挪用私募基金財產(chǎn) 才罰6萬？

多研究研究負面案例，有助于我們提高投資水平，避免把前人踩過的坑踩了一遍又一遍。

這不，負面案例就又來了！名字叫：巨鯨財富。

浙江監(jiān)管局最新披露，作為湖州鯨恩、湖州鯨琮、湖州鯨德、湖州俊宇、湖州鯨琰5家私募的實際管理人，巨鯨財富存在多項違規(guī)事實，另外倪心剛作為巨鯨財富的法定代表人及總經(jīng)理，負責巨鯨財富的總體運營，是巨鯨財富上述行為直接負責的主管人員，因為相關違規(guī)事實，決定對巨鯨財富責令改正，給予警告，并處36萬元罰款；對倪心剛給予警告，并處21萬元罰款。

來看看這家名叫“巨鯨財富”的私募基金犯了哪些事。

1、未辦理私募基金備案手續(xù)。

根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》（中基協(xié)發(fā)〔2023〕5號），私募基金管理人應當按照規(guī)定，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行登記備案手續(xù)，持續(xù)報送相關信息。

也就是你發(fā)個私募基金產(chǎn)品管投資者的錢，你得接受監(jiān)管呀，備案的內容包括產(chǎn)品的立項、產(chǎn)品的發(fā)行、投資運作、信息披露等等。

信息披露不是只有上市公司才需要做，公募基金也要發(fā)季報、半年報和年報，私募基金管理人及相關信息披露義務人應當按照中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定以及基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議的約定向投資者進行信息披露，如果不進行信息披露，不僅侵犯了投資者的知情權，基金管理人更是想怎么干就怎么干，那不叫基金，那叫詐騙。

而這個“未辦理私募基金備案手續(xù)”，說明這個巨鯨財富旗下的私募基金都是“黑戶”。

對于投資者，如果要買私募基金產(chǎn)品，第一件事就是查私募基金的備案情況，讓對方給你提供，提供不了的，那可以不用考慮了。拿到備案編號這些材料了以后，去中基協(xié)官網(wǎng)上查一下，查不到信息的也別買了。反正產(chǎn)品那么多，也沒說釘死了要買哪家的。最后貨比三家了以后發(fā)現(xiàn)都不合適，那就別投資了，放手上想怎么花就怎么花，不然投私募，也有鎖定期，急用錢可能比較麻煩。

2、挪用私募基金財產(chǎn)。

湖州鯨恩合伙協(xié)議約定，該有限合伙企業(yè)定向投資于巨鯨鯨享3號私募證券投資基金的基金份額，以及在資金閑置的情況下可投資于保本型理財產(chǎn)品和類保本型理財產(chǎn)品。2021年8月19日，巨鯨財富挪用湖州鯨恩380萬元用于向第三方提供借款。2021年9月，第三方歸還該筆借款。

這個問題非常嚴重，投資者的投資款那可不是私募基金公司的私產(chǎn)，需要在銀行開戶，然后接受銀行托管。

具體而言，商業(yè)銀行或其他金融機構作為托管人，根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定，對私募基金的資產(chǎn)進行安全保管、監(jiān)督基金管理人的投資運作，并辦理相關資金清算、估值、會計核算等業(yè)務。

之所以需要銀行托管，最重要的一條便是實現(xiàn)資產(chǎn)保管?的功能，也就是托管銀行負責安全保管基金資產(chǎn)，確保資產(chǎn)不被非法侵占或挪用。

好嘛，現(xiàn)在巨鯨財富的基金管理人想把投資者的投資款用在哪里就用在哪里，說明這筆投資款沒有第三方也就是銀行的托管，那“暢想”一下，這家私募基金今天可以把投資款挪用給別人提供借款，明天就可以找個“地下錢莊”潤出去。我個人認為任何投資理財產(chǎn)品，如果出現(xiàn)了一次挪用情況，那就應該一票否決，從這家公司到管理人都要實行徹底的市場禁入，不能放出來“來騙來偷襲”。

但是針對這個問題，我個人認為官方的處罰還是太溫柔了：

對挪用基金財產(chǎn)的行為，依據(jù)《暫行辦法》第三十八條：

一、對杭州巨鯨財富管理有限公司責令改正，給予警告，并處3萬元罰款；

二、對倪心剛給予警告，并處3萬元罰款。

挪用投資者錢款，最后只給了個警告，然后公司+個人一共才罰了6萬！

處罰還是太輕了。

3、未按照合伙協(xié)議約定向投資者披露年度財務報告。

監(jiān)管單位已經(jīng)明確的告訴大家了，如果你投資了私募基金，人家沒有給你披露年度財務報告，任何財務報告都藏著掖著的，趕緊想辦法跑吧，肯定有大問題。如果有私募基金管理人說，我們沒有義務、沒有必要向投資者披露財務報告，你就把這份處罰決定甩他臉上，然后想辦法把投資款兌出來，趕緊跑路。

4、未按照合伙協(xié)議約定及時向投資者通報投資項目進度。

投資項目進度很好理解，我之前在《買私募基金虧了100萬 普通人也要守住來之不易的財富》這篇文章中聊過底層資產(chǎn)，這個項目進度就是底層資產(chǎn)的進度，拿了錢是去投資的，不是讓基金管理人吃香的喝辣的去了，比如說投的是電視劇項目，那電視劇拍到哪一集了，進后期制作了沒，配音完成了沒，什么時候上映，上映了以后市場反響如何，這些都是項目進度，投資者了解項目進度也可以較好的把控風險，不然你今年問，項目怎么樣了，人家說不公布；明年問，還是不公布；后年問，還是不公布。那錢估計早就被轉移了吧。

所以對于投資者來說，私募基金這些具體的項目，必須向你及時披露進度，不披露的就有問題，要特別謹慎小心了。

違規(guī)只有0次和無數(shù)次，大家可以記住這家了：

媒體報道：經(jīng)梳理，巨鯨財富、巨鯨資產(chǎn)、巨鯨道勝組成的“巨鯨系”近年來多次遭遇處罰。就在去年，“巨鯨系”相繼遭中基協(xié)、浙江監(jiān)管局處罰。中基協(xié)決定暫停受理這3家私募基金產(chǎn)品備案半年或一年，倪心剛也被“拉黑”一年。據(jù)浙江監(jiān)管局的去年罰單，巨鯨財富存在高達8類違規(guī)行為。

只不過監(jiān)管處罰是滯后的，往往事情發(fā)生了，損害造成了，才能進行處罰，但那個時候投資者想要挽回損失就為時晚矣。投資是個細活，買了產(chǎn)品不管不問，不是件好事。如果覺得賺這點投資收益費心費力，那我真心建議，銀行定存吧，那個省心。有句話說得好，收益與風險對等，但是為了擴大收益，降低風險，這中間所要付出的就是你學習相關知識并進行分析研究的時間和心血。

參考資料：

一年多被連罰四次 這樣的私募該退場了——財聯(lián)社

行政處罰決定書[2024]35號（巨鯨財富、倪心剛）——證監(jiān)會浙江監(jiān)管局

紀律處分決定書（杭州巨鯨財富管理有限公司）——中基協(xié)