起存門檻分層替代“利率一刀切” 銀行攬儲策略生變

銀行攬儲的營銷活動隨著年末臨近持續升溫。

《中國經營報》記者注意到，伴隨今年存款利率多輪下調、國有大型銀行集體下架五年期大額存單產品等市場變化，中小銀行在2026年“開門紅”營銷即將到來之際表現出更為精細化的攬儲策略。不僅通過上浮利率、發行大額存單、存款送積分等傳統方式攬儲，還有部分銀行對存款產品設定不同起存門檻、不同利率，以及上浮利率須滿足額外限定政策等條件。

業內人士指出，銀行存款利率上浮整體來看比往年更克制，而客戶分層則更為細致。這既能優化存款結構、降低整體付息成本，又能篩選出高凈值客戶做交叉銷售。

存款利率議價再現

杭州銀行（600926.SH）近期發布的限定地區專屬定存產品，三年期定期產品的起購門檻分別為5萬元、20萬元和50萬元，對應利率水平分別為1.65%、1.75%和1.8%。

12月1日，內蒙古農商銀行多家支行發布第七期金彩社保盈·存款產品公告，根據公告可知，該期產品銷售期限為12月1日至12月31日，個人存款產品分為社保卡專屬和非社保卡專屬兩類，起存門檻也分為100元起存和20萬元起存。其中，社保卡專屬的“金彩社保盈”系列產品，100元起存的一年期利率為1.35%，兩年期利率為1.4%，三年期利率為1.7%；20萬元起存的一年期利率為1.4%，兩年期利率為1.45%，三年期利率為1.75%。

湖北荊州農商銀行也于近期發布公告，對其“福滿盈”存款產品利率進行調整。其中，5萬元起存的一年期利率為1.15%，兩年期利率為1.20%，三年期利率為1.555%；10萬元起存的一年期利率為1.20%，兩年期利率為1.25%。

湖北荊州農商銀行客戶經理告訴記者，“福滿盈”存款產品需要到柜臺咨詢購買，在購買后可得到紙質存單。內蒙古農商銀行人士也告訴記者，金彩社保盈·存款產品購買時需要在銀行柜臺購買，購買后可以拿到紙質存單，在支取時也需要持紙質存單及身份證在柜臺支取，目前該產品的利率高于銀行掛牌利率。

這種在銀行物理網點或特定渠道提供略高于掛牌利率的存款產品，已成為近年來銀行尤其是中小銀行在關鍵時點吸引穩定存款的常見策略。但記者注意到，相較于往年的利率上浮幅度，今年存款利率上浮不僅頗為“矜持”，還設定了更細致的起存門檻。

業內人士認為，銀行對于存款計息分層的策略，反映了銀行更精細化的資金成本管控。

某農商銀行人士告訴記者：“‘開門紅’存款營銷期間個人用戶的大額存款在達到一定門檻后可以協商利息，雖然近兩年銀行存款營銷壓力略寬松，但農商銀行仍有存款規模增長的要求，持續渴求穩定的低成本資金。各銀行根據自身資金狀況和存款規模需求，對大額存款會有不同程度的利率上浮空間。結合近年來一直在強調精細化負債管理、降本增效的背景，今年呈現出利率微上浮、起存門檻分層更細致的特征。例如，此前農商銀行會設定10萬元以上即可在柜臺購買上浮利率的存款，但今年起存門檻劃分得更加細致。”

博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博認為：“銀行想用更低的成本吸引小額資金，同時愿意為大額資金多付點利息，因為大客戶穩定性高、綜合貢獻大。從經營角度看，這既能優化存款結構、降低整體付息成本，又能篩選出高凈值客戶做交叉銷售。但對普通用戶來說，可能反而刺激大家拼湊資金沖高門檻，或者轉投其他中小銀行以獲得更高收益。”

區域銀行也紛紛上調起存門檻不同的存款產品利率。12月8日，江蘇銀行（600919.SH）上海分行發布“安贏寶定期存款產品”公告顯示，三年期的存款產品，起存門檻5萬元的利率為1.85%，起存門檻20萬元的利率為1.9%，20萬元起存產品為上海地區專屬，預約制；吉林銀行則將定期存款“吉享存A款”利率階段性上調，三年期利率為2%，一年期利率為1.65%，1000元起存。根據吉林銀行官網掛牌利率，該行整存整取三年期、一年期利率分別為1.75%、1.5%。

此外，還有銀行對上浮利率附加特定條件。12月6日，浦發銀行（600000.SH）石家莊分行發布的“安享贏定期存款”，對于年利率1.75%的三年期產品，設定了部分限定條件，包括新客專屬、活動邀約、代發專屬、私行專屬或者起購門檻10萬元等條件。其余用戶可購買兩年期利率1.4%以及一年期利率1.3%的存款產品。

王蓬博指出，銀行2026年“開門紅”促銷活動最大的特點，就是存款利率上浮整體來看比往年更克制。此前幾年，銀行存款利率上浮30—50個基點是較為普遍的情況，但本輪營銷活動中，多數銀行利率上浮范圍普遍在5到15個基點之間，很多銀行還通過禮品、積分、抽獎等營銷活動來替代利率上調。

息差企穩回升

銀行對存款利率上浮保持克制的背后是持續收窄的凈息差壓力。北京農信合研究所研究員馮俊認為，目前貸款利率很低，息差見底，控制負債成本是銀行的重要工作，銀行進一步強化存款成本的精細化管理。例如，優化存款期限結構，加大對活期存款和低成本核心存款的拓展力度，以及豐富財富管理產品線，將部分存款資金轉化為代銷理財、基金、保險等產品，在留住客戶的同時減輕負債成本壓力。

國家金融監督管理總局公布的數據顯示，今年三季度，商業銀行凈息差為1.42%，與二季度保持一致。其中，大型銀行為1.31%，股份制銀行為1.56%，城商行為1.37%，民營銀行為3.83%，農村商業銀行為1.58%，外資銀行為1.35%。

未來，銀行的凈息差壓力或將改善。王蓬博認為，凈息差已經壓到歷史低位，加上監管持續趨嚴，銀行也不敢再高息攬儲。但為了穩住負債端、完成季度考核，所以銀行營銷上更偏向精準客群，比如針對老年客戶推高門檻定存、對年輕用戶主打活期理財或結構性存款，打法更細、更精準。

東方證券（600958.SH）銀行團隊在12月3日的研報中也指出：“2026年或是銀行凈息差企穩回升的一年。”研報分析稱，2025年銀行計息負債成本率顯著改善，成為穩定息差表現的核心力量。由于2022年—2023年新增存款體量明顯增長，而這些存款主要分布在兩年期和三年期，因此主要的重定價時間是在2025年—2026年。經測算，2025年前三季度上市銀行計息負債成本率改善34BP，而2024年全年僅改善13BP，2022年—2023年因為存款定期化的快速加深，計息負債成本率甚至有所上升。盡管生息資產收益率仍有壓力，新發放貸款利率也尚未筑底，但是負債成本的顯著改善很大程度上對沖了息差收窄的壓力，2025年前三季度銀行業凈息差（披露值）為1.42%，環比上半年持平，較2024年全年僅收窄11BP，而2024年銀行凈息差收窄了17BP。

東方證券方面同時指出，展望2026年，銀行息差有望企穩回升，其中負債成本的顯著改善仍是敘事主線，但在“反內卷”疊加“利率比價”之下，資產收益率的貢獻也理應邊際改善。過去幾年，資產端利率下降快而負債端下降慢甚至不降，導致銀行凈息差快速收窄，2023年—2024年存款掛牌利率迎來密集下調，效果在2025年充分釋放，銀行資負兩端的降幅趨于平衡。

此外，在今年年底的存款組織方面，中小銀行不僅通過更為頻繁的利率調整壓縮負債成本維系盈利空間，還通過多種策略維護存款客源。

例如，左云農商銀行將資金組織作為生存發展的基礎工程來抓，通過精細化管理、場景化營銷拓展存款來源。深挖存量客戶潛力，建立網點負責人、客戶經理、柜員協同機制，對活躍客戶、核心客戶及高端客戶進行分層分類管理，組織營銷小分隊定期走進社區、集市、鄉鎮街道，開展“金融知識下鄉”“存款產品趕大集”等面對面宣傳活動；山西保德農商銀行則抓實抓細對公客戶資金組織工作，推動存款業務實現質效雙升。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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