北京
同樣是千億市值，中國電建漲停沒人反對，但是尾盤海螺水泥也能拉漲停，只能說情緒是真的好。
水泥的銷售講究覆蓋半徑，距離長了成本就高，海螺水泥在西部地區只在四川自貢有個生產基地，能受益于雅江水電多少，基本無法估計。
但情緒來的時候，還是得看賣方：
主賽道（中國電建、中國能建）或因未來可能各持有中國雅江集團10%股權，作為股權方和工程方雙重受益，業務增量彈性約5%，預計有2-3個漲停；
新主線（地下掘進設備、特高壓）因未被充分炒作，低配置小市值標的或有4-6個漲停空間，如鐵建XX、中鐵XX。
中線行情催化因素有三個：
一是投資金額是否進一步上調，如從1.2萬億增至1.5萬億；
二是施工周期是否縮短，預期15-20年縮短至10年；
三是國家是否持續出臺政策支持或現場督導；（長期跑在A股里，會覺得這幾個分析特別對味兒）
而且今天的情緒并不是單獨炒股票，而是股票市場被商品期貨給帶飛了，因為商品市場更牛氣沖天：
上周商品講的只是供給側的故事，加上雅江水電站之后，需求端的故事也補齊了，盡管年均1200億的投資額，占據中國目前50萬億固定資產投資額的比例，只有0.3%不到。
還有哪些方面可以觀察市場情緒呢？
第一是債券的下跌反映了市場的樂觀，因為近期債市基本面基本沒有大的波動，顯示降息預期的遠期互換利率也比較平穩，反倒是顯示實體經濟融資的票據利率持續下行，整體看債市的基本面不支持下跌。
第二中國建筑這種高開低走，漲幅0.34%，還是體現了市場依然有理性的一面。中建營收的一半多是房屋建筑工程，基建工程占比只有20%出頭。
還是堅持昨天的觀點，當前雅江水電依舊定義為一次局部熱點，不足以改變當前市場的方向和生態。
后續如果這個熱點逐漸熄火，最先修復的也會是債券。
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