助貸新規落地兩月有余，有哪些新變化？

今年10月1日，國家金融監督管理總局發布的《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》（以下簡稱助貸新規）正式施行。助貸新規要求商業銀行對平臺運營機構、增信服務機構實行名單制管理，通過官方網站、移動互聯網應用程序等渠道披露名單，及時對名單進行更新調整。商業銀行不得與名單外的機構開展互聯網助貸業務合作，即對助貸合作機構實行“白名單管理”。

隨著助貸新規的落地，近期，多家信托公司進行了“白名單”公示。與此同時，在多家中小銀行公示的“白名單”中，互聯網助貸合作機構明顯減少，也有一些銀行的助貸業務按下“暫停鍵”。

“助貸行業正經歷一場深刻的結構性變革，信托公司與商業銀行的‘白名單’動態調整、區域性銀行的業務收縮，共同勾勒出行業生態加速重構的圖景。這一變革既是監管驅動的合規化進程，也是市場邏輯重構的必然結果，其核心邏輯可歸納為‘監管倒逼轉型、市場重塑格局、風險重定價催生新生態’。”中國城市發展研究院投資部副主任袁帥對中國商報記者表示。

助貸機構應主動適應監管要求，加強自身風控能力和數據合規管理，探索與銀行更深入的合作模式。（資料圖，圖片由CNSPHOTO提供）

中小銀行助貸業務“做減法”

在“名單制管理”的要求下，監管收緊的連鎖反應已傳導至資金端，多家中小銀行開始收縮助貸合作。

比如，在吉林億聯銀行此前發布的最新名單中，合作機構僅剩余10家，均為分期樂、度小滿、馬上消金、美團等頭部貸款平臺及其關聯企業。而在2024年11月，該行合作導流獲客機構高達56家。

記者注意到，更多中小銀行官宣停止助貸業務。

自今年10月1日起，烏魯木齊銀行停止開展合作類個人互聯網消費貸款業務。對于停止該業務的原因，該行表示，是為了積極響應金融監管政策要求，進一步提升服務質量和風險管理水平。

在龍江銀行公布的最新互聯網助貸業務合作機構名單中，僅有深圳首付寶金融科技有限公司一家，且處于“已停止合作”狀態。

贛州銀行在官網披露的互聯網助貸業務合作機構名單顯示，三家機構合作狀態均為“已停止合作”。

此外，貴陽銀行副行長李松蕓在三季報發布會上表示，基于市場環境和監管要求，該行主動調整業務策略，目前與互聯網銀行的合作已到期，無新增互聯網平臺業務，僅對存量業務進行正常管理。未來將重點發展自主數字信貸能力，推動零售業務穩健發展。

也有銀行強化合規合作。比如，華潤銀行在披露的機構名單中，把合作機構分為平臺運營機構與增信服務機構。其中，前者又被細化為助貸類和共同出資類，如微眾銀行、度小滿、美團和抖音等。

“‘白名單’制度的推行，意味著銀行對合作機構的篩選更加審慎，有助于提升整體資產質量。”奧優國際董事長張玥對記者表示，部分區域性銀行退出助貸業務，反映了其對風險控制和重點業務的調整。

素喜智研高級研究員蘇筱芮認為，新規之下助貸業務的增信余額納入統一授信管理，中小銀行在資本管理等方面面臨更大挑戰，背后反映出銀行從追求貸款業務“規模擴張”轉向“風險規避”。

信托資金蜂擁助貸市場

在中小銀行助貸業務“瘦身”的同時，信托公司也紛紛進行“白名單”公示。據Wind萬得數據統計，今年9月以來，已有上海國際信托、交銀國際信托、云南國際信托等至少16家信托公司進行了“白名單”公示。

在助貸平臺數量方面，云南信托和中誠信托合作平臺較多，均為13家。五礦信托、國投泰康信托合作助貸平臺數量均為10家。其中，中誠信托還合作4家增信服務機構，五礦信托合作2家。

在合作機構的選擇方面，信托公司同樣青睞頭部機構——螞蟻、美團、抖音等互聯網大廠關聯機構同時出現在多家信托公司的合作名單中。

相較銀行披露的合作名單，信托公司的助貸“白名單”中均不包括貸后管理相關的催收類機構，合作機構類型主要包括平臺運營機構、增信服務機構兩類，且以平臺運營類機構合作為主。

上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛指出，信托公司與助貸平臺的合作本質上是金融資源與獲客能力的結合，在拓寬融資渠道、服務實體經濟方面發揮了積極作用。助貸新規規范“白名單”機制，信托公司在合作前需要完成更嚴格的盡職調查與動態評估，有助于強化助貸平臺的篩選和管理。

助貸機構應主動適應監管要求

事實上，此前，不少信托公司在與互聯網助貸的合作中扮演著“資金通道”的角色。

為重塑行業生態，在助貸新規落地后不久，國家金融監督管理總局發布《資產管理信托管理辦法（征求意見稿）》，明確信托產品投資各類基礎資產要求，細化組合投資規則，規范關聯交易行為，嚴禁通道類業務和資金池業務。

“這就意味著，信托機構必須擺脫‘通道’角色，對貸款全流程擁有實質性的管理權與監督權，否則將面臨被淘汰的風險。”袁帥說。

張玥認為，未來，助貸機構應主動適應監管要求，加強自身風控能力和數據合規管理，探索與銀行更深入的合作模式。同時，銀行也需借助科技手段提升自主風控能力，平衡創新與風險，確保金融服務質效穩步提升。

招聯首席研究員董希淼表示，未來助貸市場競爭將不再是簡單的“流量”和“規模”之爭，而是風險管理能力、金融科技實力、客戶精細化運營能力的綜合較量。（記者 王彤旭）

來源：中國商報