐出，有多少籌碼能夠被自己吸納，以便決定后續建倉的具體方法和措施。

盡管莊家會采用多種掩護方法，盡量不讓散戶察覺到他們的操作手法，但是再狡猾的莊家在操作的過程中，散戶還是能在盤面上找出一定的規律和特征的，下面我們來圖解主力常用的“上下影線”的試盤形態，希望對散戶投資者有所幫助，不要被莊家戲弄了：

長針射擊是一種通過震蕩打壓股價的方式來測試市場拋壓的常見試盤形態。其特征是股價在盤中短時間內大幅波動，形成帶有長上影線或下影線的K線圖形。長針射擊往往表明主力在試探市場的承接能力。長上影線的出現通常是莊家通過向上試盤來測試上方的拋壓情況，而長下影線則常見于向下試盤，測試市場的支撐力度。

（1）向上射擊式試盤，通常有兩種盤面表現形式：一是股價在平穩運行中，突然出現大量買盤，迅速將股價推升（漲幅通常超過5%），但主力為避免引發過多拋盤增加成本，股價僅在高位維持短暫瞬間，便快速回落至前一日收盤價附近，或翻綠下跌，最終在K線圖上呈現出帶有超長上影線的陰線或陽線，這就是長針射擊形態。

試盤型上影線是主力試探上方拋壓的 “探路” 行為。當上影線較長且多次反復在同一區域內出現，同時成交量保持常量狀態，多為莊家試盤。若試盤后股價帶量上漲，投資者可放心持股，相反，若股價轉跌，則表明上方拋壓較重，投資者可跟隨主力拋售。需要注意的是，當股價前期已經累積較大漲幅時，拉出長上影線，往往是見頂信號，投資者應立即退出。

如圖1-1所示為陽光電源（300274）走勢圖，該股在前期經歷了持續下跌，主力順勢從中吸納大量籌碼，隨后，主力通過多次的向上射擊試盤測試市場壓力，結果均遭遇較重拋壓，主力不得不暫時放棄拉升，調整策略，將股價繼續打低，吸納更多低價籌碼。最終，股價開始出現走出一波連續上漲行情。

二是股價以大幅跳空高開開局（漲幅通常超過5%），但迅速回落并維持震蕩，最終收出一根光頭大陰線，這表明市場上方存在一定拋壓，主力通過這種方式來測試市場的反應，而非真正意義上的展開大幅拉升行動。

如圖1-2所示為華峰化學（002064）走勢圖，該股在經歷了大幅跳空高開后迅速回落的試盤操作，K線圖上呈現出光頭大陰線形態，表明市場上方有著較為沉重的拋壓，主力只能繼續保持橫盤調整或進一步打壓股價，消化套牢盤。從圖中可以觀察到，直至一個多月后，主力才最終展開一輪拉升行情。

（2）向下射擊式試盤，同樣有兩種盤面表現形式：一是股價在平穩運行中，突然出現大量賣盤，迅速將股價打低（跌幅通常超過5%），但主力為避免精明的投資者順勢入場，股價僅在低位維持短暫瞬間，便快速回升至前一日收盤價附近，或翻紅上漲，最終在K線圖上呈現出帶有超長下影線的陰線或陽線，這就是長針射擊形態。這種形態是主力通過試盤、震倉等手段綜合作用的結果，通常預示著莊家在完成最后一波打壓后，已經為下一波攻擊性的上漲做好了準備。

如圖1-3所示為金龍汽車（600686）走勢圖，該股在連續競價中出現股價瞬間下跌超5%的情況，但幾乎瞬間就回升至前一日收盤價附近，隨后主力結合試盤情況繼續盤整以鞏固底部，當時間來到9月底時，股價成功完成底部構筑，隨后進入了上升通道。

二是股價以大幅跳空低開開局（漲幅通常超過5%），但迅速回升并維持震蕩，最終收出一根光頭大陽線，這種形態通常意味著主力在進行最后的試探性打壓，準備隨時展開后續的上漲。

如圖1-4所示為哈投股份（600864）走勢圖，該股前期經歷了長時間的橫盤震蕩調整，主力在這過程中順利吸納大量籌碼，達成建倉需求，后為了測試市場支撐力度，有意大幅向下跳空接近跌停價位，隨后迅速回升至前一日收盤價附近，最終形成一根光腳大陽線，這種走勢表明股價已經筑底完成，主力在進行最后的試探性打壓，一輪新的上漲行情即將啟動。

當然，投資者捕捉莊家長影線時，不應只關注單根K線走勢，需要將多根K線走勢與成交量變化情況結合進行分析判斷，在實盤操作時，應注意以下幾點情況：

1、股價走勢經過長期上漲，已經具有較大的漲幅空間時，此時若出現長上影線時，投資者應果斷清倉賣出，獲利了結，因為股價后市轉為下跌趨勢的可能性非常大。

2、股價走勢經過長期下跌，已經具有較大的跌幅空間時，此時若出現長上影線或下影線時，投資者應迅速入市介入，因為股價后市轉為上漲趨勢的可能性非常大。

3、股價走勢處于上漲趨勢時，若此時出一個或多個單日的長下影線，說明該股莊家實力不強，投資者應謹慎對待該股后市走勢，可能會因為莊家實力不夠，股價走勢將無法持續形成上升趨勢。

除此之外，對于散戶投資者來說，想要跟莊就跟“強莊”，而對于“強莊”的判斷則要時刻牢記三個重要依據：

①有大資金介入。某只股票能吸引大資金介入，它的基本面肯定有某種優勢或獨特之處，具備潛在的擴張能力。莊家可以憑借著手中掌握的企業業績、高配送及資產升值等題材，一旦介入不獲厚利不會收兵。

②調整充分。股價處于相對底部區域或股價調整較為充分，大資金介入較為安全。新莊家在老莊家尚未完全離場時一般不會介入，判斷老莊撤退的信號便是在股價長期陰跌過程中，成交量萎縮，籌碼極為分散，股價反彈無力，成為無人問津的冷門股。在底部，股價下跌到一定價位時，已跌無可跌而形成低位橫盤。

③有量價異動。量價變化顯示盤中有莊家悄悄介入暗中吸納，并伴有拉高股價的行為。成交量在較長時間內稀少，某一日成交量突然放大并維持一段時間，而股價則在一定區域內有規律地進行矩形整理，并在K線圖上留有小陰和小陽的痕跡。經過較長時間的底部矩形整理，莊家便進入拉升階段。拉升前，莊家為了徹底清洗底部籌碼，可能會進行殘酷的震倉洗盤。當洗盤完畢之后，莊家采用放量手法連拉陽線，并突破前期多方久攻不下的阻力位。散戶最佳的介入時機，是在強莊股突破底部后，在回抽過程中獲得支撐并再度上揚的時候，因為此時基本上可確定其上升趨勢，介入風險較小。

總之，散戶要將滬深股市一些有代表性的強莊股找出來，仔細分析，既要研究強莊股的基本面，又要分析強莊股的技術走勢，以從這些強莊股的走勢中感知不同莊家的操盤風格，從而為日后的跟莊打下基礎。

跟莊要跟強莊股，但往往真正的強莊股是很難跟住的，原因在于莊家拉升之前的殘酷震倉，多數跟莊者往往被震出局而與強莊股無緣。所以，散戶對此應有足夠的心理準備。一般情況下，莊家籌碼收集完畢時，如遇大盤下跌，便會趁機打壓，給人以無力出逃的感覺。于是，跟風盤爭相出逃，此時莊家就會將割肉盤悉數收進。如此幾番，底部區域就會更加堅實，股市上升空間完全根據莊家的好惡而定。拉升前數天大幅震倉，K線圖上會留下長長的上下影線，之后即快速拉高。掌握了莊家震倉洗盤的手法后，無疑會增強散戶跟莊的技巧。