有點像15年牛市了？A股17連陽，踏空資金進場，進入極致投機狀態

A股走到今天，我們應該要明白一點，那就是股市已經往大牛市的預期去走了，夸張點甚至可以說是有點像15年大牛市，今天兩市成交額為3.64萬億，突破此前"924行情"創下的3.49萬億最高紀錄，要知道今天證券、“易中天”、新能源等權重股都沒怎么表現，純粹是商業航天、AI應用等題材堆出來的；然后今天上證指數續寫17連陽記錄；最后周末的20萬顆衛星，這個消息周五就有了，周末高度發酵，按以往來說漲這多后資金肯定會借機出貨，但今天商業航天依然暴漲。

種種跡象表示A股做多熱情徹底被點燃了。

周末大家應該有看到這張圖，今天這么一暴漲，估計晚上又要發酵了，這會不會進一步強化大水牛的預期？

周末中信證券的策略寫的比較好：

很多機構去年年度減倉了、準備等開年大盤調整再上車，但誰知道年初增量資金強勁指數繼續連陽，這里機構就慌了被迫追回來了，另外去年的賺錢效應、和年初指數的連陽強勢信號，又吸引了更多的資金進場。

毫無疑問，現在A股已經成為了資金驅動的牛市，再用邏輯去分析就有可能踏空。

當然，水牛怕監管，管理層的訴求是慢牛，去年八九月份的指數性牛市，管理層沒有出手監管，而現在大盤已經到4100點了，如果這里再加速，4500點可能很快就要來了，所以我們要緊盯官媒的放風信號。

再來看今天的重磅消息：

• 據報道，美國哥倫比亞特區聯邦檢察官辦公室已對美聯儲主席鮑威爾展開刑事調查，調查內容涉及美聯儲華盛頓總部的翻修工程，以及鮑威爾是否就該項目規模向國會作了虛假陳述。

美聯儲主席鮑威爾被調查，讓市場擔憂美聯儲的獨立性，早盤美元指數跳水，美股股指期貨走弱，黃金、白銀拉升，現貨黃金價格日內一度上漲2%，短暫升破4600美元。

• 周末的文章有跟大家提過，除了商業航天外，AI應用是最熱門的板塊，特別是geo概念。我在周五的文章特地寫過：機構認為互聯網流量紅利已完成三次關鍵迭代:2000年起搜索流量時代催生SEO、淘寶客機遇;隨后推薦流量時代成就短視頻、直播賽道;如今AI流量時代來臨，豆包、DeepSeek等大模型成新流量核心，GEO(生成式引擎優化)正是承接此次革命的關鍵營銷范式，AI應用端也進入密集催化期。

另外，全球大模型第一股”智譜今日為上市第三個交易日，股價繼續上漲，盤中一度飆升超30%至207港元，再創上市新高，市值升至910億港元。

今天GEO概念帶領AI應用掀起漲停，藍色光標、易點天下、壹網壹創、天龍集團、中文在線等數十只股票漲停，其中易點天下、天龍集團、中文在線被股民戲稱為新一代的“易中天”。

• 工信部部長李樂成：“十五五”時期將聚焦量子科技、人形機器人、腦機接口、深海極地、6G等領域，加強技術攻關、產品開發、企業培育、生態建設

• 據財聯社報道，腦機接口公司強腦科技據悉以保密形式提交香港IPO申請。受該消息刺激，腦機接口概念走高，南京熊貓6天5板，道氏技術漲停，創新醫療、誠益通、三博腦科、翔宇醫療、美好醫療、偉思醫療跟漲。

• 據財聯社報道，xAI已從韓國斗山能源公司增購5臺380兆瓦燃氣渦輪機，其中前兩臺機組計劃于2026年底交付。這將為新增的60萬臺以上GB200 NVL72等效規模數據中心集群（或35萬臺以上VR200 NVL144等效規模集群）供電。隨后馬斯克回復，“屬實”。之后他又在訪談節目中直言，電力生產是擴大AI系統規模的限制因素，但“人們低估了增加電力供應的難度”；中國在AI競賽中的決定性優勢在于其大規模供應電力的能力。

A股目前已經進入極致的投機狀態，商業航天、AI應用吸血嚴重，很多基本面不錯的板塊遭受風格的壓制，比如以“易中天”為代表的北美算力以及北美電網產業鏈，這反而帶來了低吸的機會。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數漲幅為1.09%，創業板指漲幅為1.82%；港股恒生指數漲幅為1.44%，恒生科技指數漲幅為3.10%。

分行業來看，傳媒、計算機、國防軍工、社會服務、通信等行業領漲，石油石化、煤炭、房地產三大行業下跌。

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風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考