連馬斯克都放棄了“造芯”，特斯拉解散Dojo給我們什么啟示？

馬斯克在社交媒體上親自下場(chǎng)，證實(shí)了市場(chǎng)傳聞：特斯拉已正式解散其內(nèi)部雄心勃勃的Dojo超級(jí)計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)。這個(gè)自2019年啟動(dòng)，承載著特斯拉AI算力“獨(dú)立自主”夢(mèng)想的項(xiàng)目，在投入了無數(shù)頂級(jí)工程師的心血與數(shù)十億美元的資金后，迎來了終局。

馬斯克的解釋言簡(jiǎn)意賅，卻揭示了內(nèi)部資源的激烈博弈：“分散資源去同時(shí)開發(fā)Dojo訓(xùn)練芯片與AI5/AI6推理芯片是‘不合理’的?！?/p>

伴隨這一決策的，是Dojo項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、芯片設(shè)計(jì)界元老彼得·班農(nóng)（Peter Bannon）的黯然離職，以及約20名核心工程師奔赴由前特斯拉AI負(fù)責(zé)人Ganesh Venkataramanan創(chuàng)立的初創(chuàng)公司DensityAI。其余團(tuán)隊(duì)成員則被重新分配至自動(dòng)駕駛硬件、Robotaxi及人形機(jī)器人（Optimus）等更為緊迫的業(yè)務(wù)線。

這一決策引發(fā)了市場(chǎng)的無數(shù)猜想：特斯拉的技術(shù)路線是否遭遇了瓶頸？其AI戰(zhàn)略將何去何從？對(duì)于依賴公開信息的普通人而言，答案仿佛霧里看花。

然而，對(duì)于真正需要做出關(guān)鍵決策的投資者和企業(yè)家來說，理解這一事件背后的真實(shí)動(dòng)因至關(guān)重要。而這，正是硅兔君的核心所在——我們深耕硅谷，致力于鏈接那些正在推動(dòng)行業(yè)變革的核心人物，為您提供超越公開報(bào)道的一手真實(shí)洞察。于是在事件發(fā)后生我們第一時(shí)間與我們的專家團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了閉門研討，并為投資者整理了獨(dú)家觀點(diǎn)。

在這場(chǎng)變局中，特斯拉將如何重新布局？這背后，究竟是技術(shù)的無奈、財(cái)務(wù)的壓力，還是更高維度的戰(zhàn)略考量？讓我們一同深入探尋。

Dojo的三重困境

Dojo的落幕并非偶然，而是多重因素交織下的必然結(jié)果。

1. 技術(shù)路線的沖突與研發(fā)停滯的現(xiàn)實(shí)

Dojo的初衷是偉大的：打造一款專為處理海量視頻數(shù)據(jù)而生的AI訓(xùn)練“怪獸”。然而，自2021年發(fā)布D1芯片后，Dojo項(xiàng)目便陷入了長(zhǎng)期的技術(shù)瓶頸。

據(jù)多方報(bào)道，2025年推出的Dojo2芯片性能未達(dá)內(nèi)部預(yù)期，且面臨嚴(yán)峻的量產(chǎn)難題。

與此同時(shí)，特斯拉的另一條芯片戰(zhàn)線——車載推理芯片，卻高歌猛進(jìn)。新一代的AI5芯片已成功進(jìn)入量產(chǎn)階段，采用行業(yè)領(lǐng)先的臺(tái)積電3nm工藝，算力高達(dá)驚人的2500TOPS，較前代提升了整整5倍，甚至超越了英偉達(dá)為自動(dòng)駕駛設(shè)計(jì)的旗艦芯片Thor-X（2000TOPS）。

馬斯克本人也承認(rèn)，AI5/AI6芯片不僅在核心的推理任務(wù)上表現(xiàn)卓越，其訓(xùn)練性能也達(dá)到了行業(yè)頂尖水準(zhǔn)。

這就形成了一個(gè)尷尬的局面：Dojo的功能與新一代推理芯片的功能產(chǎn)生了嚴(yán)重重疊，繼續(xù)投入無異于“內(nèi)部打架”，造成了寶貴的工程資源浪費(fèi)。

2. 財(cái)務(wù)壓力下的“斷臂求生”

造芯，本就是一場(chǎng)“燒錢”游戲。特斯拉在2025財(cái)年的資本支出預(yù)計(jì)將超過90億美元，其中AI相關(guān)投入占據(jù)主導(dǎo)。Dojo項(xiàng)目作為一個(gè)獨(dú)立的超算生態(tài)，每年需要數(shù)十億美元的資金來維持研發(fā)、流片和運(yùn)營(yíng)，但其產(chǎn)出卻遲遲未能匹配如此巨大的投入。

在最近的財(cái)報(bào)會(huì)議上，馬斯克坦言特斯拉正處于一個(gè)關(guān)鍵的“轉(zhuǎn)型期”，需要應(yīng)對(duì)未來幾個(gè)季度的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

在這樣的背景下，砍掉高投入、低產(chǎn)出、且已有替代方案的Dojo項(xiàng)目，將資金和人才集中到更具商業(yè)化確定性的自動(dòng)駕駛和機(jī)器人項(xiàng)目上，無疑是一次理性的、甚至是必要的“斷臂求生”。

3. Cortex集群的崛起：更優(yōu)的替代方案

壓垮Dojo的最后一根稻草，是其內(nèi)部替代者——Cortex超級(jí)計(jì)算機(jī)集群的強(qiáng)勢(shì)崛起。

自2024年起，特斯拉便開始逐步用Cortex集群替代Dojo。正在得克薩斯州超級(jí)工廠加速建設(shè)的Cortex 2.0，預(yù)計(jì)將在2025年底正式投入運(yùn)營(yíng)。它沒有選擇艱難的自研路線，而是直接采用了市場(chǎng)上最強(qiáng)大的商用解決方案——英偉達(dá)的H100 GPU。

目前，特斯拉已部署了約5萬塊H100 GPU，并計(jì)劃將這一數(shù)字增加到10萬塊。這個(gè)專為處理海量視覺數(shù)據(jù)而設(shè)計(jì)的龐大算力集群，據(jù)稱訓(xùn)練效率比Dojo提升了數(shù)倍，并且已經(jīng)承擔(dān)了特斯拉5%-10%的自動(dòng)駕駛數(shù)據(jù)處理任務(wù)。未來，它將成為驅(qū)動(dòng)Robotaxi和Optimus人形機(jī)器人這對(duì)“王炸”組合的核心引擎。

當(dāng)一個(gè)更強(qiáng)大、更高效、生態(tài)更成熟的替代方案出現(xiàn)時(shí)，Dojo的命運(yùn)便已注定。

權(quán)力重組與行業(yè)漣漪

任何一次重大的戰(zhàn)略調(diào)整，都伴隨著深刻的人事變動(dòng)和組織架構(gòu)重塑，并對(duì)整個(gè)行業(yè)格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

1. 核心人才的流失與內(nèi)部權(quán)力的重構(gòu)

Dojo的解散不可避免地導(dǎo)致了核心人才的流失。前Dojo項(xiàng)目負(fù)責(zé)人Ganesh Venkataramanan創(chuàng)立的DensityAI，憑借其深厚的特斯拉背景，成功吸引了約20名技術(shù)骨干加盟，其聯(lián)合創(chuàng)始人中不乏前特斯拉高管Bill Chang、Ben Floering等身影。這家初創(chuàng)公司將專注于AI數(shù)據(jù)中心芯片及硬件的開發(fā)，無疑將成為市場(chǎng)上一股不可忽視的新生力量。

而在特斯拉內(nèi)部，一場(chǎng)圍繞AI業(yè)務(wù)的權(quán)力重組也已完成。Ashok Elluswamy被提升為AI軟件副總裁，全權(quán)統(tǒng)管Robotaxi和Optimus兩大核心項(xiàng)目；Aaron Rodgers則繼續(xù)主導(dǎo)戰(zhàn)功赫赫的AI5芯片研發(fā)；Silvio Brugada接管了關(guān)鍵的固件團(tuán)隊(duì)。這標(biāo)志著特斯拉的AI戰(zhàn)略正從過去的“多點(diǎn)開花”轉(zhuǎn)向高度的“集中化管理”。

2. 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的微妙變化

放棄Dojo，短期看似乎削弱了特斯拉在芯片領(lǐng)域的自主性，但長(zhǎng)期看，這或許是一次“以退為進(jìn)”的精明之舉。通過全面擁抱Cortex集群和持續(xù)迭代AI5/AI6芯片，特斯拉依然牢牢掌握著自動(dòng)駕駛訓(xùn)練效率和端側(cè)推理性能的領(lǐng)先地位。

曾經(jīng)，摩根士丹利預(yù)測(cè)Dojo若能成功，可為特斯拉帶來高達(dá)5000億美元的市值增長(zhǎng)。如今，市場(chǎng)的預(yù)期正從Dojo這個(gè)“黑科技”故事，轉(zhuǎn)移到更具商業(yè)化前景的Cortex算力服務(wù)和Robotaxi的規(guī)?；涞厣稀?/p>

然而，賽道上的對(duì)手并未停歇。Waymo在Robotaxi領(lǐng)域依舊保持著先發(fā)優(yōu)勢(shì)，而以百度為代表的中國(guó)廠商也在加速布局。特斯拉的戰(zhàn)略調(diào)整，正是在全球競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下，為求生存和勝利所做的必要之舉。

未來的展望與未解的謎題

盡管特斯拉的AI新藍(lán)圖已經(jīng)展開，但前路上依舊充滿了不確定性與爭(zhēng)議。

技術(shù)路線的懸念：

馬斯克在公開回應(yīng)中留下了一個(gè)伏筆，稱Dojo未來可能以一種“集成大量AI6 SoC的主板”的形式重生，即所謂的“Dojo 3”。但分析人士普遍認(rèn)為，這一方案需要解決極其復(fù)雜的散熱、功耗等工程難題，其可行性依然存疑。

監(jiān)管與法律的陰云：

美國(guó)國(guó)家公路交通安全管理局（NHTSA）對(duì)特斯拉自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的調(diào)查仍在進(jìn)行。同時(shí)，佛羅里達(dá)州法院近期裁定特斯拉需對(duì)2019年的一起Autopilot致死事故承擔(dān)33%的責(zé)任，并賠償2.43億美元。這些事件無疑為FSD 和Robotaxi的推廣進(jìn)程蒙上了一層陰影。

資本市場(chǎng)的十字路口：

截至2025年8月14日，特斯拉股價(jià)報(bào)收335.58美元，市值維持在1.08萬億美元。市場(chǎng)對(duì)Dojo解散的反應(yīng)呈現(xiàn)明顯分化：短期內(nèi)，投資者擔(dān)憂核心人才流失與戰(zhàn)略搖擺；但從長(zhǎng)期看，更多人看好Cortex和AI5/AI6芯片組合帶來的商業(yè)化潛力。

然而，公開信息能告訴我們的，終究有限。 真正的決策邏輯，往往隱藏在財(cái)報(bào)的注釋和新聞稿的字里行間之外。要真正理解這場(chǎng)變革的深層脈絡(luò)，我們需要回答更多問題：

在Dojo項(xiàng)目?jī)?nèi)部，技術(shù)團(tuán)隊(duì)與管理層之間究竟經(jīng)歷了怎樣的博弈？

特斯拉與英偉達(dá)、三星的合作細(xì)節(jié)如何？這種新型的合作關(guān)系將如何影響全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈？

從Dojo流失的人才，將對(duì)AI芯片初創(chuàng)公司的格局產(chǎn)生怎樣的催化作用？

作為投資者或產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)，我們應(yīng)如何基于這些深層信息，重新評(píng)估自動(dòng)駕駛和AI硬件賽道的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇？

這些問題的答案，無法從任何公開報(bào)告中找到。它們存在于那些親身經(jīng)歷這一切的行業(yè)核心人物的腦海中。

馬斯克的“艱難選擇”，是這個(gè)加速變革時(shí)代的縮影。在每一個(gè)不確定的十字路口，選擇與真正懂行的人同行，才能將不確定性轉(zhuǎn)化為機(jī)遇。

而這，正是硅兔君的核心價(jià)值所在。

當(dāng)您的團(tuán)隊(duì)為技術(shù)路線爭(zhēng)論不休時(shí)，當(dāng)您的投資決策懸而未決時(shí)，當(dāng)您的產(chǎn)品戰(zhàn)略陷入迷霧時(shí)……請(qǐng)記住，您所面臨的困惑，或許正是某位專家早已跨越的征途。我們硅兔君相信：真實(shí)的一手經(jīng)驗(yàn)，永遠(yuǎn)來自正在推動(dòng)行業(yè)變革的人本身。

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