美股最新評級 | 中金公司維持亞朵跑贏行業(yè)評級，目標(biāo)價46美元

財聯(lián)社4月23日訊（編輯 齊靈） 以下為各家券商對美股的最新評級和目標(biāo)價：

第一上海維持Circle Internet Group Inc-A（CRCL.N）買入評級，目標(biāo)價136.00美元：

GENIUS Act落地確立Circle合規(guī)優(yōu)勢，USDC在機(jī)構(gòu)、DeFi及支付場景深度滲透。平臺業(yè)務(wù)加速貨幣化，2025年調(diào)整后EBITDA翻倍至5.82億美元，經(jīng)營現(xiàn)金流強(qiáng)勁。Arc主網(wǎng)及AI支付等催化劑推動40%+收入增長，當(dāng)前估值對應(yīng)FY26 12x EV/EBITDA，具備合理性。

招商證券(香港)維持愛奇藝（IQ.O）買入評級，目標(biāo)價1.80美元：

1Q26E預(yù)計總收入同比降14%，Non-GAAP凈虧損擴(kuò)大至2.49億元，主因內(nèi)容分發(fā)等非核心業(yè)務(wù)承壓，但會員業(yè)務(wù)韌性凸顯。AI布局加速，NaDou Pro平臺已支持16部作品生產(chǎn)，海外與AI新機(jī)遇可期。目標(biāo)價基于0.5倍FY26E市銷率，下調(diào)反映短期收入調(diào)整，長期仍看好其現(xiàn)金流改善與創(chuàng)新變現(xiàn)潛力。

招商證券(香港)維持新東方（EDU.N）買入評級，目標(biāo)價82.0美元：

3QFY26營收/凈利潤同比+20%/+34%，超預(yù)期增長受益于新教育業(yè)務(wù)擴(kuò)張及匯率利好。AI賦能運(yùn)營提效，學(xué)習(xí)中心利用率提升推動非GAAP經(jīng)營利潤率同比擴(kuò)大2.3ppt至14.3%。管理層指引4QFY26E收入同比增長15-18%，并預(yù)計FY27E持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)10%且利用率改善，支撐盈利上修與目標(biāo)價上調(diào)。

中金公司維持亞朵（ATAT.O）跑贏行業(yè)評級，目標(biāo)價46美元：

預(yù)計1Q26收入/經(jīng)調(diào)整凈利潤同比+46%/+45%，零售業(yè)務(wù)高增（+50%）及酒店RevPAR穩(wěn)步恢復(fù)（+2%）驅(qū)動盈利。目標(biāo)價對應(yīng)21x 2026e P/E，較當(dāng)前股價具20%上行空間，主因品牌優(yōu)勢鞏固、產(chǎn)品矩陣拓展及休閑需求旺盛支撐增長。

中金公司維持直覺外科（ISRG.O）中性評級，目標(biāo)價501美元：

1Q26收入/凈利潤同比+23.0%/+17.6%，符合預(yù)期。dV5裝機(jī)占比提升至54%，驅(qū)動設(shè)備與耗材收入穩(wěn)健增長，non-GAAP毛利率改善至67.8%。基于DCF估值下調(diào)目標(biāo)價6%至501美元，反映競爭加劇下盈利波動風(fēng)險，維持中性評級。