11月28日A股策略：科技股有泡沫？發(fā)改委新聞發(fā)布會(huì)上放出大消息

大勢(shì)研判：周四A股市場(chǎng)出現(xiàn)縮量反彈，成交量萎縮740億至1.72萬(wàn)億。從技術(shù)形態(tài)上看，周四大盤(pán)被動(dòng)站上5日線后，打破了最近一段時(shí)間以來(lái)形成的單邊下跌通道。但大盤(pán)高點(diǎn)仍然在60日線下方止步，這表明大盤(pán)只是暫時(shí)止跌，并未完全企穩(wěn)。按照近期分析，大盤(pán)只有突破5日線和60日線，才能從短期下跌趨勢(shì)，重新回到震蕩結(jié)構(gòu)中來(lái)。中期來(lái)看，大盤(pán)還是在寬箱體結(jié)構(gòu)中，并未發(fā)生太大的變化。創(chuàng)業(yè)板指周四也出現(xiàn)明顯沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指中短期都在震蕩通道中，暫時(shí)不會(huì)做出方向選擇。

　　盤(pán)面跟蹤：周四滬深兩市個(gè)股上漲2700家，下跌2400家，漲跌基本持平。從板塊漲跌幅上看，順周期主題中，近期提價(jià)的有機(jī)硅和造紙漲幅靠前，此外鋰電池和光伏的表現(xiàn)也不差。跌幅榜上，海南本地股出現(xiàn)大幅補(bǔ)跌，AI軟件端整體表現(xiàn)疲軟。近期主線熱點(diǎn)方面，漲跌基本對(duì)半，AIGC、AI智能體、創(chuàng)新藥等逆勢(shì)回調(diào)，光伏、能源設(shè)備、存儲(chǔ)芯片等隨盤(pán)走強(qiáng)。由此可以看出，周四市場(chǎng)結(jié)構(gòu)一般，不好也不差。

　　消息面跟蹤：1、發(fā)改委在新聞發(fā)布會(huì)上表示，“速度”與“泡沫”一直是前沿產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中需要把握和平衡的問(wèn)題，未來(lái)將著力防范重復(fù)度高的人形機(jī)器人產(chǎn)品“扎堆”上市，推動(dòng)具身智能產(chǎn)業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。2、11月27日，國(guó)新辦舉行國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)，六部門(mén)聯(lián)合解讀 3個(gè)萬(wàn)億級(jí)、10個(gè)千億級(jí)消費(fèi)熱點(diǎn)明確。3個(gè)萬(wàn)億級(jí)消費(fèi)領(lǐng)域包括老年用品、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、消費(fèi)電子。10個(gè)千億級(jí)消費(fèi)熱點(diǎn)包括嬰童用品、智能穿戴產(chǎn)品、化妝品、健身器材、戶外用品、寵物食品用品、民用無(wú)人機(jī)、潮玩、珠寶首飾與國(guó)潮服飾等。

　　市場(chǎng)資金面：周四機(jī)構(gòu)和游資的操作依舊分歧較大。機(jī)構(gòu)延續(xù)周三中幅凈流出狀態(tài)，游資也延續(xù)周三中幅凈流入狀態(tài)，兩路主力操作分歧巨大。板塊資金流向上，機(jī)構(gòu)和游資合力加倉(cāng)了主線熱點(diǎn)中的鋰電池，機(jī)構(gòu)中幅買入，游資小幅買入。除此之外，兩路資金并未在其他地方形成合力。分開(kāi)來(lái)看，游資中幅加倉(cāng)了光伏，小幅加倉(cāng)了創(chuàng)新藥；機(jī)構(gòu)則并未向其他主線熱點(diǎn)調(diào)倉(cāng)。由于機(jī)構(gòu)和游資都未向其他板塊大幅調(diào)倉(cāng)，所以短期內(nèi)市場(chǎng)仍然不會(huì)出現(xiàn)新主線。其他數(shù)據(jù)詳見(jiàn)明早【A股猛料】。

　　【操作回顧】

　　清倉(cāng)操作：暫無(wú)。

　　建倉(cāng)操作：元隆雅圖002878、因賽集團(tuán)300781，AIGC，均未突破站穩(wěn)5日線，放棄開(kāi)倉(cāng)。

　　調(diào)倉(cāng)結(jié)果：周二收益率小幅回升。手上仍然只有一個(gè)持倉(cāng)股新宙邦300037，全日隨盤(pán)小幅走強(qiáng)，并未達(dá)成加倉(cāng)或減倉(cāng)條件，因此選擇持倉(cāng)不動(dòng)。由于周四兩個(gè)開(kāi)倉(cāng)目標(biāo)元隆雅圖002878、因賽集團(tuán)300781都未達(dá)成進(jìn)場(chǎng)條件，所以放棄開(kāi)倉(cāng)。持倉(cāng)不動(dòng)的情況下，倉(cāng)位仍然只有1成，覆蓋鋰電池一個(gè)板塊。

　　【核心熱點(diǎn)與股池調(diào)整】

　　調(diào)入熱點(diǎn)：暫無(wú)。

　　調(diào)出熱點(diǎn)：暫無(wú)。

　　調(diào)入個(gè)股：合盛硅業(yè)603260、東岳硅材300821，有機(jī)硅。金石亞藥300434，創(chuàng)新藥。（切記！調(diào)入個(gè)股的消息面和資金面已達(dá)到跟蹤條件，但技術(shù)面還需要進(jìn)一步尋找機(jī)會(huì)。）

　　調(diào)出個(gè)股：暫無(wú)。

　　【主線熱點(diǎn)與非主線熱點(diǎn)跟蹤】

　　近期主線熱點(diǎn)（大量機(jī)構(gòu)參與）：

　　AIGC、AI智能體，AI中下游軟件端，近期機(jī)構(gòu)和游資中幅加倉(cāng)。兩板塊周四繼續(xù)回踩修復(fù)超買缺口，目前已經(jīng)回到5日線和10日線附近，能穩(wěn)住當(dāng)前位置，趨勢(shì)就不會(huì)松動(dòng)。

　　電網(wǎng)設(shè)備，能源設(shè)備方向，近期主力機(jī)構(gòu)中幅加倉(cāng)。周四窄幅震蕩，盡管站上了5日線，但仍然被壓制在60日線之下，尚未完全企穩(wěn)。

　　創(chuàng)新藥，醫(yī)藥方向，近期主力機(jī)構(gòu)中幅加倉(cāng)。周四窄幅震蕩，修復(fù)了5日線之間的超買缺口，目前仍然處于均線束，中短期都是震蕩結(jié)構(gòu)，并未做出方向選擇。

　　能源金屬，順周期方向，近期主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)。周四沖高回落，目前穩(wěn)定在20日線和30日線之間，短線進(jìn)入均衡狀態(tài)，尚未做出方向選擇。

　　存儲(chǔ)芯片，AI算力主題，主力機(jī)構(gòu)前期大幅加倉(cāng)。周四震蕩上行，重新站上60日線扭轉(zhuǎn)了弱勢(shì)形態(tài)，但中期來(lái)看，還在箱體震蕩結(jié)構(gòu)中。

　　近期非主線熱點(diǎn)（少量機(jī)構(gòu)參與，或無(wú)機(jī)構(gòu)參與）：

　　有機(jī)硅，順周期方向，機(jī)器機(jī)構(gòu)和游資少量加倉(cāng)。周四中陽(yáng)上行，有重新站上20日線企穩(wěn)的跡象。

　　【策略與計(jì)劃】

　　目標(biāo)方向：綜合持倉(cāng)股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來(lái)看，明日開(kāi)倉(cāng)方向可選AIGC、AI智能體、創(chuàng)新藥或有機(jī)硅。

　　目標(biāo)個(gè)股：合盛硅業(yè)603260，有機(jī)硅，上漲1個(gè)點(diǎn)之下，20日線不破布局10%。金石亞藥300434，創(chuàng)新藥，上漲1個(gè)點(diǎn)之下，10日線不破布局10%。元隆雅圖002878，AIGC，向上突破站穩(wěn)5日線布局10%。3股都達(dá)成進(jìn)場(chǎng)條件則3選2。

　　持倉(cāng)策略：新宙邦300037，鋰電池，依托60日線持倉(cāng)。（實(shí)際倉(cāng)位高低，代表我對(duì)近期市場(chǎng)的態(tài)度。持倉(cāng)股遇大漲且不封板，且明顯偏離5日線，可考慮減倉(cāng)或止盈。）