小貸變天：罰單與清退并行，監(jiān)管一緊再緊

9月1日，個人消費貸款財政貼息政策實施日期。隨著貼息“紅包”即將精準(zhǔn)投放至消費市場，人們注意到這場狂歡中未出現(xiàn)小貸身影。

今年1月，監(jiān)管部門出臺《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》（下稱《辦法》），一時間“小貸已死”論調(diào)甚囂塵上。盡管政策并非“一刀切”，但行業(yè)洗牌已成定局，“二八”分化格局加速顯現(xiàn)。

一邊，清退潮成為貫穿小貸行業(yè)上半年的關(guān)鍵詞。據(jù)北京商報統(tǒng)計，2025年上半年，全國共有超300家小貸公司被清退出市場。另一邊，字節(jié)跳動旗下中融小貸、騰訊旗下財付通小貸、平安旗下金聯(lián)云通小貸分列前三甲，注冊資本為190億元、105.26億元、100億元，規(guī)模占據(jù)行業(yè)前三席位。

當(dāng)然，在行業(yè)洗牌與頭部崛起的同時，嚴(yán)監(jiān)管的態(tài)勢絲毫沒有放松，仍在持續(xù)發(fā)力。

01多張罰單落地，皆因這個原因

嚴(yán)監(jiān)管，絕非是空談，其力度，鮮明體現(xiàn)在一張張罰單之中。

今年7月16日，中國人民銀行贛州市分行作出一則行政處罰：贛州愛信網(wǎng)絡(luò)小額貸款有限公司（下稱“愛信網(wǎng)絡(luò)小貸”）因違反信用信息采集、提供、查詢即相關(guān)規(guī)定，被罰19.5萬元。

值得一提的，愛信網(wǎng)絡(luò)小貸的背景頗具看點。天眼查顯示，愛信網(wǎng)絡(luò)小貸原名贛州積木小額貸款有限公司（下稱“積木小貸”），曾由北京樂融多源信息技術(shù)有限公司（下稱“樂融多源”）全資控股。而樂融多源是P2P平臺積木盒子的運營主體。

2019年3月，積木小貸的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。樂融多源退出了股東行列，換由上海安趣盈科技有限公司（下稱“安趣盈科技”）成為全資控股股東。同時，積木小貸的注冊資本從3億元增加至5億元。直到2020年3月，積木小貸正式更名為愛信網(wǎng)絡(luò)小貸。

如今，安趣盈科還成為是讀秒品牌運營主體，而讀秒、積木盒子曾隸屬于品鈦集團(tuán)。

而今年以來，除了愛信網(wǎng)絡(luò)小貸外，還有很多小貸公司被處罰。

比如上半年中國人民銀行重慶市分行針對兩家小貸機(jī)構(gòu)的處罰，原因依舊是違反信用信息采集、提供、查詢相關(guān)管理規(guī)定。

小雨點小貸背景實力也頗為雄厚，股東為港資企業(yè)數(shù)網(wǎng)金融有限公司，出身于香港千億豪門李兆基家族的李家誠是其控股股東，目前注冊資本達(dá)3億美元。

02合規(guī)經(jīng)營是底線，特色化發(fā)展是關(guān)鍵

今年，針對小貸公司的行政處罰中，信用信息領(lǐng)域所涉及的各類違規(guī)情形，已然成為監(jiān)管部門重點打擊與懲處的對象。除此之外，小貸公司在業(yè)務(wù)開展過程中需嚴(yán)格遵循《辦法》所規(guī)定的各項“行為準(zhǔn)則”。

其中，在業(yè)務(wù)區(qū)域限制方面有著明確規(guī)定，涉及傳統(tǒng)小貸不得跨省放貸；對網(wǎng)絡(luò)小貸經(jīng)營區(qū)域的條件另行規(guī)定；小貸不得幫助合作機(jī)構(gòu)規(guī)避異地經(jīng)營等。

如在黑貓投訴平臺上，被借款人頻頻投訴涉及高利貸的“穩(wěn)融花”，運營主體為廣西云騰智創(chuàng)科技有限公司，而其中一名資方為南寧市新源達(dá)小額貸款公司（下稱“新源達(dá)小貸”）。

據(jù)天眼查顯示，新源達(dá)小貸注冊資本2000萬元，實繳資本2000萬元，營業(yè)范圍為小額貸款業(yè)務(wù)，但并不包含互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，更不用說跨省互聯(lián)網(wǎng)貸款。而從大量借款人投訴看，新源達(dá)小貸的借款人來自全國各地。

而回顧近年來的行業(yè)動態(tài)，監(jiān)管部門對小貸機(jī)構(gòu)的關(guān)注重點聚焦于業(yè)務(wù)運營狀況、風(fēng)險防控舉措以及合規(guī)經(jīng)營水平。小貸公司需要依照相關(guān)新規(guī)條款及時作出調(diào)整，從頂層建立健全內(nèi)控機(jī)制，結(jié)合自身資源稟賦及市場需求來打造差異化競爭能力。

據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，全國共有小額貸款公司4974家，10年間減少了近4000家。今年上半年，重慶一口氣擬取消19家小貸公司試點資格，云南一次性查出548家問題機(jī)構(gòu)，其中109家是小貸公司，北京、湖南、江西等地也紛紛出手，密集開展行業(yè)清理整頓。

隨著監(jiān)管力度持續(xù)加大、行業(yè)“洗牌”進(jìn)程不斷加快，小貸領(lǐng)域正經(jīng)歷著深刻變革。那些不合規(guī)、經(jīng)營能力薄弱的機(jī)構(gòu)逐漸被淘汰出局，整個行業(yè)正朝著更加規(guī)范、健康的方向穩(wěn)步邁進(jìn)。在這一轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時期，合規(guī)經(jīng)營是小貸公司生存發(fā)展的底線，而特色化發(fā)展則是其在新市場環(huán)境中站穩(wěn)腳跟、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的核心要素。唯有堅持合規(guī)與特色并重，小額貸款公司才能在未來的市場競爭中贏得一席之地。