大盤集體收漲，科技主線強(qiáng)勢引領(lǐng)，市場情緒回暖成交破兩萬億

8月13日，A股市場迎來普漲行情，三大指數(shù)集體收高，市場交投活躍，投資者信心顯著回升。截至收盤，滬指上漲0.48%，報3683.46點(diǎn)，創(chuàng)近四年新高；深成指大漲1.76%，創(chuàng)業(yè)板指更是勁升3.62%，北證50指數(shù)亦上漲0.84%。滬深京三市合計成交額達(dá)21752億元，較前一交易日大幅放量逾2700億元，重返2萬億上方，彰顯資金對后市的積極預(yù)期。

從板塊表現(xiàn)來看，科技成長主線全面爆發(fā)，成為推動市場上漲的核心動力。以液冷服務(wù)器、光刻機(jī)、軍工裝備為代表的高端制造與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)尤為亮眼。液冷服務(wù)器板塊受AI算力需求持續(xù)高企的推動，整體強(qiáng)勢走高，行業(yè)景氣度進(jìn)一步凸顯。光刻機(jī)作為國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在技術(shù)突破與政策支持的雙重驅(qū)動下，迎來資金集中布局，板塊整體放量上行，反映出市場對國產(chǎn)替代邏輯的堅定信心。軍工裝備板塊同樣表現(xiàn)不俗，受益于裝備升級與國防現(xiàn)代化進(jìn)程加速，行業(yè)景氣周期持續(xù)兌現(xiàn)，板塊內(nèi)多只標(biāo)的聯(lián)袂上揚(yáng)。

與此同時，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈熱度不減，板塊內(nèi)漲停家數(shù)居前，顯示出較強(qiáng)的市場號召力。盡管行業(yè)面臨階段性競爭壓力，但在消費(fèi)刺激政策與技術(shù)迭代的推動下，產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)力，尤其是核心零部件領(lǐng)域展現(xiàn)出較強(qiáng)韌性。芯片概念與5G通信板塊也保持活躍，多只標(biāo)的實(shí)現(xiàn)連板，反映出在AI與數(shù)字經(jīng)濟(jì)大背景下，通信與算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的長期價值正被市場重新定價。

值得注意的是，今日市場風(fēng)格明顯偏向成長，而部分傳統(tǒng)板塊則出現(xiàn)調(diào)整。養(yǎng)雞、港口航運(yùn)等前期表現(xiàn)較強(qiáng)的板塊出現(xiàn)回落，顯示出資金在高低切換過程中的再平衡。銀行、煤炭等權(quán)重板塊表現(xiàn)相對平淡，未能延續(xù)此前護(hù)盤態(tài)勢，市場主導(dǎo)權(quán)進(jìn)一步向科技成長風(fēng)格傾斜。

消息面上，政策暖風(fēng)頻吹。個人消費(fèi)貸款財政貼息政策正式落地，23家金融機(jī)構(gòu)參與實(shí)施，有望有效降低居民融資成本，激發(fā)服務(wù)消費(fèi)潛力，為內(nèi)需復(fù)蘇注入新動能。此外，華為發(fā)布AI推理黑科技UCM并宣布開源，標(biāo)志著國內(nèi)企業(yè)在AI底層技術(shù)領(lǐng)域的持續(xù)突破，將進(jìn)一步推動AI應(yīng)用在金融、制造等場景的落地，利好整個算力與半導(dǎo)體生態(tài)鏈。

總體來看，今日A股在政策利好與產(chǎn)業(yè)趨勢共振下，走出強(qiáng)勢上漲行情，科技主線全面開花，市場情緒顯著回暖。隨著盈利預(yù)期改善與景氣投資邏輯回歸，具備核心技術(shù)與高成長性的板塊有望持續(xù)獲得資金青睞。

溫馨提示：本觀點(diǎn)不作投資建議，投資有風(fēng)險，請自主思考！