美光，砍掉消費級存儲業(yè)務

本文由半導體產(chǎn)業(yè)縱橫（ID：ICVIEWS）編譯自wccftech

消費級內(nèi)存再失一員。

全球存儲芯片巨頭美光科技近日正式宣布戰(zhàn)略調(diào)整，將全面退出深耕29 年的 Crucial（英睿達）消費級業(yè)務，包括停止在全球零售商、電商平臺及分銷商渠道銷售該品牌的消費級內(nèi)存與固態(tài)硬盤產(chǎn)品。這一決定不僅讓數(shù)百萬依賴 Crucial 的消費者面臨選擇空缺，更直觀暴露了人工智能產(chǎn)業(yè)對存儲資源的 “吞噬式需求” 正重塑全球半導體行業(yè)格局。

根據(jù)美光發(fā)布的公告，過渡階段將持續(xù)至2026 年 2 月（本財年第二季度末），期間仍將保障 Crucial 產(chǎn)品供應，并為已售產(chǎn)品提供完整保修服務與技術(shù)支持。“我們正與合作伙伴緊密協(xié)作，確保過渡過程平穩(wěn)有序。” 美光執(zhí)行副總裁兼首席商務官蘇米特?薩達納（Sumit Sadana）在聲明中強調(diào)，與此同時，美光將繼續(xù)聚焦企業(yè)級市場，通過商業(yè)渠道供應美光品牌的服務器級存儲解決方案。

這一“艱難決定” 的背后，是 AI 驅(qū)動的存儲需求爆發(fā)與利潤空間的顯著差異。薩達納明確指出，人工智能數(shù)據(jù)中心的高速增長帶動內(nèi)存和存儲需求激增，為優(yōu)先服務增長更快領(lǐng)域的大型戰(zhàn)略客戶，美光不得不重構(gòu)產(chǎn)能分配策略。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，單臺 AI 服務器對 DRAM 的需求量是普通服務器的 8 倍，而訓練 GPT-5 級別大模型所需的存儲資源甚至可能消耗全球四分之一的 DRAM 供應。在此背景下，通信服務提供商與科技巨頭為鎖定產(chǎn)能配額，愿意支付比消費市場高出 30% 以上的溢價，部分高端 LPDDR5 產(chǎn)品的 AI 客戶報價更是比手機廠商高出 50%—60%。

利潤導向的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移已成行業(yè)共識。作為全球DRAM 市場份額第三的廠商（2025 年 Q1 占比 25%），美光的戰(zhàn)略調(diào)整并非個例。三星、SK 海力士等頭部企業(yè)早在 2024 年三季度便開始削減消費級產(chǎn)能，將重心轉(zhuǎn)向 HBM（高帶寬內(nèi)存）與 DDR5 等高端產(chǎn)品。美光自身的財務數(shù)據(jù)更能說明問題：2025 財年三季度其 HBM 產(chǎn)品收入達 19.8 億美元，年化收入接近 80 億美元，已成為核心利潤來源，而消費級業(yè)務利潤率與之相差懸殊。這種結(jié)構(gòu)性傾斜直接導致消費級存儲市場供需失衡，DDR5 2Gbx8 顆粒現(xiàn)貨價格自 2025 年 9 月初至今大漲 307%，DDR4 1Gbx8 漲幅也達 158%，Crucial 經(jīng)典款 16GB DDR5 內(nèi)存條價格從 329 元飆升至 999 元。

Crucial 品牌的退場標志著一個消費存儲時代的落幕。自 1996 年成立以來，該品牌始終扮演著消費級內(nèi)存技術(shù)普及者的角色：1999 年率先推出 DDR 內(nèi)存推動 PC 升級浪潮，2013 年首發(fā) DDR4 技術(shù)，2018 年以 P1 系列 SSD 將消費級讀取速度提升至 2000MB/s。其高性價比與可靠性使其成為全球裝機用戶的主流選擇，尤其在游戲玩家與 DIY 群體中擁有深厚口碑。對于這部分用戶而言，美光的退出意味著市場競爭減少，后續(xù)采購可能面臨更高價格與更少選擇。

行業(yè)預測顯示，美光退場帶來的市場空缺將加速消費存儲市場的格局重構(gòu)。TrendForce 集邦咨詢指出，國產(chǎn)存儲廠商及海盜船、金士頓等剩余國際品牌有望承接其讓渡的份額，但短期內(nèi)難以填補供應缺口，預計 2026 年消費級內(nèi)存價格仍將維持高位。對下游終端市場而言，存儲成本上漲已開始傳導至整機價格，2025 年消費電子整機 BOM 成本因存儲漲價已墊高 8%—10%，2026 年預計將再提升 5%—7%。部分手機廠商已暫緩低端機型采購，庫存不足三周，行業(yè)甚至出現(xiàn) “低端機恐做多虧多” 的擔憂。

從產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展來看，這場產(chǎn)能重構(gòu)凸顯了存儲芯片戰(zhàn)略價值的升級。隨著AI 算力競賽白熱化，存儲芯片已從 “成本部件” 升格為 “戰(zhàn)略性物資”，2026 年全球 DRAM 產(chǎn)值預計首次突破 3000 億美元大關(guān)。但供給端的響應存在明顯滯后：三星、美光等巨頭的新廠建設需兩年以上周期，最快要到 2027 年下半年才能完工投產(chǎn)，這意味著 2027 年底前新增產(chǎn)能貢獻有限，結(jié)構(gòu)性缺貨態(tài)勢難以逆轉(zhuǎn)。在此背景下，美光等廠商的戰(zhàn)略收縮本質(zhì)上是對行業(yè)趨勢的精準把握 ——2026 年 AI 與服務器相關(guān)應用對 DRAM 產(chǎn)能的占比將達 66%，2027 年突破 70%，消費市場的邊緣化已成定局。

美光在公告中特別提及，將通過內(nèi)部崗位調(diào)配減少對員工的影響，現(xiàn)有團隊成員可優(yōu)先填補公司空缺職位。這一安排折射出企業(yè)在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中的現(xiàn)實考量：既要抓住AI 帶來的歷史性機遇，也要盡可能降低轉(zhuǎn)型成本。正如薩達納所言，這一決定體現(xiàn)了美光 “使業(yè)務與內(nèi)存和存儲領(lǐng)域長期盈利增長方向保持一致的決心”。對于消費者而言，2026 年 2 月前仍是采購 Crucial 產(chǎn)品的窗口期，而對整個行業(yè)來說，這場由 AI 引發(fā)的存儲資源重構(gòu)，才剛剛拉開序幕。

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