韓國半導體巨頭經歷戰略轉型

在全球科技革命的核心，韓國半導體產業正經歷一場深刻的戰略轉型。面對 AI 浪潮、地緣政治變革和市場需求轉移，三星 (Samsung) 和 SK 海力士 (SK hynix) 這兩大存儲芯片巨頭正從傳統內存領域全面轉向 AI 驅動的高科技領域，尤其是高帶寬內存 (HBM)、先進封裝和邏輯芯片市場，同時借助政府強力支持重塑全球競爭力。

自2020年開始生產，這里是三星首條專注于極紫外光刻技術的半導體生產線V1的所在地，生產采用7納米及以下工藝節點的芯片

近年來，由NVIDIA、OpenAI和特斯拉等公司推動的人工智能革命，從根本上重新定義了半導體領導者的意義。僅僅在傳統存儲市場占據主導地位已不再足夠。如今，高帶寬內存（HBM）、先進封裝、尖端邏輯芯片和散熱基礎設施成為新的戰場。

行業劇變：從內存霸主到 AI 時代的競爭者

韓國半導體產業數十年來一直是全球內存芯片的絕對主宰。然而，2024-2025 年間，隨著 AI 技術爆發式增長、地緣政治壓力加劇和電子產品需求結構變化，這個曾以 DRAM 和 NAND 閃存為核心的產業正迎來決定性轉折點。

AI 革命徹底重構了半導體領導力的定義。如今，僅有傳統內存市場的主導地位已遠遠不夠，高帶寬內存 (HBM)、先進封裝技術、尖端邏輯芯片和散熱基礎設施成為新的戰略高地。

三星的多維度戰略轉型 1. HBM 戰場的追趕與超越

三星電子，長期的 DRAM 和 NAND 之王，在 AI 內存領域曾一度處于追趕位置。2025 年初，其較小的競爭對手 SK 海力士憑借在 HBM3E 開發上的先發優勢，首次超越三星成為全球營收最高的 DRAM 供應商，這一變化震動了整個行業。

應對這一戰略挑戰，三星迅速行動：

• 獲得英偉達 (NVIDIA) 對其 12 層 HBM3E 芯片的認證

• 宣布計劃在 2026 年前推出 HBM4 大規模生產

• 采用混合鍵合 (hybrid bonding) 技術優化 HBM4 性能，降低熱阻并實現超寬內存接口

三星的轉型遠不止于內存領域。2025 年 7 月，公司與特斯拉簽署了價值 165 億美元的里程碑式協議，將在德克薩斯州的晶圓廠為其生產 AI 芯片，這不僅是一筆商業交易，更是一個明確的戰略信號 —— 三星決心在邏輯芯片和晶圓代工服務領域與臺積電 (TSMC) 和英特爾 (Intel) 一較高下。

3. 散熱革命：收購 Fl?ktGroup 的戰略意義

2025 年 5 月，三星完成了對德國熱管理和數據中心冷卻系統領導者 Fl?ktGroup 的收購，這是三星自 2017 年收購哈曼國際以來最大的海外并購。

這一戰略性收購彰顯了三星的系統級思維：隨著 AI 服務器功耗呈指數級增長，散熱管理正成為制約性能的關鍵瓶頸。通過整合 Fl?ktGroup 的精密冷卻技術與自身的 AI 建筑控制系統，三星不僅強化了數據中心解決方案的競爭力，更在可持續計算領域占據了先發優勢。

SK 海力士：AI 內存領域的領跑者 1. HBM 技術的絕對領先

SK 海力士在 AI 內存領域的領先地位無人能及。2025 年 3 月，公司向客戶提供了全球首批 12 層 HBM4 樣品，這些樣品具備每秒 2TB 以上的帶寬和 36GB 容量，性能比前代產品提升 60% 以上。

2025 年 9 月，SK 海力士宣布已完成 HBM4 的開發并做好大規模生產準備，鞏固了其在 AI 內存領域的全球領導地位。

2. 產能擴張與全球布局

為滿足 AI 芯片激增的需求，SK 海力士在韓國清州投資近 150 億美元擴建 DRAM 工廠。同時，公司將目光投向西方，在美國印第安納州破土動工建設39 億美元的先進封裝和研發中心，這一戰略舉措旨在確保北美供應鏈立足并對沖全球不確定性。

3. 技術路線圖：從 HBM 到內存計算

在 2025 年 CES 展會上，SK 海力士展示了完整的 HBM4 技術路線圖，并推出突破性的服務器 DRAM 模塊、企業級 SSD 和嵌入式處理能力 (PIM) 內存。公司還重點展示了 Compute Express Link (CXL) 技術 —— 這一新一代接口有望重新定義 CPU、GPU 和內存之間的交互方式，為內存計算時代鋪平道路。

中小企業的專業化突圍

除兩大巨頭外，韓國半導體生態系統中的中小企業也在進行精準戰略轉型：

Magnachip：從顯示驅動到功率半導體的華麗轉身

Magnachip 正剝離顯示驅動 IC 業務，專注于功率半導體 —— 這一轉型旨在進入毛利率更高、受消費電子波動影響較小的市場。2025 年 7 月，公司推出了專為電動摩托車和輕型電動車設計的 80V MXT MV MOSFET，采用創新的 TOLT (頂部冷卻) 封裝技術，展現了在新能源領域的野心。

7月，Magnachip發布了80V MXT MV MOSFET（MDLT080N017RH），采用TOLT（TO鉛頂端冷卻）封裝。這些設備面向電動滑板車和輕型電動車（LEV）的電機控制系統。 DB HiTek：模擬與功率芯片的專業領導者

DB HiTek 正強化其作為模擬、功率和傳感器芯片專業代工合作伙伴的角色。通過與韓國政府支持的 MoaFab 項目合作，公司獲得了共享基礎設施支持，減輕了巨額資本支出壓力，在特種工藝領域建立了差異化競爭優勢。

政府與產業的協同：韓國半導體的國家戰略

韓國政府正全力支持這場產業轉型，推出了史上最大規模的半導體產業扶持計劃：

• 在京畿道打造 "半導體巨型集群"，總投資超過 500 萬億韓元 (約 3780 億美元)，其中三星承諾投資約 500 萬億韓元，SK 海力士投資約 122 萬億韓元

• 到 2030 年，目標將韓國在全球非存儲芯片市場的份額從目前約 3% 提升至 10%

• 提供約 8.8 萬億韓元 (64.5 億美元) 的低息貸款和其他財政支持，幫助企業應對美國出口管制帶來的挑戰

這一公私合作模式不僅出于愛國主義，更是在美中歐大力補貼本土芯片產業的全球競爭環境中，韓國維持競爭力的必然選擇。MoaFab 等協作平臺的建立，使中小企業也能在這場技術革命中找到立足之地。

挑戰與展望：十字路口的韓國半導體

隨著 2025 年接近尾聲，韓國半導體產業站在了歷史性的十字路口：

主要挑戰：

• 美國出口管制持續收緊，限制了韓國企業向中國工廠提供先進設備，迫使供應鏈重組

全球半導體市場周期性波動依然存在，盡管 AI 需求強勁，但消費電子市場疲軟帶來不確定性

建設先進晶圓廠的成本飆升至 200 億美元以上，任何良率提升延遲或客戶認證延誤都可能影響盈利能力

差異化競爭路徑：

• SK 海力士

  憑借 HBM 領域的先發優勢和專注度，已成為 AI 內存領域的絕對領導者，其北美布局進一步鞏固了全球影響力

• 三星

  則依靠規模優勢、垂直整合能力和多元化戰略，在從內存到邏輯芯片、從芯片到系統的全產業鏈競爭中構建護城河

未來幾年將證明，在 AI 時代，是專注于單一賽道的專精策略更具可持續性，還是全方位布局的綜合實力更能抵御市場風浪。但有一點毋庸置疑：韓國半導體產業已不再僅僅是 "內存之王"，而是正朝著多元化、創新驅動、地緣政治敏捷的高科技生態系統華麗轉身。

在這場決定全球半導體格局的競賽中，韓國企業的轉型之路，無疑為整個行業提供了寶貴的戰略參考。

原文：

https://www.allaboutcircuits.com/news/koreas-semiconductor-titans-undergo-strategic-transformations/

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