A股：量?jī)r(jià)齊升，科技主線全面開(kāi)花，你賺到錢(qián)了嗎？

8月22日，A股市場(chǎng)迎來(lái)普漲行情，三大指數(shù)集體收高。截至收盤(pán)，上證指數(shù)上漲1.45%，深證成指漲2.07%，創(chuàng)業(yè)板指大幅拉升3.36%，北證50亦錄得0.69%的漲幅。滬深京三市全天成交額達(dá)2.58萬(wàn)億元，較前一交易日放量超800億元，市場(chǎng)交投活躍，風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯回升。全市場(chǎng)超2800只個(gè)股上漲，呈現(xiàn)典型的“指數(shù)強(qiáng)、個(gè)股多漲”格局。

從板塊表現(xiàn)來(lái)看，科技成長(zhǎng)主線成為今日市場(chǎng)最強(qiáng)驅(qū)動(dòng)力，半導(dǎo)體、人工智能、算力基礎(chǔ)設(shè)施等方向全面爆發(fā)，引領(lǐng)市場(chǎng)人氣。與此同時(shí)，金融板塊中的證券行業(yè)表現(xiàn)亮眼，對(duì)指數(shù)上行形成有力支撐。相比之下，部分防御性及傳統(tǒng)行業(yè)如燃?xì)狻⑷闃I(yè)等出現(xiàn)小幅調(diào)整，資金呈現(xiàn)明顯的“棄守趨新”特征。

半導(dǎo)體板塊今日表現(xiàn)尤為突出，整體放量大漲，板塊內(nèi)多只個(gè)股批量漲停，反映出市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)替代邏輯的持續(xù)追捧。在外部環(huán)境不確定性猶存的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的緊迫性進(jìn)一步提升，疊加行業(yè)周期逐步觸底回暖，設(shè)備、材料及高端設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)迎來(lái)資金集中布局。此次半導(dǎo)體板塊的強(qiáng)勢(shì)反彈，不僅是對(duì)前期估值的修復(fù)，更體現(xiàn)了投資者對(duì)我國(guó)在高端制造領(lǐng)域突破“卡脖子”技術(shù)的長(zhǎng)期信心。

緊隨其后的是人工智能及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的全面活躍。CPO（共封裝光學(xué)）、算力基礎(chǔ)設(shè)施、大模型應(yīng)用等細(xì)分方向集體走高，顯示出AI產(chǎn)業(yè)從底層硬件到上層應(yīng)用的全鏈條熱度升溫。隨著國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)持續(xù)推出高性能模型迭代，疊加政策層面鼓勵(lì)A(yù)I與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，相關(guān)技術(shù)商業(yè)化落地進(jìn)程加速，市場(chǎng)對(duì)AI投資主線的信心不斷增強(qiáng)。

在指數(shù)上行過(guò)程中，證券板塊的拉升功不可沒(méi)。板塊整體表現(xiàn)強(qiáng)勁，多只頭部及中小券商聯(lián)袂上漲，有效激發(fā)市場(chǎng)做多情緒。這一方面受益于近期股市成交量持續(xù)回暖，經(jīng)紀(jì)與自營(yíng)業(yè)務(wù)預(yù)期改善；另一方面，資本市場(chǎng)改革深化、政策支持力度加大，也為行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展注入確定性。相較之下，銀行、燃?xì)獾鹊凸乐蛋鍓K則表現(xiàn)平淡甚至小幅回調(diào)，顯示資金更傾向于追逐高彈性品種。

消費(fèi)板塊內(nèi)部亦呈現(xiàn)分化，乳業(yè)等可選消費(fèi)領(lǐng)域小幅走弱，或與短期需求疲軟及成本壓力有關(guān)，尚未形成趨勢(shì)性反轉(zhuǎn)信號(hào)。

值得注意的是，今日市場(chǎng)熱點(diǎn)與政策動(dòng)向高度契合。國(guó)務(wù)院原則同意江蘇自貿(mào)區(qū)生物醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新方案，釋放出支持高端制造與科技創(chuàng)新的強(qiáng)烈信號(hào)；同時(shí)，上合組織數(shù)字經(jīng)濟(jì)合作項(xiàng)目簽約，進(jìn)一步拓展了AI、智慧城市、跨境電商等領(lǐng)域的國(guó)際合作空間。政策紅利疊加技術(shù)突破，為科技成長(zhǎng)板塊提供了堅(jiān)實(shí)的基本面支撐。

綜合來(lái)看，今日A股在量?jī)r(jià)齊升中完成強(qiáng)勢(shì)上攻，科技主線全面開(kāi)花，大盤(pán)已經(jīng)突破3800點(diǎn)，增量資金進(jìn)場(chǎng)明顯，市場(chǎng)情緒高漲，但是，我覺(jué)得科技作為主線盤(pán)面非常健康，但是，科技無(wú)論再?gòu)?qiáng)，始終是要轉(zhuǎn)化為消費(fèi)的，消費(fèi)上不去，經(jīng)濟(jì)固然也不會(huì)太好，那么，沒(méi)有經(jīng)濟(jì)支撐的股市，又能走多遠(yuǎn)呢？

溫馨提示：本觀點(diǎn)不作投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)自主思考！