純電向上，混動向下

8月的新能源車市熱鬧非凡，新勢力車企上演著集體沖高的戲碼，自主汽車大集團(tuán)的新能源板塊突飛猛進(jìn)，主流合資車企則想要靠本土化新車的發(fā)布站穩(wěn)腳跟。

中國汽車流通協(xié)會乘聯(lián)分會日前公布的數(shù)據(jù)顯示，8月，新能源乘用車市場零售110.1萬輛，同比增長7.5％，在國內(nèi)總體乘用車零售中的滲透率達(dá)55.2％，較去年同期提升1.5個百分點(diǎn)，呈平穩(wěn)增長之勢。然而，平靜之下，暗藏洶涌。

具體來看，8月純電動汽車批發(fā)銷量同比增長38.5％，而狹義插混汽車僅增長5％，增程式汽車更是同比下降9.5％。去年還勢頭正猛的插混汽車（含增程，下同）如今卻已明顯失速。

01

純電與插混增速拉開差距

插混汽車能否占據(jù)新能源汽車市場的半壁江山？面對2024年全年插混汽車高達(dá)83.3％的同比增速，今年年初，行業(yè)上下對于插混汽車的發(fā)展都寄予厚望。中國電動汽車百人會副理事長兼秘書長張永偉此前預(yù)測，插電混動和增程兩個技術(shù)路線將成為新能源增量中的重要力量，2025年銷量將超800萬輛，同比增長60％，在新能源市場中的比重將接近50％。

然而，進(jìn)入2025年，插混汽車增速卻持續(xù)下滑，給新能源汽車市場的發(fā)展帶來不確定性。中國汽車工業(yè)協(xié)會（簡稱“中汽協(xié)”）的數(shù)據(jù)顯示，今年1月，我國純電動汽車銷量達(dá)57.4萬輛，同比增長29.1％；插混汽車銷量達(dá)37萬輛，同比增長30.1％。2月，純電動汽車銷量達(dá)54.4萬輛，同比增長85.1％；插混車銷售34.8萬輛，同比增長90.3％。然而，到了3月插混汽車銷量增速便開始出現(xiàn)大幅下滑，降至35.8％。行至6月，插混汽車銷量為47萬輛，較去年同期僅增長7.8％。到7月，面對純電動汽車同比47.1％的增速，混動汽車2.8％的同比增速顯然有些不值一提。

不僅眾人預(yù)想的高速增長沒有到來，增程式車型銷量更是出現(xiàn)同比下滑。根據(jù)中國汽車流通協(xié)會乘聯(lián)分會（簡稱“乘聯(lián)分會”）的數(shù)據(jù)，7月純電動汽車批發(fā)銷量為73.6萬輛，同比增長44.8％；狹義插混車型銷量33.6萬輛，同比增長3.3％；而增程式車型批發(fā)10.9萬輛，同比下降6.2％。8月，增程式車型仍未扭轉(zhuǎn)下滑態(tài)勢，同比下滑9.5％。此外，新勢力中的純電動與增程的結(jié)構(gòu)占比從去年同期的56％：10.2％變?yōu)?4％：7.7％。

作為增程路線的代表性車企，理想汽車已連續(xù)3個月銷量同比下滑，足以佐證增程式市場發(fā)展遇阻。6月，理想銷量同比下滑24％，7月銷量同比下滑39.8％，8月銷量更是同比下滑40.7％。前不久發(fā)布的2025年第二季度財報顯示，理想第二季度收入為302億元，同比減少4.5％；凈利潤為11億元，同比減少0.4％。面對持續(xù)下滑的銷量，財報對于第三季度的業(yè)績預(yù)測略顯悲觀。理想預(yù)計第三季度車輛交付量為9萬～9.5萬輛，較去年同期降幅高達(dá)37.8％～41.1％；2025年前三季度收入總額將同比減少38.8％～42.1％，至248億～262億元。

根據(jù)乘聯(lián)分會的數(shù)據(jù)，今年1～8月新能源汽車銷量（批發(fā)）中，純電動汽車占61.9％，同比增長4％；狹義插混車型為29.3％，同比下滑3.0％；增程式車型占比8.8％，同比下滑1.0％，三者銷量差距愈發(fā)明顯。

02

技術(shù)、基建全面進(jìn)步 純電迎黃金時代

實(shí)際上，今年以來，為分得插混市場的“大蛋糕”，廣汽集團(tuán)、智己汽車、上汽大眾等不少車企宣布布局插混或增程路線，相關(guān)新品層出不窮。不成想插混市場的“蛋糕”還沒能做大，純電動汽車便開始加速擴(kuò)張。去年7月，純電動汽車銷量僅較插混汽車銷量多出11.3萬輛；而今年7月，二者的銷量差距已達(dá)36萬輛。

對于純電動汽車銷量的快速增長，乘聯(lián)分會秘書長崔東樹在接受《中國汽車報》記者采訪時表示，主要原因還是純電技術(shù)的快速發(fā)展，消費(fèi)者對于續(xù)駛里程的焦慮已經(jīng)明顯減弱。日前，在國新辦舉行的“高質(zhì)量完成‘十四五’規(guī)劃”系列主題新聞發(fā)布會上，工業(yè)和信息化部副部長辛國斌表示，行業(yè)企業(yè)加大投入攻克技術(shù)難題，顯著提升了汽車產(chǎn)品的質(zhì)量性能，純電動乘用車平均續(xù)駛里程已接近500公里，充電速率提升3倍多。

在不久前開幕的2025成都車展上，不少新款純電動汽車的續(xù)駛里程已在600公里以上，超快充也已變得稀松平常。其中，全新小鵬P7CLTC最長續(xù)駛可達(dá)820公里，依托全域800V平臺＋5C超充AI電池可實(shí)現(xiàn)10分鐘補(bǔ)能525公里；尚界H5純電版CLTC續(xù)駛最高可達(dá)655公里；全新蔚來ES8（參數(shù)丨圖片）搭載102kWh電池組，CLTC純電續(xù)駛可達(dá)635公里，采用900V超充快換平臺，既可5分鐘閃電充超250km，也能3分鐘極速換滿電。

“前幾年，相比增程，純電處于弱勢地位，純電技術(shù)所帶來的積極體驗(yàn)，小于消費(fèi)者對續(xù)駛里程的負(fù)面擔(dān)心；而今年，消費(fèi)者對續(xù)駛里程的擔(dān)心開始下降。”蔚來聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁秦力洪在成都車展期間表示，依托純電技術(shù)的發(fā)展，用戶對純電動汽車的里程焦慮正在不斷減輕，純電的黃金時代正在到來。

蔚來創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官李斌也認(rèn)為，用戶從純電技術(shù)中獲得的體驗(yàn)收益也在不斷增加。“樂道L90和蔚來ES8的大前備艙設(shè)計，體現(xiàn)了純電技術(shù)的空間優(yōu)勢，這是油車和插混無法實(shí)現(xiàn)的。”李斌稱。

與此同時，不斷完善的充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)也讓消費(fèi)者選擇純電動汽車更有底氣。根據(jù)中國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟的數(shù)據(jù)，截至7月底，我國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施（槍）總數(shù)達(dá)到1669.6萬個，同比增長53％。1～7月，我國樁車增量比為1:1.8，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠基本滿足新能源汽車的快速發(fā)展。嵐圖汽車首席執(zhí)行官盧放日前表示：“中國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)非常強(qiáng)大，很多高速公路充電站都有了快充樁，非常方便。正是基于基礎(chǔ)設(shè)施的不斷健全，更多年輕家庭樂意選擇純電動汽車，我們也會隨著需求的變化逐步調(diào)整純電動汽車的比例。”

“插混汽車發(fā)展的驅(qū)動因素主要就是純電車型存在里程焦慮，現(xiàn)在純電動汽車?yán)m(xù)駛里程普遍提升，基礎(chǔ)設(shè)施又越來越完善，消費(fèi)者對于‘油電雙系統(tǒng)’的需求就沒有那么迫切了。”全聯(lián)車商投資管理（北京）有限公司總裁曹鶴稱。

03

混動“大電池、大電量”恐難走通

純電兇猛，并不代表著插混汽車便已失去競爭資格。根據(jù)新能源汽車國家大數(shù)據(jù)聯(lián)盟發(fā)布的《中國新能源汽車大數(shù)據(jù)研究報告2024》，近年來，我國純電動汽車?yán)m(xù)駛里程均值達(dá)442公里，增程車型平均純電續(xù)駛里程為185公里，插混車型則為125公里。然而，今年以來，無論是插混車型還是增程式車型，都不約而同打出“超長純電續(xù)駛”的賣點(diǎn)，一同步入大電池、大電量時代。

據(jù)了解，不久前的2025成都車展上亮相的新款坦克500 Hi4-Z便配備了59度電池包，WLTC純電續(xù)駛里程超200公里。而此前，坦克Hi4-T系列純電續(xù)駛里程在110公里左右。2026款嵐圖夢想家CLTC純電續(xù)駛更是可達(dá)350公里。此外，smart品牌旗下的首款插混車型smart精靈5 EHD可實(shí)現(xiàn)純電續(xù)駛超250公里。smart全球首席技術(shù)官羊軍在接受媒體采訪時表示：“通過大電池的插混，我們可以拓展使用場景，從城市到北方、東北乃至西部都沒有問題。”

此外，一眾增程車型更是把純電續(xù)駛提升至400公里以上，直追純電動汽車的續(xù)駛里程均值。據(jù)了解，依托“恒星”超級增程，智己LS6增程版實(shí)現(xiàn)CLTC純電續(xù)駛達(dá)450公里。日前，小鵬汽車宣布，小鵬超級增程家族的首款產(chǎn)品小鵬X9純電續(xù)駛超450公里。

在補(bǔ)能上，插混汽車也在不斷向純電動汽車靠攏，超快充紛紛上線。據(jù)悉，作為全球首款800V高壓架構(gòu)的混動MPV，2026款嵐圖夢想家搭載5C超充技術(shù)，20％～80％充電僅需12分鐘。智己LS6同樣搭載800V超快充高壓平臺，補(bǔ)能15分鐘即可行駛310公里。

不過，在上述專家看來，“大即是好”在插混汽車上可能并不適用。“大電量對于插混銷量的增長貢獻(xiàn)度應(yīng)該并不大。如果有超長的純電續(xù)駛能力，那其實(shí)發(fā)動機(jī)、增程器就成了‘備胎’，如果‘備胎’始終不需要用上，為何不直接選擇純電？”崔東樹直言。李斌此前也表示，增程車的電池越做越大，油箱一年只用一兩次，每天都要背幾百公斤的東西在車上，不太劃算。

更有甚者，插混汽車所謂的“長續(xù)駛”也遭到質(zhì)疑。2025成都車展期間，上汽集團(tuán)乘用車常務(wù)副總經(jīng)理俞經(jīng)民在接受媒體采訪時便大膽揭露當(dāng)前插混汽車上存在的技術(shù)投機(jī)亂象，“為了續(xù)駛長，而把油箱做大，如果秉承這種價值觀，就是沒技術(shù)。”

此外，部分消費(fèi)者對于插混汽車的質(zhì)量也存在一定顧慮。成都消費(fèi)者劉先生便告訴記者：“插混汽車主打的沒有里程焦慮確實(shí)很吸引人，而且在智能化上也比燃油車強(qiáng)。但是我就擔(dān)心多一套系統(tǒng)會不會多一層風(fēng)險，故障率會不會高于燃油車和純電動車？”

04

“向下”“向北”“向外”開辟混動市場

預(yù)想中的“50∶50”如今看來正化為泡沫，純電動汽車的一騎絕塵似成定局，插混汽車是否還有力氣撼動純電動汽車的地位？

在曹鶴看來，插混汽車可以往特定區(qū)域發(fā)展，如充電基礎(chǔ)設(shè)施尚不完善的縣鄉(xiāng)市場，或者冬季純電續(xù)駛受影響的北方地區(qū)。其中，從縣鄉(xiāng)市場中新能源汽車的銷售結(jié)構(gòu)來看，插混車型、增程車型實(shí)現(xiàn)較快增長，其中插混車型從2020年的9.5％增至2024年的34.8％，可見，“油電雙用”依然是縣鄉(xiāng)市場消費(fèi)者的“剛需”。

針對廣大北方地區(qū)，根據(jù)乘聯(lián)分會的數(shù)據(jù)，今年1～7月各區(qū)域乘用車市場零售銷量中，寧夏、新疆、甘肅、青海、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、遼寧等西北及東北地區(qū)的插混汽車占比均高于純電動汽車。其中，寧夏插混汽車占比為34.5％，而純電動汽車僅16.4％；黑龍江插混車型占比達(dá)25.3％，純電動汽車僅9.7％。而海南、廣東、浙江、江蘇等南方區(qū)域新能源汽車市場呈現(xiàn)純電動汽車大幅提升的趨勢。海南純電動汽車占比高達(dá)50.9％，而插混汽車僅15.4％。浙江純電動汽車占比為40.8％，插混汽車僅15.1％。

除了“向下走”“向北走”，插混汽車還能“向外走”。中汽協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全國純電動汽車出口67萬輛，同比增長40.2％；而插混汽車出口39萬輛，同比暴增210％。乘聯(lián)分會也指出，今年前7個月，我國新能源汽車出口表現(xiàn)好于預(yù)期，主要是插混和普通混動替代純電動汽車成為出口的新增長點(diǎn)。“部分充電基礎(chǔ)設(shè)施尚不完善的海外市場，可以成為我國插混汽車的潛在發(fā)展市場。”曹鶴稱。

針對未來三大技術(shù)路線的發(fā)展格局，在崔東樹看來，在國內(nèi)市場，純電動汽車會占據(jù)更多發(fā)展空間。“純電、插混、增程三者會基本維持在‘6∶3∶1’格局，不過純電車型的份額將會有小幅增長。”他說。

不過，曹鶴認(rèn)為，一切尚未有定論。“長期來看，無論是純電、增程還是插混，都要等待下一步能源形式轉(zhuǎn)型。”曹鶴告訴記者，氫燃料電池汽車的發(fā)展或許會給未來新能源汽車的技術(shù)路線增添一絲不確定性，“只要關(guān)鍵技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破、成本降下來，氫燃料電池汽車也會成為重要的技術(shù)路線。”日前中國汽車戰(zhàn)略與政策研究中心發(fā)布的《氫燃料電池汽車運(yùn)營大數(shù)據(jù)分析報告》便指出，我國氫燃料電池汽車發(fā)展已進(jìn)入規(guī)模化、商業(yè)化發(fā)展新階段。目前，我國已累計推廣氫燃料電池汽車3萬輛，基本構(gòu)建了自主可控的氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈。預(yù)計到2026年后，氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)將實(shí)現(xiàn)從萬輛到百萬輛級別的突破，進(jìn)入深度市場化發(fā)展期。

文：張奕雯 編輯：陳偉 版式：王琨