大重組之后，投資的邏輯也變了！

這兩天看到一個數(shù)據(jù)，過去五年的時間，央企 資產(chǎn)總額從不到 70 萬億元增長到超過 90 萬億元，利潤總額從 1.9 萬億元增長到 2.6 萬億元，年均增速分別達到 7.3%、8.3%；累計上繳稅費超過 10 萬億元，更完成向社保基金劃轉(zhuǎn)國有股權(quán) 1.2 萬億元。

這組數(shù)據(jù)不是冰冷的數(shù)字，而是央企 “硬實力” 的證明，規(guī)模在擴大、盈利在提升，還能為國家稅收、民生保障托底。

前兩天，國務(wù)院國資委副主任李鎮(zhèn)表示要“大力推動國資央企戰(zhàn)略性專業(yè)化重組整合”。

看著好像跟普通人沒什么關(guān)系，但其實看懂背后的邏輯，對大家投資和生活都是一次大突破。

今天咱們不聊官話，就用大白話拆解清楚：國家隊到底在折騰啥？對你的工作和錢袋子有啥影響？

國家隊為啥突然要 “重組”？不是瞎折騰！

你可以把咱們的國資央企想象成 “家里的工具箱”：以前為了啥都能用上，里面塞滿了各種工具 —— 有的扳手重復(fù)買了三四把，有的老掉牙的螺絲刀早就用不上了，真正需要的精密儀器（比如修家電的專用工具）反而沒有。

現(xiàn)在國家隊要做的，就是 “整理這個工具箱”：

扔了重復(fù)的、過時的（比如一些不賺錢還內(nèi)耗的企業(yè)）；

添上能用得上的 “新家伙”（比如搞衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、找礦產(chǎn)資源的企業(yè)）；

把好工具歸攏到一起，別再東一個西一個（比如把分散的鋼鐵廠合并成 “鋼鐵巨頭”）

核心就一個： 從 “啥都有但不精”，變成 “啥關(guān)鍵就強啥” 。以前國企追求 “大”，現(xiàn)在只追求 “能打”—— 畢竟關(guān)鍵時刻，得有靠得住的 “自己人” 扛事。

說的很玄幻，簡單說一下改革的兩個個大方向：

1、造“殺手锏”：解決“卡脖子”和安全問題

在 重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域 （如衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源）推進重組。 就像家里要確保 糧食、水、電、網(wǎng)絡(luò) 絕對不能斷供一樣。國家得確保在關(guān)鍵時候，我們的礦產(chǎn)、能源、通信、糧食這些命脈領(lǐng)域，有自己信得過、靠得住的“親兒子”公司，而且這個兒子還得特別能打。

2、 結(jié)束 “內(nèi)耗”，組團跟國際巨頭 “掰手腕”

以前咱們的國企有個毛病：同一個行業(yè)，好幾個國企互相搶生意。比如鋼鐵行業(yè)，A 國企賣 3000 一噸，B 國企就賣 2800，最后誰都沒賺到錢，還沒力氣跟國外的鋼鐵巨頭競爭。

比如之前鞍鋼合并本鋼，把兩家的技術(shù)、廠房、客戶整合到一起，一下子就成了能跟韓國浦項、日本新日鐵叫板的 “鋼鐵國家隊”。

核心邏輯：把分散的力量擰成拳頭，不跟自己人打架，專打 “需要突破的硬仗”。比如高端芯片、大飛機、人工智能這些，以前國企各自為戰(zhàn)，現(xiàn)在集中錢、技術(shù)、人才一起攻，進度會快很多。

可以說是集中力量干高精尖、保安全、謀未來的事。

當然，在這個過程中難免會給一些人帶來陣痛，比如有些人鐵飯碗不鐵了！一些央企國企確實在“鎖編”、“控員”。

其中中國兵器工業(yè)集團將其總部職能部門從原來的15個壓縮至12個，編制人數(shù)縮減40%；

省屬國企方面，例如甘肅省屬國企甘肅電氣集團，截至今年6月份，總部職能部室由12個壓減至8個，減幅33.33%，全集團調(diào)崗分流管理人員320人。

還有前段時間，上海地鐵裁員...

人員“優(yōu)化”，也是要 “騰出錢搞技術(shù)，另一個當下確實是又到了要勒緊褲腰帶的日子。

一些領(lǐng)域的人才需求可能會增加，但一些過剩領(lǐng)域的就面臨優(yōu)化的困境。

如果你在國企做這些工作，一定要提前準備：遠離 “可有可無” 的崗位；趕緊學技術(shù)，往核心業(yè)務(wù)靠。

我身邊有個建工的朋友，以前就是喝酒應(yīng)酬，今年就很少跑飯局了，不是考證就是拉業(yè)務(wù)，前段時間還聽說在申請什么專利。總之，以前那些虛頭巴腦的東西，現(xiàn)在不好使了，央國企都已經(jīng)實行競聘上崗了，是真的要秀肌肉才能活下去的時候了。

對于投資來說，這場變革意味著央企投資邏輯的根本性轉(zhuǎn)變。

從前我們看央企，看的是規(guī)模、是壟斷地位。

現(xiàn)在則需要更深層次地理解國家戰(zhàn)略意圖，并沿著產(chǎn)業(yè)發(fā)展的脈絡(luò)進行投資布局。

國家隊重組后，會變成 “產(chǎn)業(yè)鏈的帶頭大哥”（官方叫 “鏈長”），它需要什么、跟誰合作，誰就有機會賺錢。下面 3 個方法，看完就能查、就能用：

1、 關(guān)注“共鏈行動”與供需清單。

簡單說就是：“我需要這些零件、這些技術(shù)，誰能提供？” 這相當于官方給的 “投資地圖”。

仔細研究這些清單，能找到大量為央企提供配套產(chǎn)品、技術(shù)或服務(wù)的“專精特新”中小企業(yè)。

2、合格供應(yīng)商名錄

每個央企都會公布 “合格供應(yīng)商名錄”

就是經(jīng)過官方認證，能給它供貨的企業(yè)。這些企業(yè)不是隨便選的，要么技術(shù)夠硬，要么供貨穩(wěn)定，是央企 “離不開的合作伙伴”。

比如中國航天科技集團的供應(yīng)商里，有做特種材料的小公司；國家電網(wǎng)的供應(yīng)商里，有做智能電表的企業(yè)。這些公司知名度不高，但業(yè)績穩(wěn)，股價容易漲。

這個可以通過研究央企的“合格供應(yīng)商名錄”或者研究央企的“合格供應(yīng)商名錄”就可以找到哪些依賴度高的核心供應(yīng)商。

3、研究央企創(chuàng)投基金的投資方向，抄作業(yè)

央企設(shè)立的創(chuàng)投基金（總規(guī)模近千億元），其投資方向極具指向性。它們“投早、投小、投長期、投硬科技”

國家隊的眼光比咱們準多了，它投的公司，未來要么被央企收購，要么能上市，潛力很大。

總之，這場重組正在向2.0推進，它不只是一個企業(yè)新聞，而是整個中國發(fā)展邏輯轉(zhuǎn)變的信號，從求大到求強，從速度到質(zhì)量。

更多解讀，大家可以預(yù)約來我的直播間看。