金銀狂飆 直播間“鎖價券”鎖住了誰

春節(jié)假期結(jié)束，黃金、白銀價格盤中再度走強(qiáng)。截至2月26日20時30分，倫敦金現(xiàn)當(dāng)日最高觸及5205.472美元/盎司，倫敦銀現(xiàn)最高攀升至90.34美元/盎司，盡管尚未突破前期高點，但倫敦金現(xiàn)、倫敦銀現(xiàn)年內(nèi)累計漲幅已分別超過19%、21%，在大類資產(chǎn)中表現(xiàn)亮眼，市場熱度持續(xù)居高不下。

高位震蕩的行情，不僅點燃實物金銀的消費與投資熱潮，也催生出直播間“金銀鎖價券”營銷新玩法。北京商報記者注意到，近日部分商家以“定金鎖價、后付尾款”為噱頭吸引消費者，但當(dāng)金銀市場單邊上行，不少消費者卻遭遇商家拒履約、退定金的情況。這場“鎖價游戲”背后，究竟是讓利消費者還是暗藏兌付違約風(fēng)險的消費陷阱？

直播間興起“金銀鎖價”新玩法

隨著國際金銀價格在高位劇烈震蕩，國內(nèi)實物金銀的消費與投資熱潮也不斷升溫。北京商報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近期一種名為“金銀鎖價券”的產(chǎn)品在不少商家直播間密集出現(xiàn)，成為其吸引流量、促進(jìn)成交的方式。

2月25日晚間，在湖南某珠寶自營店直播間內(nèi)，一名主播以“實物白銀每克24.5元，1萬克現(xiàn)貨在售，機(jī)不可失”為賣點反復(fù)叫賣，并在直播間小黃車掛出售價500元的直播專享鎖價專拍鏈接。從鏈接詳情頁可見，該商品標(biāo)注為“1000g足銀9999銀條下單鎖價”，商家承諾該投資銀條均為保真足銀，可支持驗貨，假一賠三。

這種類似鎖價的模式并非個例，二手平臺上也出現(xiàn)了同款銷售方式。有深圳水貝相關(guān)商家推出多款克重的白銀鎖價產(chǎn)品，消費者可支付500元定金鎖定當(dāng)前價格，后續(xù)再拍鏈接支付尾款。商家同時明確表示，不接受因價格下跌引發(fā)的扯皮，若消費者悔單，鎖價定金不予退還。

為了探尋鎖價券的具體用法，北京商報記者拍下上述湖南某珠寶自營店直播間的鏈接，其券碼顯示有效期至3月4日，且標(biāo)注僅支持到店使用。在拍下鏈接不到一分鐘，該商家便主動致電，詢問記者具體購買克重，并詳細(xì)說明：“該鏈接對應(yīng)現(xiàn)價為每克24.5元，若購買1000克白銀，總價共計2.45萬元，拍下鎖價券即為鎖定當(dāng)前價格，明天上午會統(tǒng)一郵寄現(xiàn)貨實物，發(fā)貨后再支付尾款即可。”

對于券碼顯示的僅支持到店自提，商家進(jìn)一步解釋稱：“因考慮到大家不方便，所以我們提供郵寄服務(wù)。”同時承諾隨貨附帶質(zhì)保單及商家公章，后期可支持全國回收，該店也可直接包回收，并反復(fù)催促記者盡快確定購買克重、完成鎖價券二維碼核銷。當(dāng)記者提出能否在券碼有效期內(nèi)暫緩交易時，商家直接拒絕并要求記者退款。

已現(xiàn)多起商家“不認(rèn)賬”糾紛

回顧開年以來的金銀行情，國際金銀延續(xù)去年以來的強(qiáng)勁漲勢，持續(xù)刷新歷史峰值，1月下旬，倫敦金現(xiàn)、倫敦銀現(xiàn)分別站上5598.75美元/盎司、121.647美元/盎司的高位，雙雙創(chuàng)下歷史新高，隨后進(jìn)入震蕩調(diào)整階段。金銀大漲之下，投資者跟風(fēng)追漲，但也有人遭遇鎖價券糾紛。

北京商報記者發(fā)現(xiàn)，在社交平臺上，有消費者反映，就在金銀價格暴漲的那段時間，他們在鎖價后均遭遇了商家“不認(rèn)賬”的問題。

有一位用戶就曬出自己的遭遇。這位消費者表示，1月下旬，他聯(lián)系當(dāng)?shù)厣碳屹徺I三根1000克銀條，商家要求其支付3000元定金，鎖定彼時每克27.3元的白銀實物價格。然而，在他轉(zhuǎn)賬定金僅10分鐘后，商家便以“大盤漲勢太快，自己手中無過多實物”為由，拒絕售賣，并將定金全額退還。“商家讓我支付定金鎖價，初衷就是約定漲跌都約束雙方，而不是只約束買家。如果價格上漲商家就退定金，那要是價格下跌，商家會主動退差價嗎？這顯然有失公允。”該消費者無奈地表示。

無獨有偶，1月下旬，河南鶴壁的董先生也遭遇了類似的糟心事。據(jù)媒體報道，董先生通過網(wǎng)絡(luò)直播間購買50克金條，彼時金價為每克1126元，他支付1000元定金鎖價后，與商家約定次日結(jié)清尾款。然而一夜之間，金價漲至每克1140元，當(dāng)董先生到店取貨時，卻被商家告知“沒貨”，僅能退還定金并額外賠償100元。

對此，董先生明確表示不認(rèn)可該賠償方案：“以我預(yù)定的黃金克數(shù)和價格計算，金價上漲后已產(chǎn)生700元差價。”最終，經(jīng)過多方協(xié)商，商家同意在退還1000元定金的基礎(chǔ)上，再補(bǔ)償董先生500元的差價損失。

蘇商銀行特約研究員武澤偉表示，這種直播間鎖價模式，對消費者和商家而言均存在顯著的風(fēng)險點。對消費者來說，主要面臨商家單方面毀約、貨不對板、無法按時交付等履約風(fēng)險；對商家而言，風(fēng)險在于金銀價格單向大幅波動時的虧損放大，若未建立有效的風(fēng)險對沖機(jī)制，持續(xù)上漲的行情將導(dǎo)致其面臨嚴(yán)重虧損。

既然明知鎖價存在虧損風(fēng)險，為何不少商家仍大力推廣此類模式？武澤偉進(jìn)一步解釋稱，其核心動因在于商家想通過“低價鎖價”的噱頭吸引流量、鎖定潛在客戶，將鎖價券作為獲客工具和短期營銷手段。在高波動的金銀行情下，部分商家寄希望于價格下跌，或消費者忘記使用鎖價券，以此降低實際兌付成本，本質(zhì)上是一種投機(jī)心態(tài)驅(qū)動下的營銷策略。

北京尋真律師事務(wù)所律師王德悅進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，這種鎖價模式不具備可持續(xù)性。短期來看，該模式依賴金銀價格平穩(wěn)或小幅波動，一旦出現(xiàn)單邊暴漲行情，履約危機(jī)將集中爆發(fā)，嚴(yán)重?fù)p害商家的品牌信譽(yù)；長期來看，模式本身存在合規(guī)隱患，若涉及變相金融交易，可能觸碰監(jiān)管紅線，且消費者的信任一旦崩塌，便難以重建；此外，隨著監(jiān)管對直播營銷和貴金屬交易的規(guī)范不斷收緊，缺乏實物支撐、風(fēng)控缺失的鎖價模式，終將被市場淘汰。

應(yīng)保持理性審慎態(tài)度

在金銀投資升溫的當(dāng)下，鎖價、預(yù)定價交易等模式逐步浮現(xiàn)，兩者雖都可鎖定交易價格，但本質(zhì)上有所不同。

例如，此前出現(xiàn)兌付困難的杰我睿交易平臺，其核心運(yùn)營模式就曾涉及預(yù)定價交易。該平臺允許用戶繳納一定金額的定金，鎖定當(dāng)日金價、銀價，在15個工作日內(nèi)補(bǔ)足尾款，即可提取實物黃金、白銀；若逾期未補(bǔ)足尾款，需支付一定金額的保管費；若用戶不想提取實物，也可選擇讓平臺按鎖定價格回購，賺取差價。

2月13日，深圳市地方金融管理局發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范黃金市場經(jīng)營行為的公開提示，其中明確提到，不得違規(guī)開展黃金預(yù)定價交易、杠桿交易、延期交易等非法黃金交易活動，如通過微信群或小程序、App、網(wǎng)站等互聯(lián)網(wǎng)平臺，以黃金回收和預(yù)定價買賣料名義，允許客戶繳納一定金額保證金鎖定一定重量黃金的價格，后隨金價波動按價差結(jié)算，允許平倉離場，未實際開展黃金實物交割。

對此，王德悅指出，直播“鎖價券”本質(zhì)上是通過預(yù)付定金鎖定實時金銀價格的實物交易，商家向消費者承諾可在有效期內(nèi)按鎖定價提貨，其核心風(fēng)險在于，當(dāng)金銀價格出現(xiàn)劇烈波動時，商家可能因虧損而拒絕履約。“相較之下，鎖價券交易模式以實物交割為核心，定金比例相對合理，且約定了明確的提貨期限和實物交付義務(wù)，本質(zhì)是‘預(yù)售+鎖價’的零售模式；而杰我睿模式以高杠桿為核心，弱化實物交割環(huán)節(jié)，允許通過差價進(jìn)行結(jié)算，用戶實際是在押注價格漲跌，屬于無金融牌照的非法場外對賭。”王德悅進(jìn)一步表示，兩者的關(guān)鍵區(qū)別在于：鎖價券雖易引發(fā)糾紛，但理論上仍屬于實物銷售范疇；而杰我睿模式則是典型的非法期貨交易。

王德悅補(bǔ)充道，總體上并不建議消費者參與此類鎖價券交易，購買實物貴金屬最穩(wěn)妥的方式仍是直接全款購買。如果消費者仍要選擇鎖價模式，則務(wù)必保持高度謹(jǐn)慎。

“目前這類鎖價券模式暫未明顯觸碰合規(guī)紅線，一旦規(guī)模擴(kuò)大、違約案例集中出現(xiàn)，極易引發(fā)監(jiān)管關(guān)注與規(guī)范整治。”王德悅進(jìn)一步表示，對消費者來說，需堅守“實物交割”核心原則，優(yōu)先選擇擁有線下門店、資質(zhì)齊全的品牌商家。若需進(jìn)行鎖價券交易，購買前應(yīng)仔細(xì)閱讀鎖價券條款，明確鎖價有效期、履約條件、退款規(guī)則等關(guān)鍵信息，避免支付“無實物對應(yīng)”的定金；切勿將鎖價券當(dāng)作短期投資工具，警惕“低門檻高回報”的宣傳話術(shù)，不參與杠桿化鎖價交易，權(quán)益受損時及時向平臺和監(jiān)管部門投訴。

面對金銀高位震蕩下的各類直播營銷套路，武澤偉建議，對商家而言，應(yīng)建立完善的價格風(fēng)險對沖機(jī)制，明確鎖價規(guī)則、有效期限和履約義務(wù)，避免過度承諾導(dǎo)致無法履約；對平臺方而言，需嚴(yán)格審核入駐商家的資質(zhì)，對鎖價類商品建立專門的規(guī)則公示和風(fēng)險提示機(jī)制，搭建快速響應(yīng)的消費糾紛調(diào)解通道，對頻繁出現(xiàn)履約問題的商家，及時采取限流、下架等管控措施。

北京商報記者 孟凡霞 周義力