大飛機墜毀，大空頭出手

本來還能護住的盤，這下真不好說了。

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最近頗有點烏鴉嘴。

前幾天剛說完“這波美國AI大裁員遲早裁到大動脈”，提醒在美國的朋友慎坐飛機，還點名了裁員最狠的UPS。 結果沒兩天，UPS一架貨機就沖出跑道、爆炸起火，不僅機上3人全部遇難，地面也傷亡數十人。

滿載燃油的貨機像顆巨型汽油彈，炸毀一大片區域，甚至觸發了緊急狀態令。

大家都清楚，所謂“AI增效”是假，借機裁員是真。硅谷如今也刮起“996”風，正好“優化”一批老員工。錢省下來，全砸進GPU，把公司市值推上去。至于實際業務的死活，手握期權的管理層，誰在乎。

不過有一說一，這次墜機，UPS裁員大概率是“背鍋俠”。裁掉5萬人不是煮5萬只鴨子，刀沒這么快。目前調查仍在繼續，但空管、地勤、運維恐怕都難辭其咎。

這輪美國政府關門已持續一個多月，至今未解。吃皇糧的空管們早已“前胸貼后背”，國稅局律師上街賣熱狗，機場空管下班開Uber，已是常態。

上一輪馬千歲大砍聯邦雇員的時候，空管系統早已人手緊張。如今，剛開完8小時Uber的空管，回來繼續指揮飛行，你猜會不會出事？

美國網友情緒非常穩定，只是把：最近不要坐飛機，不要坐火車，不要坐任何公共交通工具，刷成了熱搜。

當然背鍋的不止UPS，還有美國著名大空頭麥克巴里。

巴里是《大空頭》里的原型，2008年靠做空次貸一戰成名。最近他再次出手，押注“AI泡沫大崩潰”，似要上演《大空頭2.0》。

根據SEC最新13F文件，他執掌的Scion資產公司建了兩大空頭頭寸：

• 對 Palantir 看跌期權，名義價值約 9.12億美元

• 對 英偉達 看跌期權，名義價值約 1.86億美元

這兩筆加起來，占基金總倉位的 80%以上。為了全力押注，他甚至清空了阿里、京東、ASML的看漲期權和Meta頭寸。

這個Palantir號稱“AI應用第一股”，特朗普背后金主彼得·蒂爾創辦。靠著這層政商關系，美國政府合同拿到手軟，今年股價暴漲170%，市銷率80倍，市盈率近700倍

但懂王的關系似乎也沒抵擋得住巴里的烏鴉嘴。Palantir 最新三季度財報營收增長60%，各項指標超預期，股價卻應聲暴跌，盤中跌8%，盤后再跌2%。

氣得CEO上CNBC開罵，指責巴里“人為操縱市場”、“惡意做空美國新質生產力”、“與人民為敵”。也難怪他失態：巴里一聲喊，Palantir 市值一天蒸發 420億美元。

巴里有沒有惡意做空？多少有點。這次13F文件原本11月14日截止，他卻提前11天公布，還補了條推文：“有時候，我們看到泡沫……有時候，唯一正確的選擇就是不玩。”，顯然是想借力一把自己“大空頭”之名。

效果也的確拔群，連漲勢如虹的納斯達克都被帶崩。損失如此慘重，以蒂爾和懂王的關系，司法部未來查他個“操縱市場罪”，不是沒可能。

但引發這場踩踏的，巴里可能也只是“背鍋俠”。真正的幕后黑手，還是美國政府本身。

因為政府遲遲得不到新撥款，財政部正全力囤積現金：

一是為政府開門后補發工資、結清拖欠款項；

二是防范政治僵局持續，預備支付國債本息的資金，防止出現“技術性違約”。

通常美國財政部賬戶（TGA）現金余額在1500億至3000億美元左右，但最近，TGA現金規模飆到 1萬億美元。多出的7000億美元，全是從商業銀行體系抽走的流動性。一口氣抽走7000億，市場不崩才怪。

所以美股閃崩，真不是巴里一張嘴喊下來的。

說回AI泡沫，我一直認為無節制的AI投入是“AI誤國”，但這次巴里很可能看錯時機。原因很簡單：英偉達這類AI巨頭，已到了 大而不能倒 的地步。

最新調查顯示，美國中低收入群體消費已然崩潰，破產潮正向中產蔓延。政府關門導致4200萬人面臨饑餓，數百萬人有性命之憂。

那為什么美國消費數據還這么“好看”？全靠富裕階層的 財富幻覺：美股漲了，就敢花錢；美股跌了，只能吃面。

如果AI崩了，美股必然崩盤，“財富幻覺”破滅，美國經濟可能瞬間垮塌。所以，AI必須硬撐，泡沫必須繼續吹。

回想2008年次貸危機，很多人早就看出問題，但在2006、2007年進場做空的人，多數慘遭清盤。巴里之所以成功，是因為他進場晚、資金厚、扛得住，等到了2008。

這次，也許也是同樣的劇本：現在只是前奏，高潮還在后面。

不過，總是這種富豪股票賺錢，窮人連食品券都撈不到的日子，美國社會的穩定性可能比AI泡沫更脆弱。

今天紐約選舉新市長：候選人是民主黨大佬科莫，和七年前才移民美國的綠教小棕人馬姆達尼。

馬姆達尼從眾多候選人中脫穎而出，原因是其號稱要在紐約搞“社會主義實驗”：

• 建“供銷社”（官辦平價市場）

• 推行“大鍋飯”（官辦食堂+食品供應）

• 公交免費、房租官定、官辦托兒所…

他的主張讓華爾街驚恐，特朗普在投票日喊話：“如果紐約人不想自我毀滅，就別投綠教小子”。華爾街更操縱媒體，在投票前狂刷911熱搜，暗指其宗教背景。

這么一個人，在紐約竟然拿下超60%的選票。可見美國普通人對現有體制的憤怒，已到臨界點。

但情緒不能當飯吃。911過去24年，紐約迎來首位綠市長，加入了倫敦、巴黎的“綠化”陣營。歐洲金融燈塔被綠漆刷過之后，紛紛暗了下去，現在終于輪到美國了。

本來還能護住的盤，這下真不好說了。

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