如何用“1-2-3結(jié)構(gòu)”結(jié)合RSI，捕捉高概率反轉(zhuǎn)行情

圖表形態(tài)是外匯技術分析中不可或缺的一部分。其中一種最基本的盤面結(jié)構(gòu)，就是“1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)”。1-2-3形態(tài)非常常見，通常出現(xiàn)于許多價格反轉(zhuǎn)的起點。

什么是1-2-3形態(tài)？

1-2-3圖表形態(tài)由三段行情波動構(gòu)成（三浪結(jié)構(gòu)），每一段都走出一個樞軸點。名稱“1-2-3”便來自于這三個樞軸點。乍看之下，這個形態(tài)似乎沒什么特別之處。畢竟，市場價格的任何波動都會不時形成樞軸點。但如果你能夠識別并確認1-2-3形態(tài)，它就能幫助你提前預判潛在的反轉(zhuǎn)。

1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)長什么樣？

以下是1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)的示例：

123反轉(zhuǎn)形態(tài)通常表現(xiàn)為兩種情況：在第一種結(jié)構(gòu)中，原本的上漲趨勢反轉(zhuǎn)為下跌；在另一種結(jié)構(gòu)里，原本的下跌趨勢反轉(zhuǎn)為上漲。

你可能已經(jīng)注意到，1-2-3形態(tài)的結(jié)構(gòu)參數(shù)與雙頂和雙底非常相似。實際上，當作為反轉(zhuǎn)形態(tài)使用時，1-2-3形態(tài)本質(zhì)上就是一種變形的雙頂或雙底形態(tài)。

1-2-3形態(tài)的結(jié)構(gòu)組成

1-2-3圖表結(jié)構(gòu)包含三浪結(jié)構(gòu)（形成三個樞軸點），以及 一個確認突破。

樞軸點#1

這是趨勢中的第一次轉(zhuǎn)折點。每一次趨勢的回調(diào)啟動，都可能成為潛在的樞軸點1。如果一個1-2-3形態(tài)是有效的，那么價格在形成樞軸點#1之后，很可能會突破原趨勢線。

樞軸點#2

接下來的這個轉(zhuǎn)折點往往會出現(xiàn)在前一趨勢線或通道之外。這一點通常是趨勢可能結(jié)束并反轉(zhuǎn)的良好信號。

樞軸點#3

樞軸點#3對于確認1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)至關重要。原因在于，它是該形態(tài)結(jié)構(gòu)中的最后一個關鍵組成部分。在一個有效的1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)中，樞軸點#3不會超過樞軸點#1；在最糟糕的情況下，它與樞軸點#1處于同一水平。當樞軸點#3向樞軸點#1靠近但并未觸及時，這表明1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)的結(jié)構(gòu)更強。

確認位

確認位是告訴我們：“喂！1-2-3形態(tài)可能成立了，現(xiàn)在可能是個不錯的入場機會！”確認位位于樞軸點#2的水平位置。如果價格向該方向突破確認位，形態(tài)便被視為成立。

上面的示意圖展示了一個1-2-3形態(tài)反轉(zhuǎn)確認的例子。當價格突破樞軸點#2的極值位置時，形態(tài)得到確認，圖中的綠色圓圈即表示這一刻。

目標位

在進行1-2-3形態(tài)交易時，你的目標位通常應與整個1-2-3形態(tài)的“高度”等距。以確認位為起點，向外投射該距離，就能得到大致的目標價區(qū)。

如何測量1-2-3外匯形態(tài)的大小

要測量該形態(tài)的規(guī)模，你需要自行繪制幾條參考線。

? 線段#1：連接樞軸點#1和樞軸點#3。

? 線段#2：一條穿過樞軸點#2的水平線。

1-2-3形態(tài)的大小等于線段#2與線段#1中點之間的垂直距離。

圖中兩條紫色線分別代表線段#1和線段#2。粉色箭頭表示在價格確認形態(tài)后，應用1-2-3圖表形態(tài)的幅度；綠色水平線則顯示我們預期價格將進入的區(qū)域。

1-2-3形態(tài)的止損設置

無論是1-2-3形態(tài)還是其他形態(tài)交易，都必須使用止損。1-2-3形態(tài)的止損應該放在樞軸點#3區(qū)域附近。在波動性較高的市場中，價格有時會短暫刺破樞軸點#3，然后又回到正軌。

你顯然不希望止損因為這種“假突破”而被觸發(fā)，因此更聰明的做法是，將止損稍微放在樞軸點#3的外側(cè)。

在上方示意圖中，紅色水平線標示了進行1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)交易時最理想的止損區(qū)域。如果是看跌形態(tài)，止損應設置在樞軸點#3高點之上；如果是看漲形態(tài)，則應將止損放在樞軸點#3低點之下。

在下方示意中，我們還標出了1-2-3形態(tài)交易中大致的止盈區(qū)域。該水平同樣采用前面所述的“量度漲跌幅”方法計算得出。至此，你已經(jīng)掌握1-2-3反轉(zhuǎn)圖表形態(tài)的所有關鍵交易價位。

使用震蕩指標的1-2-3形態(tài)交易策略

1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)非常適合搭配震蕩指標一起使用。原因在于震蕩指標能夠識別市場的極端狀態(tài)，從而進一步確認趨勢反轉(zhuǎn)的可能性。做法很簡單，把1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)的反轉(zhuǎn)信號，與震蕩指標給出的反轉(zhuǎn)信號進行匹配。

以RSI（相對強弱指數(shù)）為例。

如果處于上漲趨勢，并且圖表正在形成潛在的1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)，我們就會在RSI上尋找超買信號。這樣可以獲得更強的反轉(zhuǎn)確認，從而提升形態(tài)的成功率。

反之，如果趨勢是下跌的并出現(xiàn)1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)，那么我們會嘗試將這一信號與RSI的超賣信號進行匹配。

我們還能從RSI中獲取另一類信號——常規(guī)背離信號。當1-2-3形態(tài)信號與RSI背離相互配合時，將顯著提升1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)交易的勝算。

此外，運用價格行為分析來輔助決策同樣非常重要。畢竟，識別到其他圖表形態(tài)的形成，往往能在關鍵時刻提供額外的參考價值。

接下來讓我們看一個結(jié)合RSI與價格行為的1-2-3外匯策略實例。

上圖為歐元/美元的H1（1 小時）圖。圖表底部是RSI指標。

黑色的1-2-3點標記了1-2-3 形態(tài)的三個樞軸點；圖中藍色框架標記的結(jié)構(gòu)表示我們在交易分析中會參考的其他圖表形態(tài)。

事情的進展如下：

我們在圖表上識別到一段下跌趨勢（藍色下降趨勢線）。起初，前兩個樞軸點可能不太容易辨認。然而，當價格在樞軸點#3形成更高的低點，并隨后收出一根突破藍色下降趨勢線的K線時，就會引發(fā)一些看漲的判斷。與此同時，RSI指標上的第一個矩形顯示市場處于超賣狀態(tài)。

接著，我們發(fā)現(xiàn)價格突然突破了1-2-3形態(tài)的觸發(fā)線，這可以被視為做多信號。

我們將止損設置在樞軸點#3下方，將止盈設在等于該形態(tài)量度幅度的位置（粉色箭頭）。

注意到價格起初并沒有觸及綠色的止盈線。相反，價格先出現(xiàn)了一段回調(diào)，并形成了旗形圖表形態(tài)（藍色下行通道）。值得留意的是，同一時間段RSI雖然突破了其綠色趨勢線，但尚未進入超買區(qū)域。

注意，止損訂單在整個過程中始終保持有效，沒有被觸發(fā)。

隨后，價格向上突破旗形整理，并最終觸及我們的止盈線。如果你在交易中沒有使用止盈單，而是完全依靠價格行為來決定出場位置，那么你可能會這樣分析價格走勢。

價格隨后進入另一段橫向整理，然后再次向上沖高。同時，RSI給出了強烈的超買信號。市場開始進入盤整，我們看到一根蠟燭收在盤整區(qū)間下沿之下，這是一個明確的平倉信號。

如果你在目標價位附近平倉，本次交易大約能獲得45個點的利潤。

如果你沒有在目標位平倉，而是依據(jù)強勢的價格行為選擇繼續(xù)持倉，那么在這個案例中，利潤將達到約108個點。

這個交易案例的有趣之處在于：1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)的表現(xiàn)方式非常像一個雙底結(jié)構(gòu)。而我們的交易方式，也和經(jīng)典雙底形態(tài)的操作方法非常接近。

1-2-3形態(tài)作為延續(xù)形態(tài)

盡管我們通常將1-2-3圖表形態(tài)視為反轉(zhuǎn)形態(tài)，但它同樣可能充當趨勢延續(xù)形態(tài)。換句話說，它有時發(fā)出的信號并不是趨勢要反轉(zhuǎn)，而是市場正在走一段更平緩的修正，并將在隨后繼續(xù)沿原方向運動。

讓我們回到三個樞軸點的結(jié)構(gòu)。

當價格形成樞軸點#3并短暫改變方向后，接下來會出現(xiàn)兩種情況，我們需要分別進行判斷：

情況#1：潛在的趨勢反轉(zhuǎn)

這就是我們之前討論過的情形——將1-2-3形態(tài)作為反轉(zhuǎn)形態(tài)來交易。價格若突破樞軸點#2附近的水平，將確認潛在的反轉(zhuǎn)并觸發(fā)反轉(zhuǎn)交易。

情況#2：潛在的趨勢延續(xù)

另一種可能是：價格未能有效突破樞軸點#2，或僅輕微突破后迅速回落，那么這種結(jié)構(gòu)更可能是一段平緩修正。當價格突破樞軸點#3時，這將向我們發(fā)出趨勢恢復的信號。在這種情況下，應考慮繼續(xù)沿原趨勢方向進行交易。

1-2-3形態(tài)延續(xù)交易的止損設置

如果你將1-2-3形態(tài)作為趨勢延續(xù)形態(tài)來交易，那么止損應放在樞軸點#2之外。

1-2-3延續(xù)形態(tài)的目標價設置

測量方法不變：

? 線段#1：連接樞軸點#1與樞軸點#3

? 線段#2：穿過樞軸點#2的水平線

? 線段#2與線段#1中點之間的垂直距離，就是形態(tài)的量度幅度。

但由于當前確認的是趨勢延續(xù)，因此應將這段量度幅度應用到趨勢延續(xù)方向上。目標價的起始點應從樞軸點#3開始計算。

在很多情況下，1-2-3形態(tài)的延續(xù)版本會呈現(xiàn)楔形、旗形或三角形的特征。

1-2-3延續(xù)形態(tài)交易策略

讓我們將這一變體應用到帶有RSI指標的外匯1-2-3形態(tài)策略中。

我們來看歐元/美元的4小時圖。圖表底部同樣顯示著RSI指標。

圖表開頭是一段明確的下降趨勢。隨后，價格進入盤整階段。我們確認了樞軸點#1、#2和#3的存在。然而，這一次價格未能突破樞軸點#2的阻力位，反而掉頭向下并跌破樞軸點#3的水平。在這種情況下，我們判斷1-2-3交易形態(tài)更可能作為趨勢延續(xù)形態(tài)，而不是反轉(zhuǎn)形態(tài)。

與此同時，RSI指標給出了超買信號，進一步強化了圖表上的看跌預期。這是一段不錯的做空機會。

止損應設置在樞軸點#2的上方。目標價需要從樞軸點#3的確認位置向下應用該形態(tài)的量度幅度。我們通過測量形態(tài)的大小，并從確認點向下投射（粉色箭頭示意）來確定目標。

在確認信號出現(xiàn)后，價格形成一段回調(diào)，并將樞軸點#1和#3原本的支撐轉(zhuǎn)化為阻力，這又是一個更有力度的做空信號。

當價格觸及目標位置時，RSI指標已經(jīng)發(fā)出了超賣信號，這是一個非常好的平倉理由。

有趣的是，在作為趨勢延續(xù)形態(tài)時，這里的1-2-3結(jié)構(gòu)與典型的上升三角形形態(tài)十分相似，而我們的交易方法也與上升三角形的處理方式一致。

結(jié)論

? 1-2-3圖表形態(tài)在價格行為中非常常見，且通常作為反轉(zhuǎn)信號出現(xiàn)。

? 1-2-3形態(tài)由三個樞軸點構(gòu)成。

? 1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)的確認位在樞軸點 2。

在交易1-2-3形態(tài)時，目標價位應為形態(tài)量度幅度，并從樞軸點#2之外開始計算。止損則應設置在樞軸點#3之外。

? 1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)的結(jié)構(gòu)類似雙頂或雙底。

? 1-2-3圖表形態(tài)與振蕩指標（例如RSI）結(jié)合使用效果更佳。

? 結(jié)合價格行為技巧能有效提升1-2-3形態(tài)的使用質(zhì)量。

? 1-2-3形態(tài)也可用作趨勢延續(xù)形態(tài)。

? 作為延續(xù)形態(tài)時，形態(tài)的確認位在樞軸點#3。

目標價同樣以形態(tài)量度幅度為準，從樞軸點#3之外開始應用。止損應設置在樞軸點#2之外。

? 1-2-3延續(xù)形態(tài)的結(jié)構(gòu)類似三角形、楔形或旗形等整理結(jié)構(gòu)。