透視浙商銀行三季報：控規(guī)模、提質(zhì)效，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好

10月30日，浙商銀行發(fā)布2025年三季報。財報顯示，截至9月末，該行總資產(chǎn)達(dá)3.39萬億元，比上年末增長1.91%。報告期內(nèi)，實現(xiàn)營業(yè)收入489.31億元，歸屬于本行股東的凈利潤116.68億元。資產(chǎn)質(zhì)量得以改善，不良貸款率1.36%，比上年末下降0.02個百分點。

分析指出，當(dāng)前股份行面臨“兩頭擠壓”的外部環(huán)境，2025年以來，浙商銀行根植長期主義，在經(jīng)營上做了三方面的調(diào)整：明確摒棄“規(guī)模情結(jié)”，追求“質(zhì)量優(yōu)先、規(guī)模適度”，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整為“低風(fēng)險、均收益”，并從追求“單項收益”調(diào)整為“追求場景化的綜合收益”。

從財報來看，浙商銀行基本面表現(xiàn)穩(wěn)定，踐行“審慎、穩(wěn)健”風(fēng)險偏好的同時，實現(xiàn)了經(jīng)營的可持續(xù)發(fā)展。

規(guī)模適度，推動“低風(fēng)險均收益”資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

近年來，隨著商業(yè)銀行持續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利，銀行息差不斷縮窄。據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年二季度，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，較一季度下降0.01個百分點。

在行業(yè)普遍面臨息差挑戰(zhàn)與“低增長、低需求”的市場環(huán)境下，今年以來，浙商銀行積極推動資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化，以“低風(fēng)險、均收益”資產(chǎn)為擴(kuò)表抓手，主動布局收益適中、風(fēng)險可控的長久期資產(chǎn)。截至9月末，浙商銀行資產(chǎn)總額達(dá)到33,890.12億元，比上年末增加634.73億元，增長1.91%。其中：發(fā)放貸款和墊款總額18,962.72億元，比上年末增加391.56億元，增長2.11%。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，預(yù)計商業(yè)銀行全年信貸規(guī)模將適度增長，將更加重視結(jié)構(gòu)優(yōu)化，在支持居民消費、支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展等領(lǐng)域有望實現(xiàn)較高增速，成為銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長的新動能。

從負(fù)債端來看，在質(zhì)量提升與成本管控驅(qū)動下，報告期內(nèi)，浙商銀行負(fù)債總額31,822.78億元，比上年末增加594.82億元，增長1.90%。其中：存款邁上2萬億臺階，吸收存款20,597.73億元，比上年末增長7.15%，存款占負(fù)債比重65%，比上年末增長3.2%。

質(zhì)量優(yōu)先，夯實風(fēng)控底座提升經(jīng)營質(zhì)效

受貸款利率下行和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響，1-9月，浙商銀行實現(xiàn)凈息差1.67%，較上年全年下降4BP，降幅較去年全年降幅明顯收斂。數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，浙商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入489.31億元，同比下降6.78%。其中，利息凈收入344.38億元，非利息凈收入144.93億元，成本收入比26.44%。報告期內(nèi)，實現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤116.68億元，同比下降9.59%。

風(fēng)控方面，得益于加大風(fēng)險處置力度、風(fēng)控策略更加穩(wěn)健、產(chǎn)業(yè)投研能力提升等因素，浙商銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中有升。截至9月末，該行不良貸款率1.36%，比上年末下降0.02個百分點。資本充足水平保持穩(wěn)定，截至報告期末，該行資本充足率12.15%；一級資本充足率9.61%，與上年末持平；核心一級資本充足率8.40%，比上年末上升0.02個百分點。

據(jù)悉，為夯實資產(chǎn)質(zhì)量，前三季度，該行聚焦投向風(fēng)險控制，包括加快提升房地產(chǎn)等重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)控水平、深化政策前瞻引領(lǐng)能力、加強AI賦能提升數(shù)智風(fēng)控水平等，多措并舉嚴(yán)控新增風(fēng)險，為中長期高質(zhì)量發(fā)展鞏固堅實底座。

服務(wù)實體，精準(zhǔn)注入“金融活水”

當(dāng)前，銀行業(yè)正處于從“規(guī)模紅利”向“質(zhì)量紅利”轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，作為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的主力軍，銀行業(yè)為關(guān)鍵領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)注入“金融活水”，推動經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)質(zhì)優(yōu)量增。

在這一背景下，浙商銀行將“穩(wěn)”字貫穿經(jīng)營全過程，積極響應(yīng)國家政策，多措并舉讓金融動能直達(dá)實體經(jīng)濟(jì)。以“深耕浙江”為例，今年以來，該行全面啟動新一輪“深耕浙江”三年行動（2025-2027年），明確以提升浙江“市場份額”為目標(biāo)，浙江省內(nèi)融資服務(wù)總量達(dá)1.16萬億元，對浙江“千項萬億”重大項目投放已超去年全年水平。

9月，該行發(fā)布《全力支持浙江省先進(jìn)制造業(yè)集群建設(shè)十五條舉措》，聚焦重大項目、產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新驅(qū)動三大關(guān)鍵領(lǐng)域，承諾每年新增融資服務(wù)不少于100億元，用“真金白銀”和“定制服務(wù)”破解先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展中的融資痛點。

在支持科技創(chuàng)新方面，浙商銀行推出“善科陪伴計劃”科技金融服務(wù)體系，全年實現(xiàn)科技金融貸款新增100億元。針對外貿(mào)企業(yè)，實施“跨境護(hù)航計劃”，2025年對民營企業(yè)跨境融資投放不低于170億美元，為受全球貿(mào)易摩擦影響的企業(yè)提供政策解讀、市場分析和定制化金融服務(wù)。

縱觀前三季度，浙商銀行通過質(zhì)量與效益并重的發(fā)展模式，主動迎接挑戰(zhàn)，展現(xiàn)出戰(zhàn)略清醒與執(zhí)行定力，金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力持續(xù)增強。未來，該行將進(jìn)一步根植高質(zhì)量發(fā)展理念，以數(shù)字化改革為主線，以“深耕浙江”為首要戰(zhàn)略，不斷激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展新動能。