“教育”還是“陪伴”？基金投教不斷進階

基金投教創新路徑不斷進階。

投資者教育對于提升公眾金融素養、促進金融市場高質量發展具有至關重要的作用，是一項長期性、系統性的工程。當下，基金投教理念重構夯實投教基礎，形式內容多元破圈激發投教活力，AI技術不斷迭代助力投教突破瓶頸提升效率，差異服務滿足多層次需求。

在理念層面，以“投資者不需要教育而是陪伴”的理念強化投教底層邏輯，推動行業轉向“以投資者獲得感為中心”；形式與內容層面，投教突破文章、講座等傳統框架，短視頻、直播、播客、線下產業調研、跨界文化活動等形式不斷涌現，實現投教更廣觸達；技術層面，AI深度融入投教全流程，從內容快速生成到精準用戶匹配，再到情緒陪伴，大幅提升投教效率與質量；服務層面，面對投資者分層趨勢，差異化投教成為重點，基金公司通過普惠內容與定制服務相結合，滿足不同群體需求。

陪伴理念重構投教底層邏輯

“我把錢交給你們，還要被你們‘教育’。”這句話曾讓不少投教行業人員深受觸動，其暴露出傳統投教模式中定位錯位的核心問題，機構經常將投教理解為單向知識灌輸的教育行為，而非站在投資者角度的陪伴行為，導致投資者產生了被“居高臨下教育”的抵觸情緒。

“投資有風險，入市需謹慎”“利用微笑曲線賺錢，關鍵在于堅持定投”“投資不是短跑，而是馬拉松”“與優秀基金同行，讓時間成為你的朋友”等投教話術未能提供具體解決方案，投資者反倒覺得投教是在講空洞的大道理，甚至是推卸責任的借口。這種傳統的說教式投教的本質是將投資者定位為需要接受理財知識的“投資小白”位置，而非需要被服務的客戶位置上。此外，投教時機不佳引發誤解等現象更加劇了投資者“被教育”的反感。近年來，一些遭受投資者反感、排斥的投教活動并不少見。

對于從業人員而言，花費了大量財力、物力、人力和精力在投教活動中，但收效遠不及預期，很多時候甚至被質疑為行業的自娛自樂。

這些行業發展困境推動監管部門持續發力，為投教發展指明路徑、夯實根基。早在2023年8月，中國證券投資基金業協會發布《公開募集證券投資基金投資者教育工作指引（試行）》（以下簡稱《指引》），對各機構開展投資者教育工作的目標、原則，投教的內容、形式及宣傳渠道提出了明確要求，并希望各機構將投資者教育納入企業戰略和文化建設，增強投資者教育和服務的持續性，并配備專屬獨立預算以保障投教工作的有序推進。《指引》強調了投教的重要性及戰略意義。

《推動公募基金高質量發展行動方案》進一步明確要求基金公司踐行“長期投資”理念，通過多維度舉措持續提升投資者獲得感。這一系列轉變正倒逼基金投教擺脫過去“追逐短期熱點”“形式大于內容”的傳統路徑，轉向“深耕長期投資理念培育”“聚焦投資者獲得感提升”的新發展方向——其核心邏輯已從單向教育轉向陪伴式服務，強調以投資者為中心的長期陪伴而非簡單知識灌輸。

深圳某基金品牌人士在接受券商中國記者采訪時表示，近年來公司投教工作聚焦于幫助普通投資者緩解短期市場波動引發的焦慮情緒，核心目標是提升基金持有人的長期投資獲得感，這一實踐也助力行業投教生態向更健康方向發展。

基金投教愈發多元與破圈

投教的形式和內容作為投教核心載體，此前一度陷入多重矛盾交織的困境。專業性與通俗性較難兼得、形式和內容同質化嚴重、受眾不清晰致精準度缺失、傳播效能存在顯著短板、短期營銷沖動與長期理念培育沖突等。

近年來，隨著公募基金行業進入高質量發展的關鍵階段，投教工作從“知識普及”向“價值賦能”轉型升級。伴隨投教底層邏輯重構，基金投教的內容和形式愈發多元和破圈。

頭部基金機構不再局限于發文章、舉辦講座等傳統投教模式，而是結合自身資源優勢和業務能力，打造具有特色的投教服務體系，讓投教徹底擺脫“內容空洞、形式雷同”的局限，成為連接投資者與資本市場的重要“橋梁”。

博時基金表示，近年來公募基金的投資者教育在形式與內容上均呈現出顯著的創新突破：在形式層面，除經典圖文內容外，短視頻、直播、漫畫、音頻等數字化形式廣泛應用，同時進校園、進社區、進商圈的線下實地投教活動也常態化開展。

鵬華基金投教相關負責人指出，開展投資者教育與保護工作，需要系統性的規劃設計與策略性的內容表達。一個具備影響力的投教IP，需能夠引領行業深度思考，成為行業內領先的投教策略輸出者。在投教內容創作上，需徹底超越傳統促銷思維，緊密貼近投資者及各利益相關方的實際需求，并用可持續的方式與多元化形式落地執行。

投教創新不僅體現在形式上，也體現在內容深度上。以中歐基金為例，線下層面，中歐基金通過不斷創新活動形式，將投教與藝術、自然、公益等場景深度融合，讓投資者在沉浸式體驗中收獲投資知識，賦予投教更多新鮮感與情感溫度，打破“就金融講金融”的傳統局限。2025年3月，中歐基金攜手上海博物館打造“博物館奇妙夜”線下投教活動，是基金行業內首次與博物館的跨界合作，巧妙地將投資知識融入藝術體驗中，讓投資者在沉浸式欣賞藝術著作的同時，在趣味活動中收獲更多投資知識。

華夏基金發起“華夏養老喚醒官計劃”，通過線上線下相結合的方式，打造“養老喚醒—制定目標—行動計劃”的投教生態閉環。該系列活動跨界科技、ESG、適老化新職業、養生營養學，請講述者分享他們“陪你變老”的故事，在這個過程中喚醒對養老的關注，探討對未來的規劃，通過講述故事，讓更多人知道“變老”不再是一件令人焦慮的事情，而是有攻略可循。

鵬華基金今年不斷深入思考投資者教育工作的有效性、普惠性和長期性，最終在國民教育、養老投教、青年投教、新消費投教、科創投教、普惠金融投教、特殊人群投教以及投教調研和傳播矩陣九大領域，構建起“投教九宮格”的全新布局。九大舉措均深度響應國家政策與行業號召，形成“政策響應—實踐落地—價值創造”的閉環。

AI技術助力投教效率躍升

基金投教另一重要趨勢是信息科技尤其是AI的深度賦能。

當下，基金投教的全流程環節中AI的身影無處不在，在內容產出、服務模式、個性匹配和情緒陪伴上，AI已成為提升投教效率與質量的關鍵因素。

在內容生產層面，AI大幅提升了投教內容的創作效率與傳播力。“在AI加持下，投教圖文、視頻等科普內容在極短時間內就能迅速完成。”華南一位負責基金投教的人士對記者表示，傳統的營銷文案、短視頻的生產周期較長，AI技術可以將自己從煩瑣的重復性工作中解脫出來，去嘗試一些更具創新的業務。

除了通過AI搭建更垂直細分的內容體系，還能借此實現投教內容的精準推送，提升投教觸達效率。

更重要的是，AI通過情感分析技術能夠識別投資者情緒變化，及時有效產出安撫內容，為投資者提供主動陪伴服務，還能提供個性化服務，是投教向“服務陪伴”“價值驅動”轉型的重要利器。

博時基金對記者表示，AI技術在投教領域的核心價值在于“提高效率、降低成本”：在內容創作過程中，文本、圖文、視頻等多種形式的內容均可借助AI技術輔助完成，大幅提升內容產出效率的同時降低創作成本。

2025年11月，南方基金投教基地推出AI智能體，聚焦投資者教育核心場景，提供基金知識科普、投資疑問解答等一站式專業投教服務，并整合法律法規、監管政策等信息、提供個性化的學習路徑推薦服務。

差異化服務更精準

投資者長期接受同質化服務，反而失去全面認知市場的機會。

此外，隨著投資者群體分層日益明顯，不同年齡、職業的投資者對投教內容的需求呈現出明顯差異，千人千面的個性化投教服務已成為行業發展趨勢，這也使得差異化投教形式與內容的打造變得愈發迫切。

博時基金指出，形式的趨同不可避免，當前傳播介質和受眾接受信息習慣的變化，導致傳播形式趨于一致。但服務內容的差異化是可以在制作之初考慮的。

在當前投教行業發展中，受傳播介質更新、受眾信息接收習慣變化的影響，各機構的投教形式容易走向一致，形式趨同被認為是不可避免的現象。但在內容層面，結合目標群體的真實需求，也能夠打造具有獨特性與競爭力的投教內容。

在投教實踐中，博時基金表示，公司一方面搭建普惠性內容體系，策劃系列基礎金融課程，從零開始扎實傳播各類金融知識，滿足廣大普通投資者的基礎需求；另一方面，深入洞察不同群體的個性化需求，通過創新內容形式、優化內容設計，為特定群體提供定制化投教服務。

中歐基金在客戶服務體系建設上不斷迭代升級，始終踐行“長期主義”理念，致力于為客戶提供全生命周期的服務與陪伴。針對特定人群，中歐基金也開展了精準化、系統化的投教實踐，比如公司走進18所高校，以講座、競賽等多樣化線下形式，向在校大學生普及理財知識，傳遞正確的投資理念，助力年輕群體建立健康的金融認知。

一些基金公司采用了分層精準的差異化服務模式，使投教內容“適配”不同群體的認知水平與需求痛點。

鵬華基金2025年打破傳統投教“一刀切”模式，著重構建覆蓋“全年齡、全場景、全需求”的投教服務網絡。在年齡維度上，形成“青少年—青年—中老年—特殊人群”的完整覆蓋。鵬華基金稱，公司根據不同應用場景的需求豐富投教內容內涵，將持續輸出高質量投教作品，打造專屬場景化投教IP，力爭在行業內引領投教策略的創新表達，助力提升整個公募行業投教工作的公共價值。

責編：楊喻程

排版：劉珺宇

校 對：陶謙

違法和不良信息舉報電話：0755-83514034

郵箱：bwb@stcn.com