阿里穩了，遙遙領先拼多多

作者 |萊拉

編輯 |文定

2023年底，當拼多多市值短暫超越阿里時，幾乎沒人能預料阿里在2025年初的絕地反擊。

從去年開始剝離新零售等非核心資產，聚焦AI和電商后，阿里讓資本市場看到了新希望。1月1日至今，阿里股價漲幅超40%，市值接近3000億美元，遠超拼多多（1700多億美元），而其中一大加碼就來自與蘋果的AI合作。

2月13日上午10點，蘋果官網首頁悄然更新——原本占據C位的Vision Pro廣告，被替換為一行中文標語："更懂你的iPhone即將到來"。

兩小時后，阿里巴巴官微發布通義千問與Apple Intelligence的聯名LOGO，這場醞釀近兩年的"科技聯姻"終于官宣：阿里將為中國版iPhone開發人工智能功能，通義千問的代碼將深度植入iOS系統。

當日資本市場上演"東方魔術"，阿里巴巴港股盤中漲幅一度突破9%，創下2023年以來最大單日漲幅，市值重回2.2萬億港幣高位；蘋果股價也應聲上漲近2%，市值單日增長逾400億美元。資本市場的熱烈反應，折射出一場關于AI話語權的全球博弈。

上一次讓蘋果CEO庫克對中國技術如此放手的，還是富士康的螺絲刀。而這一次，通義千問的代碼或將驅動全球最暢銷手機的“大腦”。

“賣不動”的蘋果也低頭了

其實，從2023年開始，蘋果便在不斷為中國市場尋找AI合作方。對于蘋果來說，能否借助AI合作伙伴落地中國，拉高銷量，是當務之急。

蘋果“賣不動”的焦慮縈繞已久，iphone16被吐槽換個攝像頭就當新品，服務收入也在中國市場失速。

在經歷2023 財年收入下降 2.2% 、 2024 財年收入下降 7.7% 后，蘋果2024年四季度財報又一次明顯下降，蘋果在華銷量暴跌11%，而華為則逆勢增長48%。

對比蘋果在美洲、歐洲、日本和亞太其他地區都創出了收入新高，庫克在財報會上直言，“中國市場的AI功能缺失是重要原因”。

自打 Apple Intelligence 全球發布會后，中文版功能就因為數據合規問題遲遲無法上線。

盡管國內蘋果用戶尚未體驗到蘋果的AI能力，海外用戶對于“Apple Intelligence ”也褒貶不一，但“AI手機”確實是各品牌在高端市場軍備競賽的重要砝碼。

但哪怕真正進到中國市場，AI也確實出現了水土不服，當三星手機能用AI一鍵導航路邊餐館，蘋果Siri卻連美團優惠券都查不到；海外版Apple Intelligence的“照片油畫濾鏡”、“詩歌生成器”等功能，在中國用戶眼中淪為“看不懂、用不上”的雞肋。

更尷尬的是，蘋果引以為傲的"設備端AI"遭遇算力危機——A18芯片的16TOPS算力，在運行中文大模型時頻頻觸發溫度墻降頻。

而且，數據紅線是庫克必須接受的中國規則，就像當年iCloud數據必須存在云上貴州，蘋果想賺中國人的錢，就得把AI大腦留在中國。與阿里合作，既能滿足監管要求，又可借助本土數據優化服務。

在官宣與阿里的合作前，蘋果其實已經與多家中國公司有了接觸，但蘋果AI落地中國畢竟涉及諸多磨合和不小挑戰。

2024年9月，蘋果和百度的合作因為數據問題破裂，百度希望保存并分析從iPhone用戶的AI相關查詢中獲得的數據，而蘋果的隱私政策禁止收集此類數據，最終結局是蘋果支付1億元技術補償金離場。

花落阿里，云計算暗戰早已打響

在迪拜舉辦的“World Governments Summit 2025”峰會上，阿里巴巴董事局主席蔡崇信表示，“蘋果在中國需要一個本地化的合作伙伴，為他們的手機服務。蘋果一直非常挑剔，他們與中國的多家公司進行了交談。最終，他們選擇與我們做生意。”

為什么最終官宣阿里？究其原因還是實力。

阿里開發的“通義千問”在AI大模型中表現出色，在全球最大AI開源社區Huggingface的最新開源大模型榜單中，前十名的開源大模型大多是基于阿里通義千問進行二次訓練而成。超200萬開發者的生態網絡，讓阿里建立起堪比Android的AI“星系聯盟”。

（圖源：huggingface)

此外，阿里云的B端服務經驗豐富，也能在數據安全和政策合規上給予蘋果全面支持。

而在更為人熟悉的C端市場，淘寶天貓的消費記錄、支付寶的支付習慣，構成訓練AI的黃金礦脈。當8.9億人的數據被打磨成AI燃料，iPhone或將進化成"比你更懂你"的數字分身。

在AI開發繞不開的“燒錢”問題上，阿里放出成本殺手锏。在浙江杭州的阿里云數據中心，工程師正在調試全球首款"液冷AI芯片"。這款代號"無影"的芯片，將推理能效比提升至每瓦350TOPS，把單次AI服務成本壓到2分錢——僅為行業平均水平的1/3。

阿里憑借自研芯片和算力調度技術，以及“賠本賺生態”的狠勁，讓蘋果在服務上億用戶時再無后顧之憂。

隨著馬云春風得意現身阿里園區，阿里的AI帝國也浮出水面。

在技術方面，通義千問2.5-Max模型性能超越GPT-4o。在實際應用上，由于阿里的AI技術能直接與自身生態聯動，菜鳥倉庫AI分揀效率提升40%，銀泰“AI逛街助手”試水成功，達摩院600項專利蓄勢待發，這些成果都表明阿里的AI早已滲透進商業毛細血管。

阿里“梅開二度”漲勢喜人，國內的云計算暗戰也早已打響。

去年，騰訊云總裁邱躍鵬在5月采訪中稱“已為國際客戶定制符合中國監管的AI方案”，因與蘋果阿里合作的技術框架高度相似，被業界解讀為對標阿里云。

火山引擎在去年6月更新日志中新增“深度求索模型推理加速工具包”，Canalys分析師指出，字節跳動正通過綁定垂直領域AI公司（如DeepSeek、百川智能）擴大云服務差異化優勢。

華為云也推出昇騰AI算力集群，喊出“不做生態附庸”的口號。中國云廠商的算力軍備競賽正逐漸白熱化。

蛋糕很大，但刀叉得拿穩

阿里從“賣貨平臺”變身“AI基建商”，估值邏輯也被重構。

資本市場重新做了算術題。阿里AI業務估值287億美元，相當于1.5個京東，但僅為OpenAI的三分之一。摩根大通預測，阿里和蘋果的合作可能推動阿里云收入年增11%，成為下一個估值爆點。同時由于AI能力可應用自身生態，阿里的AI變現路徑遠比想象多元。

但不可忽視的是，阿里AI依舊面臨三把懸頂之劍。

在數據方面，所有AI數據出境需通過網信辦審查，如同國際快遞過海關X光機。數據安全緊箍咒依舊是合作不可忽視的關鍵前提。

其次是中美AI依舊存在代差風險，傳聞年底發布的GPT-5可能讓現有技術一夜過時，AI圈比人類想象的還卷。

商人以利為重，盡管官宣了與阿里的合作，但也并不意味著蘋果沒有備胎。庫克秘密收購的加拿大AI公司，正在研發“Ajax大模型”，阿里與蘋果的合作蜜月期能維持多久仍是未知數。

但無論如何，從跟著別人的規則，到自己下場當裁判，這次的官宣合作還是給了“中國AI定義未來”的信心。

當通義千問的代碼嵌入iOS底層，中國標準首次獲得全球10億設備的“強制投票權”。這場合作最深遠的意義，或許在于改寫了技術殖民的舊劇本——正如《經濟學人》評論：“硅谷制定規則的時代，正在被中國人的代碼解構。”

庫克或許沒想到，這場“以市場換技術”的游戲，攻守之勢正在逆轉。當硅谷還在討論如何監管AI時，中國人已經用它重新發明了手機。