掌握70%光模塊材料！這家4元低價+磷化銦龍頭 主力4天凈搶9億元

兄弟們！實在太強了，得光者得天下啊

三安光電、亨通光電、光電股份、沃格光電等紛紛漲停。

4月22日，光模塊再度大漲，wind光模塊指數漲超5%，個股掀起漲停潮，晶賽科技30CM漲停，長光華芯、協創數據20CM漲停，三安光電、亨通光電等多只成分股漲停，龍頭中際旭創、新易盛再創歷史新高，新易盛市值突破6000億元，中際旭創市值逼近萬億。

光通信產業鏈持續暴漲的核心驅動邏輯在于，需求持續保持高增長態勢。根據TrendForce集邦咨詢最新研究，全球AI專用光收發模塊市場進入高速成長階段，預估市場規模將從2025年165億美元，一舉擴大至2026年260億美元，年增超過57%。

值得注意的是，光模塊需求大增，對上游原材料的需求也同樣保持高增長。

光模塊核心部件光芯片的關鍵材料——磷化銦市場缺口超50%，全球磷化銦襯底缺口在70%以上。

根據Omdia、Yole的數據顯示，2025年全球磷化銦襯底（2英寸）總需求約200萬—210萬片，全球有效合規產能僅60萬—70萬片，供需缺口超70%；2026年全球需求將飆升至260萬—300萬片，有效產能僅提升至75萬片左右，缺口仍在70%以上。

而隨著AI算力需求爆發，高速光模塊加速向800G/1.6T演進，磷化銦襯底的需求呈指數級增長。一個800G光模塊需要4—8顆磷化銦激光器芯片，而1.6T光模塊的需求是800G的2.7—3倍。以英偉達Quantum-X交換機為例，單臺配備18個硅光引擎，全部依賴磷化銦襯底。英偉達預測，2026年—2030年磷化銦晶圓需求將激增約20倍。

據預測，磷化銦光電子市場規模2027年將達56億美元，年復合增長率達14%。

全球磷化銦襯底的?80%以上應用于光模塊器件?，磷化銦光芯片及組件占整個光模塊成本的約50%?，其中磷化銦襯底占到光模塊成本的20%。可以得銦者才是得天下。

高純銦是磷化銦產業鏈的核心原材料?，尤其在 AI 光模塊需求激增背景下，高純銦的稀缺性與提純技術壁壘日益凸顯。

資金已經開始向上光模塊上移挖掘，畢竟光模塊確實漲停太高，還是有恐高的。目前上游原材料磷化銦等部分品種還處于底部或者低位，資金已經在行動了。

經過深度梳理和挖掘，挖掘到一家掌握70%的銦產量的核心龍頭，現在把這家公司核心優勢梳理出來供大家參考。

首先，公司主要從事地產和投資科技業務，構建地產+投資高科技雙輪驅動發展格局。

其次，公司積極轉型高科技制造，擬通過發行股份購買先導電科95.4559%股份，切入半導體材料領域。先導電科將成為其子公司。

第三，先導電科是ITO靶材龍頭，全球市占率30%+，國內HJT電池用靶材市占率超過40%-50%；掌握全球最大銦資源，國內70%以上的高純精銦產能都在它手里。

第四，先導電科的合作方九峰山實驗室，2025年8月開發出國內首個6英寸磷化銦（InP）基PIN結構探測器和FP結構激光器的外延生長工藝，關鍵性能指標達到國際領先水平。

第五，衢州國資主導的收購與先導集團2023年布局的衢州先導集成電路關鍵材料與高端化合物半導體及器件模組項目總投資110億元，建設工期2023-2026年，建成后，磷化銦襯底30萬片、氮化襯底及其外延片、芯片項目6萬片生產能力，按照工期2026年開始投產。

第六，公司股價僅4元左右，處于底部位置，市值350億元，兼具游資+機構屬性，最新機構持倉顯示，社保基金重倉6664萬股，北向資金也重倉了4795萬股。關鍵主力資金連續4個交易日大額搶籌，4天搶籌超8億元。

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