胡云篁：銀行大額存單為啥突然火了？老百姓如何控制風(fēng)險？

開年第一課，在胡云篁老師的《資本經(jīng)營創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練營》課堂上，很多同學(xué)對儲戶購買大額存單，如何選擇銀行利率？又如何把控風(fēng)險？這一熱點話題進行了提問，胡老師把課堂解答內(nèi)容作了整理，分享如下：

張同學(xué) 提問：2025春節(jié)期間，大額存單到底有多火？

胡云篁老師 回答：根據(jù)中國人民銀行1月14日公布的數(shù)據(jù)，截至2024年12月，國內(nèi)存款類金融機構(gòu)居民存款余額達152.25萬億，增長10.42%。其中，活期存款為41.82萬億，增長6.09%；定期存款為110.44萬億，增長12.17%。

李同學(xué) 提問：大額存單為什么又火了？什么原因？

胡云篁老師 回答：從宏觀原因分析：首先是經(jīng)濟環(huán)境變化：在當(dāng)前經(jīng)濟形勢下，存款利率整體下行，傳統(tǒng)理財產(chǎn)品的收益也在下降。因此，相對于其他投資方式，大額存單以其相對較高的利率和較低的風(fēng)險吸引了大量投資者。

第二是政策導(dǎo)向：中央經(jīng)濟工作會議已釋放“繼續(xù)降息”信號，推動社會融資成本下降。這種政策導(dǎo)向使得未來存款利率可能進一步下行，從而促使投資者在當(dāng)前階段選擇鎖定相對較高利率的大額存單。

胡云篁老師授課現(xiàn)場

第三是市場競爭：中小銀行為了與國有大行進行差異化競爭，通過提高大額存單利率來吸引客戶。這種市場競爭行為也推動了大額存單市場的火爆。

從微觀原因分析：首先是投資者需求變化：隨著投資者風(fēng)險意識的提高，越來越多的人開始注重資產(chǎn)配置的穩(wěn)健性。大額存單作為一種低風(fēng)險、固定收益的投資產(chǎn)品，符合了這部分投資者的需求。

其次是銀行攬儲壓力：年初是銀行沖刺全年攬儲目標(biāo)的關(guān)鍵期，中小銀行通過發(fā)行高利率的大額存單來快速吸引資金，為后續(xù)貸款投放儲備資金。這種攬儲壓力也推動了大額存單市場的繁榮。

第三是產(chǎn)品特性優(yōu)勢：大額存單通常具有較長的存款期限和固定的利率，能夠在一定程度上抵御通貨膨脹的影響。同時，部分銀行還提供大額存單的轉(zhuǎn)讓功能，增加了產(chǎn)品的靈活性。

黃同學(xué) 提問：老百姓如何把控風(fēng)險，需要注意哪些問題？

胡云篁老師 回答：首先是提前支取風(fēng)險：大額存單通常不允許提前支取或轉(zhuǎn)讓，若提前支取只能按活期利率計息，利息損失較大。因此，在存款前應(yīng)規(guī)劃好資金使用計劃，盡量避免提前支取。

第二是利率下行風(fēng)險：若未來市場利率下降，已存入的大額存單利率將保持不變，可能失去相對較高的收益優(yōu)勢。但此風(fēng)險相對較小，因為大額存單通常具有較長的存款期限和固定的利率

第三是資金安全風(fēng)險：雖然選擇信譽度高的銀行可以降低資金安全風(fēng)險，但仍需警惕銀行內(nèi)部操作風(fēng)險、系統(tǒng)故障等可能導(dǎo)致資金損失的情況。因此，建議保留存款憑證、定期檢查存款狀況等。

胡云篁老師北大授課

黃同學(xué) 提問：理論有點難理解，具體如何操作？

胡云篁老師 回答：總結(jié)以下幾招分享給大家吧，首先是分散存儲：將資金分散存入不同銀行的大額存單中，以降低單一銀行的風(fēng)險。同時，可以根據(jù)不同銀行的利率水平和優(yōu)惠政策進行選擇。

其次是長期規(guī)劃：對于長期不用的資金，可以選擇期限較長的大額存單以獲得更高的收益。但需注意資金流動性的需求，避免因提前支取而損失利息。

最后是關(guān)注市場動態(tài)：及時了解銀行存款利率的調(diào)整情況和市場動態(tài)，以便在合適的時機進行存款或調(diào)整存款策略。（文|胡云篁）