A股：“反內卷牛”！主力空翻多，2個細節透露原因？周五怎么走？

導讀：牛市行情卻“患得患失”，到底應該怎么做？

1、一邊害怕高位砸盤，一邊又害怕踏空，昨天高位回落，今天就給你反包拉升，這倒讓我想到了一句話：牛市不要輕易減倉！

怎么滴，終于承認這是牛市了？其實承不承認都沒有意義，業內有句名言是這樣說的：行情總在絕望中誕生，在半信半疑中成長，在憧憬中成熟，在希望中毀滅。所以我中午跟用戶說了這樣一句話：“對股民而言，在于信不信、跟不跟”。

有了這個前提，你再來看今天的市場，或者最近的市場，我們必須得正確看待“雅魯藏布牛”，再往前推是“反內卷牛”，回顧月初我說過的話：大宗的春天來了！你看看本月的螺紋鋼、碳酸鋰、多晶硅、焦煤焦炭、玻璃、純堿、銅、鋁和鐵礦石，甚至包括生豬等大宗商品期貨價格的走勢，太強了，強的雖有預期，但卻目瞪口呆。

現在可以確定的是，這些大宗對應的上市公司三季度的業績會出現環比大幅增長，虧損的扭虧，賺錢的更賺錢。“反內卷牛”也就主要體現在周期行業，尤其是資源品上，所以能源金屬、小金屬、鋼鐵等行業都異常強勢，中證A500因此而趨勢性上漲，同時，還伴隨著科創50的穩步上行。

3、我依然要強調：不要追漲！

昨天高位回落，認為只是洗盤，但今天能反包，的確是超預期了，高切低還在加速進行，為什么寶總要說“不要追漲”？這是因為指數突破3600點之后，A股市場能買的行業注定越來越少，牛市也是要輪動的，你永遠不知道它會在什么時候輪動。

但一直漲的情況下，你一定會害怕踏空了，所以，當下避免踏空的唯一策略，不是追漲、追熱門題材，而是找資金低配+估值處于底部的順周期資產，這樣的行業不多，在昨天給出的行業選擇基礎上，再疊加這里提到的順周期資產：白酒、地產和券商。

理論上講，現在考慮前兩者是有絕對收益思維的，什么意思？就是勝率相對確定，但賠率不足，至于券商，勝率和賠率是比較均衡的，畢竟券商至今都還沒有真正加速……

全天上漲股票超過4000家，普遍上漲的狀態，但是，漲幅超過3%的品種依然不足全市場1/10，中位數也僅僅指上漲了0.7%不到，這就說明漲家數夠了，可漲幅卻嚴重不夠，牛市沒有賺錢效應，這牛市的體驗感未免也太差了，所以不要追漲，就低不就高！

最后講兩個事關行情的細節：

1、牛市是需要錢來推動的，通常伴隨著股債蹺蹺板效應

譬如這兩日30年國債期貨放量下跌，6.23日至今下跌了2.53%，千萬別小瞧債市2.53%的跌幅，特定場景下，這可能比股市跌20%的威力還大。同時，這就是資金從債市加速撤出的證據，出來的錢直接或借道逐漸涌入了A股，也是A股成交量放大的原因之一！

2、我曾是券商首席，本周，朋友圈里頭的各家券商同行同事們非常活躍，所以，A股的增量將再度逐漸放大，注意，還沒到極端的狀態……

反內卷一直都在，只不過各大行業整體是輪動的，今天是有色、鋼鐵、地產和煤炭，光伏也還不錯，相較前幾日而言，今天的反內卷主題更突出，如前文所言，至少這一階段，我將其稱為“反內卷牛”，至于你有沒有買到，有沒有在我月初提及重視大宗的時候就聽話，那就不是我該考慮的了……

海南自貿港：中午講過了，海南即將封關，為海南本土上市公司帶來了機遇，封關最大意義在于貿易端，有助于海外加快建設國際旅游消費中心，島內旅游產業將長期受益。對于海南自貿港，有這些概念值得跟蹤：免稅、旅游景區、酒店餐飲和出行服務商，但要注意，這里指的幾乎都是海南本土公司！

驅蚊概念：同樣是消息驅動，昨天廣東省佛山市通報，基孔肯雅熱累計確診病例3195例。注意，根據專家表示，基孔肯雅熱是通過文字叮咬作為媒介，人與人不直接傳播！所以要做的是滅蚊驅蚊，尤其是“花斑蚊”，所以，炒作的自然也就是驅蚊滅蚊方向的品種。

雅下水電加速分化，這是去偽存真的過程，退潮之后才知道誰在裸泳；醫藥利好太多了，更需要中長期跟蹤；機器人最近整體不錯，但量上不來，這就說明資金沒有達成一致性預期，還要再等等；半導體趨勢很好，臥倒不動足矣！

1、成交額合計18739億

2、上漲股票4391家，漲停79家，跌停1家

3、主力資金流入56億，日內空翻多

4、內資南下37億，北向資金成交額2407億

分享我的認知，但不作為投資依據，盈虧同源，知行合一！

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