再聊中國上半年經(jīng)濟(jì)，出路在何方？還有最近股市操作心得

朋友們好，今天閑聊一下中國的經(jīng)濟(jì)，算是接上一期，中國上半年GDP增長5.3，補(bǔ)充一點(diǎn)想法。

另外就是好長時間沒出節(jié)目了，上一期節(jié)目做完后，很多朋友想要知道我對股市的看法，所以今天就閑扯一下這方面的話題跟大家交流一下。

先說好，一家之言，大家當(dāng)個笑話聽一聽就得了，算是多一個思考的方向和參考，我這絕對不是投資建議，不要聽我的，我說的不一定對。

上一期節(jié)目我們解讀了中國上半年GDP增長情況，我的判斷是這個5.3的數(shù)字是真實(shí)可信的，這是個好消息。

好巧不巧，國際資本也對中國的經(jīng)濟(jì)增長情況持正面的態(tài)度，至少有九家國際投行上調(diào)了中國的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，比如摩根士坦利將中國GDP的增長預(yù)期從4.5上調(diào)到4.8，高盛由4.6上調(diào)至4.7，瑞銀由4上調(diào)至4.7。其中澳新銀行最猛，直接從4.2上調(diào)到5.1，理由是上半年強(qiáng)勁的5.3%增長。

這都不稀奇，最稀奇的是，竟然沒有一家看衰的或者是提出懷疑的，這就足夠說明問題了。

我們雖然不迷信這些外資投行，但是也絕對不能小看它們的眼光，都是百年的老狐貍了，一家兩家看走眼屬于正常，不可能所有的百年老狐貍?cè)枷沽恕?/p>

所以說，中國上半年的經(jīng)濟(jì)增長是真實(shí)可信的，這一點(diǎn)不用懷疑，一方面是國內(nèi)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)都能對得上，另一方面，外資投行是不會給你面子的，如果有貓膩，國際投行不會放過你的。

不過外資投行一般來說都是這副德行，它們在年初會給你一個比較低的預(yù)期，看衰你的經(jīng)濟(jì)，如果你經(jīng)濟(jì)真的好了，那么它們會調(diào)高預(yù)期，到四季度甚至還會給你一個更高的預(yù)期，比如說給你調(diào)到5.6%。

結(jié)果你沒達(dá)到，它們就會說了：你看，中國的經(jīng)濟(jì)增長不及預(yù)期，這也是老套路了。

但是一般來說，不會偏差太多，如果你經(jīng)濟(jì)增長就只有兩個點(diǎn)，投行也不可能給你調(diào)到5個點(diǎn)，玩套路歸玩套路，偏差也不可能給你玩的太大。它們所謂的百年信譽(yù)，這點(diǎn)老臉還是要的。

所以還是那句話，中國上半年的經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù)真實(shí)可信。

那么，眾所周知，在房地產(chǎn)幾乎崩潰的前提下，在生產(chǎn)過剩造成通縮的情況下，中國經(jīng)濟(jì)還是達(dá)到了5.3的增長，超額完成任務(wù)，這預(yù)示著什么呢？

我直接說答案，預(yù)示著中國會很快走出當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)調(diào)整周期。

最近有幾個好消息，給大家分析一下，這都是很快就能左右中國經(jīng)濟(jì)走向的。我認(rèn)為朋友們有必要重視起來，接下來我要說我上半年的股市操作心得，這幾個消息都是有聯(lián)系的。

第一個消息，昨天，7月18日，商務(wù)部部長王文濤在新聞發(fā)布會上表示，2021年至2024年，從絕對值來看，我國的社會零售絕對值已相當(dāng)于美國的80%左右；

從實(shí)際購買力來看，按照世界銀行給出的數(shù)據(jù)和算法，我國社會零售已超過美國，是美國的1.6倍。

這個消息我們一定要重視，商務(wù)部為什么要在這個時候，說這種話？釋放了什么樣的信號出來呢？

我們知道，美國為什么牛逼，在貿(mào)易戰(zhàn)中除了中國，想收拾誰就收拾誰，不就是因?yàn)槊绹氖袌龃髥幔窟@個世界上所有的國家，都想得到美國的消費(fèi)市場，所以才被美國拿捏住了。

中國在這個時候，公開宣布，其實(shí)中國的消費(fèi)市場已經(jīng)超過了美國，而且是美國的1.6倍，這明顯是不是沖著國內(nèi)說的，是讓其它國家醒醒腦子，至少你別為了得到美國的市場而損害中國的利益。

這方面顯而易見，我們就不多說，我們要看的更深一點(diǎn)。中國政府一般不說話，既然公開說出來了，大概率后續(xù)是要看到這方面的努力的。

所以我認(rèn)為，下半年對國內(nèi)消費(fèi)的促進(jìn)力度不會小，不僅要促進(jìn)國內(nèi)自己人的消費(fèi)，而且還會進(jìn)一步開放市場，讓其它國家進(jìn)入。要不然，你說中國的消費(fèi)市場是美國的1.6倍，但是其它國家感受不到，你不是白說了嗎？

有人可能會舉出反例，說中國政府說的話多了，打臉的也不少，沒必要這么樂觀。

其實(shí)，打臉歸打臉，比如說這幾年中國官方一直都說穩(wěn)樓市，結(jié)果穩(wěn)了個雞毛，但是我們平心而論，中國各級政府這幾年有沒有做過穩(wěn)樓市的努力呢？

做了，而且還不少。

做不到，沒穩(wěn)住是它的能力問題，但是做不做就是態(tài)度問題了。既然說了，它就一定會做的，可能最后還是一地雞毛，但它既然說了，它就一定會做。

商務(wù)部部長王文濤在國新辦新聞發(fā)布會上也說了：因時因勢提出新的應(yīng)對政策，全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求。“十五五”期間將繼續(xù)減少服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域的限制性措施。

上半年沒過完呢，我們都聽說了，各地國補(bǔ)很多都停了。為啥停了呢？錢花完了。

如果沒有可觀的消費(fèi)，錢怎么會花完呢？

而且我們也知道，國補(bǔ)的錢，很多都補(bǔ)貼給蘋果了。這應(yīng)該是通過蘋果公司給全世界打個樣，讓其它各國都看看，中國的消費(fèi)市場不僅大，而且還是一視同仁的，你們有本事也來吧。

這就是先把事情干了，然后商務(wù)部才說了這種話，再然后，話說出來，再推進(jìn)一把力度，言行一致而且互相配合。這是關(guān)于下半年的消費(fèi)方面的解讀，我個人保持樂觀。

第二個好消息，這個消息有段時間了，就是反內(nèi)卷，不僅控價格，而且還要控產(chǎn)能。不過這個消息今天不多說了，比較簡單，沒什么好說的。

第三個消息也是昨天的發(fā)布會，昨天的發(fā)布會，工信部也是主角，工信部表示，今年上半年新型工業(yè)化加快推進(jìn)，科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展加速，人工智能賦能作用持續(xù)加強(qiáng)，下一步，在推動落后產(chǎn)能有序退出的同時，不斷提升工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)效。

工信部的表態(tài)其實(shí)就是指明了未來國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展重心，還是會圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力展開。尤其是人工智能終端，將成為拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新增長點(diǎn)。

所以看發(fā)布會，我們一定要會看，第二個好消息反內(nèi)卷，其實(shí)和第三個新質(zhì)生產(chǎn)力是要一塊看，互相配合的。控制的是傳統(tǒng)產(chǎn)能，過剩產(chǎn)能，而新質(zhì)生產(chǎn)力，特別是人工智能這些領(lǐng)域，是要大力扶持的。

有人可能會有疑問，說你說了這么多？是想要說明什么呢？廢話太多了。

上一期節(jié)目的結(jié)尾，我是這樣總結(jié)的：有可能當(dāng)年日本走過的坑，我們大概率還要走一遍，但從體量和當(dāng)前表現(xiàn)來看，完全不至于像日本那樣悲觀，中國應(yīng)該會更早地走出來。

中國和日本最大的不同就在于，房地產(chǎn)泡沫破滅之后，面對新的替代產(chǎn)業(yè)，中國比日本要強(qiáng)的太多了。

清潔能源，新能源汽車，高性能芯片，云計(jì)算云儲存，低空經(jīng)濟(jì)，AI，機(jī)器人，高端醫(yī)療器械，高端科研器械，ACG，等等等等，太多的新興產(chǎn)業(yè)，中國都有著強(qiáng)大的優(yōu)勢，而且還有著不可估量的增長空間。

而當(dāng)年的日本有啥？啥也沒有！

所以面對同樣的困境和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，中國比日本強(qiáng)太多了。這是顯而易見的事實(shí)。

這個事實(shí)對于我們有什么樣的啟示呢？我們以前和現(xiàn)在都在疑惑一件事，就是中國巨量的M2，全社會淤積起來的，超過了歐美的資金總量，怎么才能把它們安全地釋放出來？

現(xiàn)在這個苗頭和趨勢其實(shí)已經(jīng)可以確定了。

上面我說的，那些代表著新質(zhì)生產(chǎn)力的新興產(chǎn)業(yè)，一定會在不遠(yuǎn)的將來被吹起泡沫來。注意我的用詞，是吹起泡沫。就像是16年后的房地產(chǎn)那樣，吹起泡沫。甚至有可能比16年房地產(chǎn)的泡沫還要瘋狂。

只有吹起泡沫，才能引得天量的資金去追捧，才能更快地促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。才能最快最好的激活現(xiàn)在資本沉淀的問題。也能有效地化解天量資金沖擊居民生活必需品的危險(xiǎn)。

這段話大家要細(xì)細(xì)琢磨，我覺得這種可能性極高，大家也可以集思廣益的想一想，除了在新興生產(chǎn)力上吹起泡沫，現(xiàn)階段，中國還有更好的路可以走嗎？我想不出來，應(yīng)該是沒有了。好像就這么一條路了。

當(dāng)然有可能最后泡沫會破裂，引發(fā)不可測的金融風(fēng)險(xiǎn)，但那也是以后的事了，以后的事，大概率是要交給后人的智慧了。從目前來看，吹高新質(zhì)生產(chǎn)力的估值，是一個幾乎無法避免的選擇了。

好了，今天節(jié)目的上半段說完了，接著我們開始下半段，股市操作心得，給大家僅做參考。

其實(shí)關(guān)心這個話題的朋友，應(yīng)該是把我的節(jié)目當(dāng)成追劇來看的，我以前的操作應(yīng)該也會有點(diǎn)印象。我給朋友們匯報(bào)一下大的操作。

大倉位的操作從2024年的年初，A股跌到2700點(diǎn)的時候入場的，進(jìn)了三成的倉位，那期節(jié)目也說了我的配置，滬深300ETF，一個是證券，一個是個民生消費(fèi)產(chǎn)品的龍頭企業(yè)，第四個是個科技成長股。

然后就一直憋到了九月份的行情啟動，中間沒有操作過。

到了去年12月份的時候，大盤3400點(diǎn)的時候，證券有幾天是有突破的跡象，結(jié)果把我給騙進(jìn)去了，我加到了半倉，然后就被套住了，這件事我在節(jié)目里也說過，忘了是哪期節(jié)目了，但我肯定說過。

然后就是4月7日，千股跌停，大盤也跌到了3040點(diǎn)，結(jié)果是，我在2700點(diǎn)以來的利潤全部折進(jìn)去，而且還損失了本金。因?yàn)槲以?400點(diǎn)加倉了嘛。

雖然損失慘重，不過我一股也沒賣，硬頂硬熬，死扛到底。

這些經(jīng)歷我做節(jié)目全都說過，相信部分關(guān)注者會有印象的。

然后就是最近這三個月了，這三個月收獲真的不小，不僅利潤全回來，就連在3400點(diǎn)加倉的股票都掙了不少，而且我在上漲的過程中，追漲的收獲也不錯，一度倉位還加到了七成。

不過我最近減倉了，目前倉位四成左右，先鎖定利潤吧，我也擔(dān)心會回撤。

目前我對大盤的看法是這樣的：中國的股市，可以參考?xì)v史，但是不能迷信歷史，它隔幾年就會變個樣，現(xiàn)在的A股，和歷史上已經(jīng)不一樣了。

不一樣到什么地方呢？最大的不同就是，現(xiàn)在的A股，已經(jīng)被國家給完全控盤了。

大家可以看各種寬基ETF，國家隊(duì)手里有多少呢？不可估量。可以說是你完全都想不到的天量。

汪汪隊(duì)如果想要砸盤，你多大的牛，多瘋的牛都能給你砸下去，這一點(diǎn)絕對不用懷疑，它完全不用像15年那樣采用行政手段查配資，它光用市場的力量就能給你砸下去，這一點(diǎn)上就注定了，不可能再產(chǎn)生暴漲的機(jī)會了。

暴跌什么的其它的可能我們先不討論了。我們要討論的是，哪些版塊還能有更好的機(jī)會？

結(jié)合我上面說了十幾分鐘的話題，大家應(yīng)該已經(jīng)知道我的操作思路了，現(xiàn)階段，我只能對科技成長股有點(diǎn)信心，因?yàn)槲矣X得它是未來會吹起泡沫可能性最大的行業(yè)，現(xiàn)在的行情，僅僅是個開始而已。別的行業(yè)，這種可能性都不太大。

當(dāng)然，作為防御，我配置的民生消費(fèi)也不會放棄掉，因?yàn)檫@是第二個我認(rèn)為會有所表現(xiàn)的領(lǐng)域。指數(shù)基金我已經(jīng)清倉了，太墨跡了，墨跡得連我這種耐心的人都受不了。

其實(shí)證券對我來說也墨跡，我在證券上沒掙到什么錢，但是它也是一個確定會有收獲的版塊，只要說行情往上走，證券是一定會掙錢的，可以配置，但倉位沒必要那么大了。

今天的節(jié)目，大家主要看上半段就可以了，下半段其實(shí)都沒必要說，說這個犯忌諱。

今年上半年，特別是這三個月，只要你正常操作，應(yīng)該都能掙到錢，無非掙多掙少而已。不值得自夸和自滿。雖然說暫時風(fēng)險(xiǎn)不大，但是我建議大家，任何時候都不能忽視風(fēng)險(xiǎn)，時刻你要注意自己的倉位，再說一遍，我已經(jīng)減倉了，我把它降到了一個我能抗住損失的標(biāo)準(zhǔn)，四成倉位。

最后祝大家，不管是投資還是生活，都能夠順順利利，再次強(qiáng)調(diào)：本期節(jié)目純屬閑談，不涉及任何投資建議，連參考的價值都沒有，但最后一點(diǎn)除外，無論什么時候，都要重視風(fēng)險(xiǎn)控制，這就是我給大家唯一的一點(diǎn)建議。