躺贏時代終結，五年期大額存單“消失”！

六大行集體停售5年期的大額存單，躺賺利息的時代可能真的要終結了。

最近，工行、農行、中行、建行、交行和郵儲六大行的 App 上，五年期大額存單統一“看不見了”。不少客戶打電話去問，柜面也普遍回復：五年期大額存單暫停售賣，具體恢復時間未定。

這類產品突然消失，引發討論并不意外，因為對很多人來說，大額存單是“穩、利息還不錯”的配置方式。但從銀行業內看，這件事既是“早就該發生”，也確實反映了行業一個更深層的變化。

現在六大行在售的大額存單最多只有三年期的，但是額度有限，還必須拼手速才能搶到。而僅剩的三年期產品利率普遍降到1.5%至1.75%，且額度也不富裕。據悉，工商銀行三年期大額存單門檻更是提升至100萬元。

很顯然，現在銀行對存款的態度已經發生了根本性的變化，這也意味著未來我們從銀行拿到的利息可能會越來越少。

首先，我們來解釋下什么是大額存單？

很多人也都知道，字面理解就是額度大的定期存單，它跟定期存款最大的不同就是它有門檻限制，一般是20萬起步，也正因為有了這個限制，所以大額存單能給出比定存更高的利率。更重要的是，大額存單還允許轉讓，萬一中途需要用錢，可以把單據賣給別人，或者抵押給銀行，提前把錢給兌出來，退出結算的利息依舊可以維持利率不變。所以一直以來，大額存單都是有錢人的首選，尤其是五年期的大額存單更是被當成了硬通貨。

但是到了這兩年，大家都開始減少貸款和消費頻率，手頭能拿出幾十萬甚至三五年都不打算動的人越來越多，當所有人都扎堆瘋搶大額存單的時候，銀行的利息支出自然也就變高了。

更嚴重的是，另一邊銀行貸款收入卻在反向大跌。

最新披露的10月份居民新增貸款減少了3604億，是過去近20年里的最低水平，這里面短期貸款少了2866億，中長期減少了700億。這說明大家的消費、投資行為都已經同步降到了冰點，這已經不是簡單的降溫了，確切說是速凍。

在貸存款的此消彼長之間，商業銀行的凈息差已經降到了1.42%，遠低于監管機構劃定的1.8%的警戒線，這個時候銀行就必須對高利率的存款產品動刀子，首當其沖就是大額存單。前兩年已經有銀行開始限額限購了，現在是六大行帶頭直接停售五年期的，招行更是快刀斬亂麻，連帶著三年期的大額存單也一并取消了。接下來更多的商業銀行可能也會跟進，這時候可能有人會說既然大額存單沒有了，那么退而求其次去長期定存不也可以嗎？

確實可以，但最好也要快點，因為已經有很多銀行已經把三年期、5年期的定存也取消了。按照以前，歲末年初都是銀行攬儲的黃金時段，但是今年至少有7家銀行明確取消了長期存款。還有很多猶豫中的銀行長期存儲業務也幾乎是名存實亡了，他們要么是把五年期定期存款設置為售罄狀態，要么就是3年5年期的利率倒掛，也就是存的越久反而利息越少，倒逼客戶不要存長期。

現在銀行對存款的態度非常矛盾，既擔心客戶不存，因為這會導致客源流失，而且銀行存貸業務是一體的，存款不夠就是竭澤而漁影響長期運營，但同時又害怕存的太多增加利息支出，要知道，今年前10個月住戶存款增加了11.39萬億，足以讓很多銀行談錢色變了。在這個背景下，大規模的削減高利率的存款產品，只保留活期和少部分低利率的存款產品就是目前的最優解了。

所以，至少有一點是可以確認，那就是在貸款沒有完全恢復之前，儲戶想要靠存款吃利息的路會變得越來越窄，但是大家也千萬不要因為這些限制就徹底放棄存款，因為在當下的環境里，求穩、保住現金流依舊是最大的前提。

對于普通儲戶而言，未來獲取高息存款產品的難度會越來越大，可能需要轉向理財、債券等其他產品。這意味著傳統依賴存款利息的理財思維需要徹底改變。

當五年期大額存單從銀行貨架上消失，整個金融市場正在重新尋找平衡點。從普通儲戶到銀行系統，再到整個資本市場，一場基于低利率環境的資產再配置已經開始。