9月中旬推鋰礦基金已上漲40%

大家好，我是橙先生。今天復盤分享9月中旬以來我在對鋰礦基金的點評中的堅定看好，截止昨天鋰礦基金已經從9月中旬的9個點漲到了昨天收盤的49%，推薦以來鋰礦基金漲幅40%。

現在公開這中途我的一些觀點：

我在8月中旬就注意到了鋰礦和光伏的價值，當時剛有反內卷的消息，但是我作為一個長期復盤的股市研究者，我看中的不是消息，而是對中國根本資產的定價的問題，當時我翻看贛鋒鋰業買了長安基金，分享給我周報群的人我買了長安，但是進入9月我發現長安的持倉漲幅和實際收盤后的凈值變化不吻合，我意識到這個基金經理應該調倉了，所以我就在市場再找純粹的鋰礦基金，后來就看到了泰信，然后逐步從長安換泰信，當時長安一個多月基金也有20個點左右。

9月30號我點評鋰礦個股走勢集體要突破了。

10月9號我復盤我對鋰礦走勢一路走來的精準判斷，其實都是在群里集中講解了的。

10月13日面對市場的動蕩點評鋰礦繼續看好。

14號繼續點評鋰礦。

15號看到市場個股在大量死叉，繼續強調鋰礦消化kdj后重點關注。

17號重申堅定不移做多鋰礦。

22號繼續看好鋰礦光伏，當時是這一波以來鋰礦的最低點，第二天鋰礦就開始爆發了。

30號繼續點評看好鋰礦以及電池。

這就是9月末到10月整個對鋰礦的點評，對于鋰礦我是一次都沒說不，都是持續看好，堅定看好。

我之所以不間斷看好鋰礦上面我也說了，我是對中國資產定價問題的思考認為有價值，并且鋰礦的價值還不在今年，在明年，雖然現在鋰礦這一個多月以來已經實現了很大幅度的上漲，而且毫無疑問短期依舊很有機會，但是它最主要的機會一定是在明年。

所以就不得不說，依舊是一個看長做短的問題。

我復盤日更股市5年多，我對市場題材誰的機會大誰的機會小心里有數，在過去我只是一個純粹的研究變化的人，所以不管是炒作股還是價值股在我眼里都沒什么太大區別，但是后來隨著我研究的深入，我越發的認識到研究變化依舊是需要有偏好的，只有對變化的理解+對周期的認識結合以來，才能找到市場可復制的長期有效且最大程度增長財富的道路，這也是普通的散戶最能在市場獲利的能力，而不是像游資一般的到處炒作熱點，因為1000個人里面可能只有1個很成功，我都不知道這個概率說大了沒。

簡言之，這幾年隨著我對市場研究的深入，實際上我對“價值”二字產生了深刻的追問。

價值的“根本”并非一個永恒不變的實體，而是特定時代背景下，解決人類社會最關鍵稀缺性的能力。昨天的稀缺是空間，今天的稀缺是注意力、效率和創新。

當一種價值的“固化形式”（如房子）被過度金融化，價格嚴重偏離其內核能支撐的水平時，它本身就成了風險的來源。此時，曾經的“價值載體”變成了“價值毀滅”的陷阱。

而當一種新的價值內核開始顯現，但其“固化形式”（如一家尚未盈利的科技公司的股權）尚未被廣泛認同時，這里就蘊藏著最大的機會。

最終我思考的結論：價值最根本的內核，就是 “持續地、高效地促進生命體（個人、組織、社會）的生存、繁榮與演進”。

當我們問“某某東西有價值嗎？”時，我們實際上在問：“它能在多大程度上、以多高的效率，促進誰的生存與繁榮？”

一個具有深刻認知的投資者，不會只看財務數據、用戶增長或技術趨勢。他會問出那個最根本的問題：

“這家公司所做的事，是否在本質上、且難以被替代地，促進了其用戶和社會的生存與繁榮？并且，它是否能持續地、甚至越來越高效地做到這一點？”

1.尋找“必需品”而非“裝飾品”： 優先選擇那些解決根本性、持久性需求的企業。人們對健康、效率、連接、安全的需求是永恒的，變化的只是滿足它們的形式。

2.審視“效率”的飛躍： 偉大的公司往往帶來了效率的階躍式提升。亞馬遜提升了購物效率，谷歌提升了信息獲取效率，騰訊提升了溝通效率。效率的提升，直接釋放了人類的時間和資源，用于更高層次的繁榮活動。

3.警惕價值的異化： 當一個企業的業務開始損害社會的生存與繁榮（如制造成癮性危害、破壞環境、加劇社會不公）時，無論它短期內多么賺錢，其價值基礎都是脆弱且不可持續的。

價值的北極星，從來不是任何固化的形式，而是那個永恒的、流動的方向——指向生命更長的周期、更強的韌性、更豐富的體驗和更廣闊的邊界。

也正是基于這樣的底層思考我們才能足夠堅定且去信任產業周期對社會和世界的改造，也唯有產業周期的這種巨大改造力，才能帶來資本市場最大的機會。（原創：橙先生）