擬募資20億！視涯科技IPO即將上會

2025年12月17日，上交所官網顯示，視涯科技股份有限公司（簡稱：視涯科技）科創(chuàng)板IPO將于2025年12月24日上會審議，保薦機構為國泰海通證券股份有限公司，審計機構為立信會計師事務所(特殊普通合伙)，律師事務所為上海市方達律師事務所。

招股書顯示，視涯科技是全球領先的微顯示整體解決方案提供商，核心產品為硅基OLED微型顯示屏，并為客戶提供包括戰(zhàn)略產品開發(fā)、光學系統(tǒng)和XR整體解決方案等增值服務。視涯科技是全球首家基于12英寸晶圓背板實現硅基OLED微顯示屏規(guī)模量產的企業(yè)，也是全球少數具備硅基OLED“顯示芯片+微顯示屏+光學系統(tǒng)”全棧自研能力的科創(chuàng)企業(yè)。

視涯科技在我國硅基OLED產業(yè)鏈中占據重要位置，發(fā)揮關鍵作用。公司是工信部確定的國家新型顯示產業(yè)鏈引領企業(yè)，并受委托對硅基OLED產業(yè)牽頭承擔標志性產品攻關等任務，提升新型顯示產業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平。

據了解，硅基OLED微顯示屏長期被境外廠商壟斷，隨著下游場景快速爆發(fā)，硅基OLED微顯示屏的產業(yè)重要性不斷提升。目前，視涯科技核心產品硅基OLED微型顯示屏在關鍵性能指標方面已達到或超越索尼可比產品。

2022-2024年，公司營業(yè)收入持續(xù)增長，但研發(fā)投入也持續(xù)加大，報告期各期，公司研發(fā)費用占營業(yè)收入的比例分別高達124%、133%和96%。同時，公司部分產線處于建設階段尚未達產、下游行業(yè)銷售規(guī)模效應尚未顯現。因此，報告期內，公司歸母凈利潤分別為-2.47億、-3.04億和-2.47億，公司尚未實現盈利且存在累計未彌補虧損。

股權結構上，公司安排了特別表決權設置，控股股東持有的A類股份擁有的表決權數量與B類股份擁有的表決權數量比例為7:1。據此，實控人顧鐵間接持股約29%，但實際控制了公司約62%的表決權。公司創(chuàng)始人顧鐵1968年出生，擁有美國國籍，先后畢業(yè)于復旦大學和賓夕法尼亞大學，獲得工程博士學位。

本次IPO，視涯科技擬募資20.15億元，投入到超高分辨率硅基OLED微型顯示器件生產線擴建項目與研發(fā)中心建設項目，有助于公司實現產能擴張，優(yōu)化產品種類，增強技術實力。

視涯科技表示，公司作為硅基OLED產業(yè)引領企業(yè)，通過實施本次募投項目有望進一步鞏固公司行業(yè)地位，并同時帶動我國產業(yè)鏈上下游發(fā)展，從而使得我國在全球產業(yè)競爭中占據有利位置。

視涯科技建成了專注于12英寸晶圓的硅基OLED微型顯示器件生產線，每月可生產9000片12英寸晶圓投片。相較于傳統(tǒng)的8英寸晶圓，12英寸晶圓成本更低、技術平臺更先進。通過自主研發(fā)，公司已成功掌握電流驅動、高刷新率、廣色域、疊層白光OLED器件等一批關鍵技術。截至目前，視涯科技已累計申請各項專利420余項。

“公司正推進第二條生產線建設，預計今年5月設備進駐，未來將進一步滿足各類客戶的產能需求。”視涯科技董事會辦公室負責人李燕敏說，公司現有廠房可容納3條產線，晶圓投片產能最大可達每月2.7萬片。

IC設計是公司的另一個重要競爭力。視涯科技集聚起一支實力雄厚的研發(fā)團隊，建起省、市級企業(yè)技術中心等創(chuàng)新平臺，使得企業(yè)具備了深厚的技術積累，在行業(yè)內保持領先地位。設計好的集成電路交由晶圓廠代工，再回到視涯科技工廠進行蒸鍍、封層、彩膜、模組等工序。

“硅基OLED微型顯示器件下游應用市場規(guī)模不斷擴大，行業(yè)將迎來高速增長期。”豐華預計，公司將憑借硅基OLED與可穿戴設備的適配性，快速擴大市場規(guī)模和市場份額，進入高速增長階段。

視涯科技的硅基OLED微顯示屏目前已大量應用于市場。對于攝影愛好者來說，這項技術能夠讓拍攝畫面更清晰、色彩還原度更高，實現“所拍即所見”。

目前，視涯科技正著力將微型顯示技術應用于內窺鏡臨床手術中，為便利騎行設計的可折疊AR眼鏡也即將推向市場。豐華介紹，未來硅基OLED微型顯示技術將廣泛應用于行業(yè)類場景，在商務辦公、醫(yī)療、應急消防、教育培訓、工業(yè)互聯網等領域發(fā)揮更大作用。

目前，視涯科技在合肥新站高新區(qū)內建設有一個面積為53763.19平方米的專注于12英寸晶圓硅基OLED微型顯示組件的研發(fā)生產基地，每月可生產9000片12英寸晶圓投片。相較于傳統(tǒng)的8英寸晶圓，12英寸晶圓成本更低、技術平臺更先進。此外，視涯科技正在推進第二條生產線建設，以進一步滿足各類客戶的產能需求。

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