20251210早報

宏觀：
1. 傳特朗普可能調(diào)整關(guān)稅以降低部分商品價格。
2. 李強:將堅持擴大內(nèi)需這個戰(zhàn)略基點，促進消費和投資、供給和需求良性互動增強國內(nèi)大循環(huán)的內(nèi)生動力和可靠性。

人工智能：
1. 美國政府將允許英偉達向中國出售其H200人工智能芯片，但美方將從相關(guān)芯片出口中收取25%的分成。
2. 外媒：盡管特朗普批準出口，中國仍計劃限制獲取英偉達H200芯片。
3. 智譜深夜開源其核心AI Agent模型AutoGLM。該模型被業(yè)界視為全球首個具備“Phone Use”（手機操作）能力的AI Agent，能夠穩(wěn)定完成外賣點單、機票預(yù)訂等長達數(shù)十步的復(fù)雜操作流程。
4. 賣方：1.6T光模塊dsp，截至目前旭創(chuàng)新易勝兩家實際下單量1500萬只，還在持續(xù)下單。
5. 賣方：鉆針受原材料漲價影響，年底開啟新一輪協(xié)議價談判，價格彈性有望超預(yù)期。
6. 海光信息：終止換股吸收合并中科曙光。
7. 阿里已成立千問C端事業(yè)群 擬將千問打造成為一款超級App，成為AI時代用戶的第一入口。
8. DKL公告明確了硅基OCS產(chǎn)品已獲取海外樣品訂單，正處于樣品交付與客戶驗證階段，尚未取得海外主流廠商的批量訂單。

衛(wèi)星：
1. 山東：“十五五”時期深化“1+3+N”的商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
2. 9日，長征六號改運載火箭成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌15組衛(wèi)星發(fā)射升空；長征四號乙運載火箭成功將遙感四十七號衛(wèi)星發(fā)射升空。
3. 藍箭航天：終極目標是將朱雀三號每公斤發(fā)射費用降至2萬元內(nèi)。

新能源：
1. 有消息稱，“多晶硅產(chǎn)能整合收購平臺”正式成立，公司名稱為北京光和謙成科技有限責(zé)任公司。
2. 網(wǎng)圖顯示德加能源電池漲價15%。

消費:
1. 福建莆田優(yōu)品煥新消費季暨總臺系列活動啟動。
2. 國家稅務(wù)總局發(fā)文：《稅收大數(shù)據(jù)顯示：新場景新模式帶動服務(wù)消費快速增長》。

福建：
繼廈門后，今日泉州發(fā)布十五五規(guī)劃建議。其中提到，優(yōu)化涉臺營商環(huán)境，進一步放寬臺資臺企市場準入限制，強化市場規(guī)則銜接、經(jīng)貿(mào)機制對接，促進兩岸標準共通。滾動實施泉臺融合發(fā)展重點項目。

港股弱勢原因：
1. 南向過去幾周持續(xù)萎縮，港股不在基準的話可能導(dǎo)致調(diào)倉。還有ipo多。
2. 擔(dān)心美聯(lián)儲鷹派降息和日元下周加息。
3. 信用周期拐點下行。

市場相關(guān)：
超六成主動權(quán)益基金過去三年跑輸業(yè)績比較基準，多家公募加緊“內(nèi)查”。

策略：
成交19040億，縮量1327億。指數(shù)回踩，沒什么可擔(dān)心的，對于倉位不夠的來說反而是好事，后面大概率還是結(jié)構(gòu)性行情。