家族財富管理師｜資產清零倒計時：前首富的信托，還信不信得過？

前首富的資產要清零了。

誰能想到，曾經手握蘇寧商業帝國、登頂過中國首富的張近東，如今要面對"個人資產全部注入信托"的局面？稍有差池，這位締造過零售神話的企業家，可能真要迎來資產清零的結局。

最近蘇寧系的重整消息再次牽動市場神經——原定于11月14日的38家公司合并重整草案表決，延期到了12月14日。明眼人都清楚，這背后是多方利益的拉扯與博弈，而最核心的焦點，始終落在張近東夫婦身上。

根據重整計劃草案的要求，張近東夫婦需要做出一項近乎"裸捐"的承諾：在信托成立后的3個月內，將個人全部資產注入其中。作為交換，債權人會暫停追索他們的個人擔保責任。簡單來說，這是一場用個人財富為企業債務"兜底"的豪賭，信托運營的成敗，直接決定著前首富的資產最終是否會歸零。

從叱咤風云的商界大佬，到如今需以個人資產"救火"，張近東的境遇不禁讓人唏噓。但拋開蘇寧的經營得失不談，這件事恰恰戳中了高凈值人群最核心的痛點：財富的積累或許有跡可循，但財富的保全與傳承，往往藏著更復雜的答案。

很多人會覺得，"財富傳承"是首富們的專屬命題，其實不然。無論是手握企業的創業者，還是積累了一定資產的中產家庭，都繞不開這個問題——如何讓辛苦積累的財富，在面對風險時不至于一潰千里？

張近東的困境，某種程度上是"個人與企業資產綁定過深"的典型。在企業高速發展時，這種綁定能最大化個人收益；可當企業遭遇危機，個人資產就會瞬間變成"連帶責任"的靶心。這也是為什么越來越多的企業家開始意識到，財富傳承的第一步，不是考慮"傳給誰"，而是先做好"風險隔離"。

信托之所以成為此次重整的核心工具，本質上就是看中了它的風險隔離屬性。當個人資產注入信托后，這些資產在法律層面就與個人及企業的債務隔離開來，既能在一定程度上保障債權人利益，也為資產保留了一線生機。但這并非"萬能解藥"，如果信托運營不善，依然難逃縮水甚至清零的命運，這也印證了財富傳承的專業性有多重要。

回望中國商界的沉浮，從不缺"一夜暴富"的神話，更不缺"財富縮水"的案例。從早年的黃光裕，到如今的張近東，他們的經歷都在提醒我們：財富的積累是一場攻堅戰，而財富的傳承則是一場持久戰。它考驗的不是一時的商業嗅覺，而是長期的風險預判能力，以及對法律、金融工具的靈活運用。

高凈值人群不必學張近東設復雜信托，但需善用基礎傳承工具為財富筑墻。

家族信托：高凈值人群的“風險隔離墻”

資產注入信托后便脫離個人名下，可隔離企業債務、婚姻變動等風險。還能定制傳承規則，比如約定子女成年、創業時再分配收益，避免財富揮霍。雖起投門檻多在1000萬以上，但對高凈值人群而言，是財富安全的核心保障。

保險：普通人的“基礎保障網”

終身壽險性價比最高，指定受益人后，保險金可繞開遺產繼承糾紛直接到賬，還能規避潛在遺產稅。年金險則適合規劃長期現金流，年輕時繳費，退休后每年領錢，既能養老又能平穩傳承。若想提升精準度，“保險金信托”的組合模式能實現保障與定制的雙重需求。

遺囑：資產傳承的“基礎說明書”

《民法典》實施后，遺囑形式更靈活（自書、打印、錄音等均可），但需符合規范（如打印遺囑需兩名見證人簽字）。它能明確房產、存款等資產分配意愿，避免子女因繼承反目，是所有家庭都該備好的基礎文件。

股權信托：企業家的“企業生命線”

對企業主而言，股權是核心財富。通過股權信托可實現“控制權與收益權分離”，委托專業機構管理股權，既避免子女能力不足導致的股權流失，又能保障其收益權，確保企業平穩傳承。

賺錢是能力，守錢是智慧，傳錢是藝術。財富的積累或許靠的是機遇和努力，但財富的傳承靠的一定是提前規劃和專業工具。無論是首富還是普通人，只有讀懂了財富傳承的邏輯，選對了適合自己的工具，才能讓辛苦積累的財富真正實現“代代相傳”，在時間的長河中沉淀為真正的家族財富。

你是否已經為自己的財富做好了傳承規劃？如果還沒有，現在就是最好的開始。