機(jī)構(gòu)交流熱度最高的居然是它？ | 交易

最近干了件大事，我發(fā)現(xiàn)很多普通投資者和機(jī)構(gòu)之間的信息差很大，作為一個(gè)公平的市場(chǎng)，不應(yīng)該很多事情機(jī)構(gòu)先知道然后很多股價(jià)已經(jīng)漲上天了普通投資者才搞明白。

所以我把機(jī)構(gòu)間的交流信息，以比較及時(shí)和簡(jiǎn)潔的方式匯總出來，分享給大家。提前說明一下，這些內(nèi)容完全基于從昨天收盤到今天中午的機(jī)構(gòu)交流信息匯總。

一起來看看機(jī)構(gòu)最新的話題，有沒有你關(guān)心的方向。

1、OpenAI發(fā)布ChatGPTAgent可代你打工

話題強(qiáng)度：10

7月18日凌晨，OpenAI正式發(fā)布ChatGPT Agent，該產(chǎn)品整合了Operator（網(wǎng)頁操作）與DeepResearch（深度研究）能力，可在虛擬環(huán)境中自主完成網(wǎng)頁瀏覽、數(shù)據(jù)分析及文檔生成等復(fù)雜多步驟任務(wù)。此舉驗(yàn)證了AI Agent從底層模型向商業(yè)化應(yīng)用落地的可行性，將用戶交互從簡(jiǎn)單問答升級(jí)為復(fù)雜工作流的自動(dòng)化執(zhí)行，其長(zhǎng)時(shí)間、多步驟的運(yùn)行模式將大幅提升推理算力需求。

相關(guān)公司：

AI Agent在企業(yè)服務(wù)軟件場(chǎng)景落地：金蝶國際/用友網(wǎng)絡(luò)/鼎捷數(shù)智/泛微網(wǎng)絡(luò)/致遠(yuǎn)互聯(lián)

AI應(yīng)用商業(yè)化加速：豆神教育/美圖/昆侖萬維

推理算力需求爆發(fā)利好光模塊產(chǎn)業(yè)鏈：中際旭創(chuàng)/新易盛

AI編程應(yīng)用有望普及：卓易信息/金現(xiàn)代/普元信息

2、臺(tái)積電上調(diào)全年收入增速指引至30%

話題強(qiáng)度：9

7月17日臺(tái)積電在業(yè)績(jī)會(huì)上，基于AI驅(qū)動(dòng)的高性能計(jì)算（HPC）需求持續(xù)爆發(fā)（占收比已達(dá)60%）和N3/N5先進(jìn)制程產(chǎn)能供不應(yīng)求的背景，將全年美元收入增速指引由25%上調(diào)至30%。此次上修超出了市場(chǎng)預(yù)期，且管理層暗示該指引仍屬保守（未完全計(jì)入H100解禁等潛在增量），進(jìn)一步確立了AI需求是驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的核心引擎，其在先進(jìn)制程和先進(jìn)封裝（CoWoS）上的壟斷地位將帶來持續(xù)的量?jī)r(jià)齊升。

相關(guān)公司：

AI芯片設(shè)計(jì)巨頭：英偉達(dá)/AMD/博通

國產(chǎn)先進(jìn)制程稀缺標(biāo)的，受益于AI需求外溢和自主可控趨勢(shì)：中芯國際

AI服務(wù)器需求拉動(dòng)上游高階PCB及CCL材料升級(jí)：滬電股份/勝宏科技

3、國內(nèi)固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化裝車測(cè)試在即

話題強(qiáng)度：9

7月17日，長(zhǎng)安汽車在互動(dòng)平臺(tái)將其全固態(tài)電池裝車驗(yàn)證時(shí)間從2027年提前至2026年，進(jìn)一步明確了主流車企對(duì)產(chǎn)業(yè)化落地的強(qiáng)預(yù)期。整車廠的節(jié)點(diǎn)前移催化了產(chǎn)業(yè)鏈從主題炒作向量產(chǎn)訂單落地的邏輯切換，市場(chǎng)目光將聚焦于已進(jìn)入頭部供應(yīng)鏈送樣驗(yàn)證、并具備核心增量環(huán)節(jié)卡位優(yōu)勢(shì)的設(shè)備與材料廠商。

相關(guān)公司：

硫化物全固態(tài)電池即將交付：孚能科技

設(shè)備端訂單先行，整線或核心環(huán)節(jié)已交付驗(yàn)證：利元亨/先導(dǎo)智能

硫化物等核心電解質(zhì)材料送樣：三祥新材/道氏技術(shù)

骨架膜、特種銅箔等增量材料卡位：聚杰微纖/德福科技

4、國產(chǎn)大模型KimiK2引發(fā)海外關(guān)注

話題強(qiáng)度：8

月之暗面于7月17日順勢(shì)推出Kimi Playground平臺(tái)，推動(dòng)K2模型在海外開發(fā)者社區(qū)迅速從技術(shù)熱點(diǎn)轉(zhuǎn)化為超百億日調(diào)用量的實(shí)際應(yīng)用。這標(biāo)志著國產(chǎn)模型已不再是單純追趕性能，而是具備了構(gòu)建生態(tài)、通過開源模式直接捕獲全球開發(fā)者并拉動(dòng)商業(yè)化落地的能力，其在Agent和代碼方向的突破將加速應(yīng)用層創(chuàng)新。

相關(guān)公司：

Kimi高調(diào)用量直接拉動(dòng)云及算力基礎(chǔ)設(shè)施需求：金山云/深信服/阿里巴巴

受益于K2開源Agent能力，加速企業(yè)服務(wù)應(yīng)用落地：鼎捷數(shù)智/漢得信息/用友網(wǎng)絡(luò)

受益于其強(qiáng)大的代碼能力和IDE集成：卓易信息/金山辦公

與Kimi存在直接戰(zhàn)略合作：華策影視/值得買

5、美國眾議院通過穩(wěn)定幣監(jiān)管法案

話題強(qiáng)度：8

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月17日，美國眾議院在總統(tǒng)特朗普力推下通過穩(wěn)定幣監(jiān)管法案（《GENIUS法案》），標(biāo)志著該法案在國會(huì)層面已無障礙，即將簽署成法。此舉為美國穩(wěn)定幣從監(jiān)管“灰色地帶”邁向合規(guī)化運(yùn)營清除了最大障礙，為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)入局及跨境支付、RWA等大規(guī)模商業(yè)應(yīng)用鋪平了道路，利好擁有合規(guī)先發(fā)優(yōu)勢(shì)的發(fā)行商。

相關(guān)公司：

為穩(wěn)定幣應(yīng)用提供支付與金融IT技術(shù)支持：四方精創(chuàng)/恒生電子

受益于穩(wěn)定幣在RWA等下游應(yīng)用場(chǎng)景的拓展：朗新集團(tuán)/協(xié)鑫能科

受益于香港及內(nèi)地政策共振下的牌照預(yù)期和業(yè)務(wù)拓展：國泰君安國際/中油資本

6、稀土價(jià)格上漲預(yù)期強(qiáng)化

話題強(qiáng)度：7

截至7月17日，磁材企業(yè)陸續(xù)披露的超預(yù)期中報(bào)業(yè)績(jī)驗(yàn)證了中游價(jià)格戰(zhàn)趨緩，這一變化被視為打通了稀土價(jià)格向下的傳導(dǎo)機(jī)制。此前市場(chǎng)擔(dān)心的中游盈利瓶頸出現(xiàn)緩解，為上游資源品在美國設(shè)定價(jià)格“錨”的背景下持續(xù)漲價(jià)提供了更堅(jiān)實(shí)的基本面支撐，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值重估的邏輯正在從政策博弈切換至業(yè)績(jī)兌現(xiàn)。

相關(guān)公司：

輕稀土龍頭，受益于鐠釹價(jià)格上漲彈性最大：北方稀土/包鋼股份

中重稀土核心標(biāo)的，受益于供給收縮與資產(chǎn)整合預(yù)期：中國稀土/廣晟有色

間接持有美國MP公司股權(quán)，受益于海外稀土價(jià)值重估：盛和資源

下游磁材龍頭，盈利修復(fù)超預(yù)期，有望實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升：金力永磁/寧波韻升

7、人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)進(jìn)展密集催化

話題強(qiáng)度：7

7月16日，北京人形機(jī)器人創(chuàng)新中心發(fā)布國內(nèi)首個(gè)一站式具身智能公共服務(wù)平臺(tái)，疊加此前中國移動(dòng)的億元級(jí)采購訂單，產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)正從研發(fā)概念轉(zhuǎn)向由國家意志主導(dǎo)的基建和訂單落地。這一變化驗(yàn)證了“政策-融資-訂單”的正向循環(huán)，市場(chǎng)焦點(diǎn)隨之轉(zhuǎn)向國產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)化進(jìn)程的確定性加速。

相關(guān)公司：

智元機(jī)器人入主，資本運(yùn)作平臺(tái)預(yù)期：上緯新材

分別為智元和宇樹產(chǎn)業(yè)鏈核心，訂單落地驗(yàn)證：恒工精密/華銳精密

執(zhí)行器總成龍頭，深度綁定海內(nèi)外客戶：三花智控/拓普集團(tuán)

減速器、絲杠等核心零部件國產(chǎn)替代加速：綠的諧波/貝斯特

下游場(chǎng)景應(yīng)用與代工模式開啟：德馬科技/均普智能

8、半導(dǎo)體設(shè)備龍頭中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期

話題強(qiáng)度：7

半導(dǎo)體設(shè)備龍頭中微公司、拓荊科技于7月14-15日披露的中報(bào)預(yù)告業(yè)績(jī)大超預(yù)期，驗(yàn)證了國產(chǎn)替代加速下新一輪擴(kuò)產(chǎn)周期的開啟。更重要的是，ALD等先進(jìn)制程新產(chǎn)品快速放量并驅(qū)動(dòng)盈利能力大幅改善，標(biāo)志著龍頭公司正從“收入兌現(xiàn)”邁向“利潤釋放”的關(guān)鍵拐點(diǎn)。

相關(guān)公司：

中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期，先進(jìn)制程產(chǎn)品放量驅(qū)動(dòng)盈利能力提升：中微公司/拓荊科技

國產(chǎn)設(shè)備核心標(biāo)的，受益于下游晶圓廠資本開支和國產(chǎn)化率提升：北方華創(chuàng)/華海清科/芯源微/屹唐股份

9、光伏產(chǎn)業(yè)鏈醞釀集體漲價(jià)

話題強(qiáng)度：6

7月16日，在“反內(nèi)卷”政策背景下，光伏行業(yè)漲價(jià)信號(hào)出現(xiàn)關(guān)鍵邊際變化，主流硅片企業(yè)在行業(yè)會(huì)議后直接大幅上調(diào)報(bào)價(jià)超45%。產(chǎn)業(yè)鏈上游價(jià)格傳導(dǎo)的邏輯得到超預(yù)期驗(yàn)證，市場(chǎng)焦點(diǎn)正轉(zhuǎn)向下游電池與組件的順價(jià)能力及終端接受度，行業(yè)盈利修復(fù)的路徑愈發(fā)清晰。

相關(guān)公司：

硅料龍頭，受益于供給側(cè)改革與價(jià)格修復(fù)：通威股份/協(xié)鑫科技/大全能源硅片環(huán)節(jié)，直接受益于報(bào)價(jià)大幅提升：弘元綠能/雙良節(jié)能/京運(yùn)通

BC電池技術(shù)領(lǐng)先，享新技術(shù)溢價(jià)：愛旭股份/隆基綠能

一體化組件龍頭，盈利有望隨價(jià)格傳導(dǎo)修復(fù)：晶澳科技/天合光能

光伏玻璃龍頭，受益于行業(yè)減產(chǎn)及需求回暖：福萊特/信義光能

10、中東客戶來華考察高端軍貿(mào)

話題強(qiáng)度：6

7月13日市場(chǎng)傳出中東客戶將來京考察高端軍貿(mào)，背景是我國軍工體系已具備先進(jìn)戰(zhàn)機(jī)（殲35）等高端裝備體系化出口能力，且中東地緣政治變化催生其戰(zhàn)略自主和軍備升級(jí)需求。此次考察被視為中國軍貿(mào)從裝備出口向體系輸出的標(biāo)志性事件，高利潤的海外訂單將為核心主機(jī)廠打開遠(yuǎn)超國內(nèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng)天花板，并驅(qū)動(dòng)其價(jià)值重估。

相關(guān)公司：

殲35主機(jī)廠，高端戰(zhàn)機(jī)出海核心標(biāo)的：中航沈飛

運(yùn)20平臺(tái)具備戰(zhàn)略稀缺性，存在預(yù)期差：中航西飛

體系化出口下的核心雷達(dá)供應(yīng)商，訂單已有體現(xiàn)：國睿科技/航天南湖

教練機(jī)與戰(zhàn)斗機(jī)成體系配套出口：洪都航空

VT4主戰(zhàn)坦克已實(shí)現(xiàn)成功出海：內(nèi)蒙一機(jī)

精確制導(dǎo)彈藥需求旺盛：高德紅外/中兵紅箭

其他討論度高的話題包括：

AIPCB產(chǎn)業(yè)鏈需求旺盛(話題強(qiáng)度:6)

理想i8開啟預(yù)售后訂單火爆(話題強(qiáng)度:6)

科思創(chuàng)TDI裝置停產(chǎn)引發(fā)全球價(jià)格上漲(話題強(qiáng)度:5)

創(chuàng)新藥板塊行情持續(xù)擴(kuò)散(話題強(qiáng)度:5)

物理AI概念受市場(chǎng)關(guān)注(話題強(qiáng)度:4)

上海成功實(shí)現(xiàn)十例腦機(jī)接口意念說話(話題強(qiáng)度:3)

但由于篇幅過長(zhǎng)這里就不一一展開了，感興趣的朋友可以加微信交流。大資金、大題材一定是有邏輯的，但是很多朋友要么不知道，要么跟不上節(jié)奏；很多朋友押對(duì)了板塊，但是押不對(duì)個(gè)股。我最近會(huì)跟大家分享大資金小圈子的最新動(dòng)向，現(xiàn)開放小范圍深度交流，感興趣的朋友可添加微信。